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[轉貼] 封測;驅動IC封測 – 蘋果單大增 頎邦Q3獲利衝高

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發表於 2015-6-13 09:05:20 | 顯示全部樓層
轉貼2015年1月13日工商時報,供同學參考

南茂Q1不淡 三大產線全滿載

記者涂志豪/台北報導



封測大廠南茂科技(8150)去年第4季營運淡季不淡,營收57.97億元約與第3季持平,而今年第1季接單意外強勁,LCD驅動IC、記憶體、微機電等三大產品線產能利用率維持滿載,雖然本季工作天數減少影響,但營收仍有機會與上季持平。法人預估南茂今年營收將創歷史新高,每股淨利將逾4元。

受惠於新台幣兌美元匯率貶值,以及大陸智慧型手機開始為明年農曆春節旺季進行晶片備貨,南茂去年12月營收僅月減2.2%達19.06億元,第4季營收57.97億元,與第3季約略持平,表現優於市場預期。而去年全年營收達220.05億元,年增13.7%並創7年來新高紀錄。

南茂去年前3季稅後淨利達23.11億元,較2013年同期大幅成長44.3%,每股淨利達2.70元。法人表示,去年第4季新台幣貶值及黃金價格續跌,均有助於南茂毛利率提升,預估去年每股淨利介於3.7~3.8元間。

第1季是封測產業傳統淡季,但今年卻淡季不淡,由於大陸4G智慧型手機在去年12月開始進入備貨旺季,且4K2K超高畫質電視面板市場滲透率提升,同樣進入中國農曆年前出貨旺季,因此南茂大尺寸LCD驅動IC所需的薄膜覆晶封裝(COF)、中小尺寸LCD驅動IC的玻璃覆晶封裝(COG)、晶圓植金凸塊及後段測試等,南茂接單意外轉強,1月份LCD驅動IC、記憶體、微機電等三大產品線產能利用率均達滿載,且訂單能見度已達第2季中。

在記憶體封測接單部分,同樣受惠於大陸智慧型手機拉貨旺季到,大客戶美光提高Mobile DRAM產能因應,新增東芝NAND Flash封測訂單陸續到位,所以讓南茂產能利用率維持高檔。微機電部分除了與日本客戶合作擴大電子羅盤(eCompass)封測產能外,今年將拉高指紋辨識感測器、車壓感測器、陀螺儀等接單及產能布建。

南茂日前已宣布合併轉投資泰林(5466),合併基準日暫定在今年的6月17日,合併後將可建立具經濟規模的封測產能,並完全認列泰林獲利,法人除了看好南茂今年營收將成長逾1成並創下歷史新高,全年每股淨利也將4元起跳。南茂則不評論法人預估2014年與今年的獲利數字。

評析
去年第4季營運淡季不淡,今年第1季淡季不淡,全年每股淨利將4元起跳

發表於 2014-1-22 21:35:57 | 顯示全部樓層
不知道版主對他的看法是?那麼的新聞滿天飛!都快要被搞暈了~雖然我是看好的~但是季線的威力太強大了!
 樓主| 發表於 2013-6-23 15:36:25 | 顯示全部樓層 |閱讀模式
本帖最後由 p470121 於 2015-10-25 19:01 編輯

轉貼2013年6月22日鉅亨網,供同學參考

市場需求強 產業秩序穩 驅動IC封測至少再好2年!

鉅亨網 記者蔡宗憲台北報導

今年驅動IC產業搭上行動裝置熱潮,市場動能看旺,相關IC設計、封測廠營運持續衝鋒,而市場擔憂產業即將進入修正,不過驅動IC封測大廠南茂(8150) 董事長鄭世杰則指出,在行動裝置市場帶動,以及高解析度電視(4K2K)市場成形帶動下,驅動IC至少還可再好 2 年,而獲利方面,由於台灣產業供應鏈完整,且與其他國家競爭對手差距仍大,加上封測產能秩序穩定,獲利就如商務艙一樣,對後市看法正面。

驅動IC產業自去年下半年開始,搭上行動裝置熱潮,相關廠商營運表現就相對強勁,其中如驅動IC聯詠、奇景、旭曜等,營收表現不斷創下新高,封測廠頎邦與南茂營運也亮眼,其中最值得注意的就是封測產業,由於目前供應商僅剩2 家,但市場需求又強,在廠商未瘋狂擴產或砍價格前提下,產業秩序穩定。

鄭世杰表示,下半年營運仍以驅動IC表現最佳,預期趨勢仍可延伸至明年,對景氣後市看法正面,他也認為驅動IC市場至少「可以再好2 年」,顯示趨勢成形帶動下,相關供應鏈營運皆雨露均霑。
鄭世杰的樂觀其來有自,去年智慧型手機與平板電腦市場逐步成形,白牌市場的動能也開始加溫,解析度的提升下帶動對驅動IC的需求。

除行動裝置外,鄭世杰表示,電視的需求力道更逐步加溫,加上4K2K解析度電視是各面板與品牌廠力拱的新規格,可望拉升對驅動IC的需求,只要驅動IC設計廠商出貨顆數等比增加,後段封測廠的營運就會同步上揚。

目前南茂的產能全數接近滿載,鄭世杰表示,下半年南茂南科廠將再擴新產能,預計12吋金凸塊的產能將從1.6萬片,提升至2.4萬片,整體下半年營運不看淡,預期上下半年將是45比55,下半年仍有2 成的成長幅度。

而南茂在南科三廠已開始進行產能規劃,現階段先將倉儲相關搬移過去,提高現有一、二廠的空間,預計三廠全數產能擴充後,整體產能將可較現有產能增加3 成。

評析

1.驅動IC封測,顧名思義就是專門針對驅動IC的封裝測試,國內驅動IC封測廠商在近年來的整併後,僅剩下頎邦(6147)、南茂(8150)以及福葆等廠商。
2.頎邦(6147)正因為獲利大暴發,股價水漲船高,已成封測股王

發表於 2013-6-23 21:25:49 | 顯示全部樓層
感謝P大分享~
 樓主| 發表於 2013-6-24 11:11:08 | 顯示全部樓層
轉貼2013年6月24日中央社,供同學參考

Q2季增上看1成 頎邦抗跌

(中央社記者鍾榮峰台北2013年6月24日電)
LCD驅動IC封測廠頎邦(6147)今天早盤漲逾2.2%,相較大盤抗跌。法人預估,頎邦第2季業績季增幅度,上看1成。

揮別上週五(21日)大跌陰霾,頎邦今震盪走揚,早盤最高來到72.8元,漲幅逾2.8%,盤中震盪整理,遊走在72.2元附近,相較大盤抗跌。

法人預估,頎邦第2季業績季增幅度,在5%到10%區間,有機會趨近1成。

展望下半年表現,頎邦先前表示,仍維持下半年優於上半年看法,各尺寸面板驅動IC需求挹注,頎邦8月和9月業績有機會登上全年營運高峰;預估第3季本業業績較第2季成長。

頎邦預估,第4季合併欣寶電子後,可開始貢獻營收,今年各季業績將呈現逐季向上走勢。

頎邦今年積極擴充位於中國大陸蘇州旗下頎中科技COF和凸塊產能;預估到今年底,頎中COF月產能擴充到5000萬顆,凸塊月產能達5萬片。
 樓主| 發表於 2014-1-22 06:51:24 | 顯示全部樓層
轉貼2014年1月21日工商時報,供同學參考

野村調高頎邦(6147)目標價至56元,重申「買進」評等
【財訊快報/劉居全報導】
野村證券在最新出爐的報告中表示,調高頎邦(6147)目標價,由原先的52元上修至56元,重申「買進」評等。
    野村證券指出,庫存回補的循環週期即將到來,加上來自韓國的競爭者發展有限,將有利頎邦的未來發展,決定調高頎邦目標價,重申「買進」評等。同時調高今年及明年每股盈餘預估,幅度分別為2%及1%。
 樓主| 發表於 2013-7-2 06:16:00 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2015-8-16 06:32 編輯

轉貼2013年7月2日工商時報,供同學參考

頎邦Q3營收 估季增逾1成

工商時報 記者涂志豪/台北報導

 受惠於大陸行動裝置及4K2K超高畫質電視的強勁需求,LCD驅動IC封測廠頎邦(6147)第2季營收可望創下新高,季成長率介於10~13%間,優於先前市場預估的10%。同時,因為第3季大中小尺寸LCD驅動IC需求仍旺,法人推估第3季營收仍將再登高峰,季成長率達10~15%。

 今年LCD驅動IC需求強勁,來自於智慧型手機、平板電腦、4K2K電視的三大需求最強,頎邦因為擁有全球最大的晶圓植金凸塊及LCD驅動IC封裝產能,所以隨著智慧型手機等行動裝置出貨逐季創高,頎邦第2季營收可望順利創下歷史新高。

 根據法人推估,頎邦6月營收有機會上看15億元,除了大陸行動裝置及4K2K面板強勁需求外,蘋果低價iPhone開始擴大零組件拉貨,頎邦因為拿下低價iPhone的LCD驅動IC封測代工大單,因此營運表現優於預期。整體來看,頎邦第2季營收有機會季增10~13%,來到42.5~43.5億元之間,優於先前預估的季增10%。

 對於第3季,雖然近期8吋廠產能不足,影響到LCD驅動IC的投片,但並不影響頎邦強勁的接單動能,法人推估營收仍可望再成長10~15%,其中來自於4K2K面板的大尺寸LCD驅動IC封測訂單成長幅度最大。

 據頎邦先前參加外資科技論壇釋出消息,第3季來自電視面板的大尺寸LCD驅動IC封測訂單成長動能最強,主要是4K2K對LCD驅動IC用量大增,季成長率上看15~20%。

 至於手機用LCD驅動IC封測訂單第3季仍可望成長10%,而平板電腦因為有新機種投入市場,相關營收可望較第2季成長10~15%。為了滿足客戶強勁需求,頎邦除了增加金凸塊產能,今年也將資本支出拉高到15億元,投入擴充測試產能。

 頎邦先前宣布合併LCD驅動IC捲帶式封裝基板的電子零件製造商欣寶,主要是看好捲帶式封裝基板的供不應求。頎邦有2成客戶是向韓系供應商取得薄膜覆晶封裝(COF)捲帶式基板,為了確保關鍵材料取得,故決定合併欣寶。
 樓主| 發表於 2013-7-11 16:50:08 | 顯示全部樓層
轉貼2013年7月11日經濟日報,供同學參考

頎邦 土洋法人連四賣

【經濟日報╱記者簡永祥/台北報導】

面板超額訂貨(Over booking)疑慮升高,市場擔心LCD驅動IC後段封測龍頭頎邦(6147)成長受阻,外資及本土投信同步連四天調節持股。法人預估,頎邦股價短期遭遇亂流,但本季成長動能不差,預估季增率一成。

頎邦公布6月營收13.54億元,月減6.75%,公司表示,晶圓產能吃緊壓抑LCD驅動IC產出,頎邦第2季合併營收41.4億元,季增7.6%;上半年合併營收79.87億元,年增14.6%。

但受近期電視和觸控面板都呈現超額訂貨情況,市場疑慮升高,不僅面板族群股價續下探,LCD驅動IC和後段封測廠頎邦也連帶受波及。

外資昨大舉賣超頎邦3,660張,且為連四天賣超;投信昨天賣超1,341張,且連六天賣超,昨天頎邦被摜殺至跌停價70.7元。



全文網址: 頎邦 土洋法人連四賣 | 店頭未上市 | 股市投資 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/STOCK/STO5/8020309.shtml#ixzz2Yj0zjOB8
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 樓主| 發表於 2013-7-18 06:25:22 | 顯示全部樓層
轉貼2013年7月18日工商時報,供同學參考

看壞面板驅動IC供應鏈 里昂證降評聯詠、頎邦

工商時報 記者張志榮/台北報導
 受到大陸電視與智慧型手機需求雙雙趨緩的影響,港商里昂證券昨(17)日將面板驅動IC供應鏈族群聯詠(3034)與頎邦(6147)投資評等同步由「買進」分別調降至「賣出」與「表現優於大盤」,目標價分別調降至111與85元。

 受此影響,聯詠與頎邦昨天股價分別重挫5.7%與6.9%(跌停)收123.5與69.8元,其中聯詠股價的重挫,讓近期看好8月起將展開面板拉貨動能而喊進的摩根士丹利證券臉上無光。不過,摩根士丹利證券昨天指出,第3季訂單調整利空已反應在聯詠股價當中,目前12倍的2013年本益比,相較於整體IC設計族群的平均值13.9倍,已具吸引力。

 里昂證券對面板驅動IC產業看法由多翻空的最大關鍵,在於大陸電視與智慧型手機需求表現欠佳,以電視為例,在政府補貼政策於5月告一段落後,需求下滑幅度就相當驚人,預估第3季電視面板出貨將下滑5%、呈現旺季不旺。

 至於大陸智慧型手機,里昂證券指出,近期需求狀況也不是很好,未來出貨數據會有下修風險。以聯詠為例,里昂證券指出,考量到面板供給紓解與成本壓力,面板製造商已加速轉向二線驅動IC下單,結構上本就不利聯詠,且部分供貨中國行動通訊驅動IC的競爭對手,正以15%的毛利率,搶食毛利率達28%的聯詠訂單。

 至於頎邦,里昂證券認為,相較於聯詠,頎邦結構性問題不大,只是電視占營收比重高達45%偏高;此外,考量到獲利將進入下降週期與獲利了結等因素,股價短線有壓。

 因此,里昂證券將聯詠與頎邦投資評等同步由「買進」分別調降至「賣出」與「表現優於大盤」,目標價則分別由180與100元降至111與85元,今年每股獲利預估值也分別調降10%與13%、至9.15與5.23元,至於明年,則皆調降14%、至10.3與5.68元。

 樓主| 發表於 2013-8-8 16:22:14 | 顯示全部樓層
轉貼2013年8月8日經濟日報,供同學參考

頎邦走勢疲弱 本季估個位數成長

【經濟日報╱記者簡永祥/台北報導】
LCD驅動IC庫存升高疑慮加深,法人預估LCD驅動IC封測大廠頎邦(6147)本季營收增幅將受拖累,但仍可維持個位數成長。

頎邦昨(7)日除息近2.6元,除息參考價57.9元,不過受到面板需求轉弱,LCD驅動IC庫存升高疑慮加深,LCD驅動IC族群聯詠打入跌停,頎邦昨天除息走勢疲弱,早盤一度大跌逾5%,最後以55.9元作收,下跌2元,呈現貼息。

頎邦雖未公布7月營收,不過在世界先進舉行法說會時,透露第3季LCD驅動IC營收占比下滑,主要原因是高階智慧型手機和平板電腦需求成長、大尺寸液晶電視也因中國取消補貼呈現下滑,加上主要LCD驅動IC廠擔心下半年晶圓代工產能吃緊,提早在第2季備料,增加投片量,導致第3季進行庫存調整。

尤其先前頎邦相當看好高解析度4K2K液晶電視會在下半年發酵,但推展進度不如預期,。研調機構順勢將今年4K2K電視的出貨量,從600萬台一舉下修至100萬台,若以全年TV出貨量約2億台預估,滲透率仍相當低。



全文網址: 頎邦走勢疲弱 本季估個位數成長 | 店頭未上市 | 股市投資 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/STOCK/STO5/8081961.shtml#ixzz2bMctOo6s
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 樓主| 發表於 2013-8-15 05:47:08 | 顯示全部樓層
轉貼2013年8月15日工商時報,供同學參考

瑞信喊進驅動IC 看好頎邦優於聯詠

工商時報 記者張志榮/台北報導
 看好平板電腦出貨與4K2K電視解析度提升等雙成長動能,瑞信證券喊進驅動IC族群,預估驅動IC明年與後年出貨成長率均可逾10%,因此將頎邦(6147)投資評等調升至「表現優於大盤」,看好股價表現可望優於聯詠(3034)。

 以聯詠與頎邦為首的驅動IC族群,先前在花旗環球證券等外資法人調降投資評等影響下,成為此波台股回檔修正的主要族群之一,瑞信證券昨天的喊進,能否帶動外資圈回心轉意,將是聯詠與頎邦未來股價表現的最大關鍵。港商里昂證券同時也將頎邦投資評等由「表現優於大盤」調升至「買進」,但目標價由85.2元調降至82.7元,與瑞信證券調升後的75元頗為接近,顯示外資圈共識值已趨近一致,頎邦昨日股價上漲1.5元、最後收在65元。

 根據瑞信科技產業分析師蘇厚合預估,明年與後年驅動IC出貨成長率將達11%至15%、正式超越面板出貨成長率的7%至10%,其中平板電腦是主要成長動力來源,2012至2015年預估每年將以39%(CAGR)的速度成長。

 蘇厚合指出,從蘋果、Google、亞馬遜所推出的新(今年至明年)舊(去年)款平板電腦硬體規格來看,除了蘋果9.7吋iPad沒有太大改變外,蘋果iPad mini、Google Nexus7、亞馬遜Kindle Fire解析度分別由1024x768、1280x800、1280x800升級至2048x1536、1920x1200、1920x1200,至於PPI,也分別由162、216、216升級至324、323、323。

 蘇厚合表示,除了國際品牌平板電腦外,預計在今年與明年推出的白牌平板電腦也開始採用較高解析度的面板,從HD、SVGA、XGA升級至FHD與HD,對驅動IC需求將有極大幫助。

 此外,在4K2K電視普及率開始攀升之際,蘇厚合看好電視驅動IC將從明年下半年開始恢復成長動能,因為每台電視需要2至4倍的驅動IC,預估明年與後年4K2K電視出貨將分別達600與1,600萬台、普及率將分別為3%與6%。

 儘管驅動IC可望恢復成長動能,但蘇厚合相對看好未來頎邦股價表現將優於聯詠。
 樓主| 發表於 2013-8-26 05:59:31 | 顯示全部樓層
轉貼2013年8月24日蘋果日報,供同學參考

面板朝高解析度發展 驅動IC封測廠受惠

【楊喻斐╱台北報導】面板廠朝高解析、窄邊框設計趨勢,所使用的驅動IC倍數增加,隨著4K2K電視售價下跌刺激買氣,加上智慧型手機、平板電腦持續成長,凱基證券預估,全球面板驅動IC明後年將分別達到8.9%、15.4%的成長率,兩大封測代工廠頎邦(6147)、南茂(8150)將同步受惠。
雖然個人電腦市況拖累大尺寸面板的需求,惟整體而言,大尺寸顯示裝置包括電視等解析度持續提高,因此凱基證券預估,全球大尺寸面板驅動IC的出貨量從2012~2015年的年複合成長率可達到6.6%,而中小尺寸部分,更將達22.7%的年複合成長。
受惠於面板驅動IC維持成長格局,封測代工廠跟著沾光,尤其近年來在產業不斷整併及部分業者陸續退出,目前全球驅動IC封測代工廠只剩下頎邦、南茂以及南韓Nepes,頎邦擁有高達50%的市佔率,更積極往上游材料發展,10月將正式併購欣寶,南茂市佔率約25%,韓國Nepes市佔率約10%。

頎邦今年獲利亮眼
頎邦近來的業績動能受到客戶調節庫存而趨緩,不過產業前景依舊明朗,仍可維持獲利成長。
法人預估,頎邦今明年每股稅後純益分別為5.12元、6.04元。
南茂董事長鄭世杰對於未來2年的市況相當看好,甫購入的南科3廠預計明年下半年開始投入測試生產線。
 樓主| 發表於 2013-9-2 06:00:16 | 顯示全部樓層
轉貼2013年9月2日工商時報,供同學參考

頎邦啃蘋果 下半年業績好甜

工商時報 記者涂志豪/台北報導
 受惠於蘋果新款iPhone及iPad將在下半年陸續推出的新機拉貨效應帶動,LCD驅動IC封測廠頎邦科技(6147)近期接單明顯增溫,除了中小尺寸LCD驅動IC封測訂單逐月看增到第4季,蘋果可能在iPhone中採用的指紋辨識感測器(Fingerprint Sensor)金凸塊訂單也由頎邦拿下。

 受惠於大陸行動裝置及4K2K超高畫質電視的強勁需求,LCD驅動IC封測廠頎邦第2季營收可望創下新高,但第3季因電視市場開始調整庫存,大尺寸LCD驅動IC釋單減緩,且高階智慧型手機銷售動能不繼,也影響到中小尺寸LCD驅動IC封測訂單出貨。

 法人原本預估頎邦第3季營收仍將再登高峰,季成長率達10~15%,但因上游LCD驅動IC廠提早進入庫存去化階段,市場下修第3季營收季成長率至5%左右。不過,隨著蘋果iPhone及iPad生產鏈在8月整個動起來,頎邦本季營收季增率應有機會優於市場預估值。

 以蘋果iPhone生產鏈來看,平價iPhone主要延續iPhone 4S相同生產鏈,並在6月已開始擴大零組件拉貨,封測代工訂單仍由頎邦拿下。至於新款iPhone 5S採用的新版LCD驅動IC已在8月開始在台積電以80奈米投片,頎邦9月下旬就可開始承接封測訂單。

 蘋果iPad生產鏈部分,iPad 5已在8月開始啟動拉貨,iPad mini 2預估10月之後開始釋出封測訂單,也是頎邦下半年營收得以優於同業的主要動能。

 至於外傳iPhone 5S另一個重大新增功能,可能是搭載支援NFC電子付款機制的指紋辨識系統,市場傳言指出,將採用蘋果轉投資的AuthenTec生產的指紋辨識感測器,由台積電負責特殊應用晶片(ASIC)的晶圓代工,近期已開始進入投片階段,晶圓金凸塊代工訂單由頎邦獨家拿下。
 樓主| 發表於 2013-9-26 06:00:14 | 顯示全部樓層
轉貼2013年9月26日經濟日報,供同學參考

頎邦營收 恐微幅衰退

【經濟日報╱記者謝易軒/台北報導】

大陸智慧型手機銷售不如預期,加上電視買氣下滑,供應鏈庫存調節,LCD驅動IC封測廠頎邦(6147)本季營運恐將微幅衰退,無法達到法人本季營收成長一成的目標。

頎邦昨(25)日股價下跌0.7元,收61.6元,投信大賣2,880張,外資也賣出1,118張。頎邦前八月營收106.76億元,年增12.19%;上半年稅後純益14.57億元,年增30.7%,每股純益2.47元。



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 樓主| 發表於 2013-9-30 05:36:46 | 顯示全部樓層
轉貼2013年9月30日蘋果日報,供同學參考

頎邦Q3沒驚喜 Q4受欣寶拖累

【楊喻斐╱台北報導】面板驅動晶片封測廠頎邦(6147)受到台電跳電意外衝擊,加上中國十一長假前的補貨效應不明顯,導致第3季營運表現不如預期,法人預估恐將無法達到季成長5%的水準,甚至恐遜於第2季。
中國液晶電視買氣在補貼政策結束之後,開始出現下滑,面板廠商紛紛展開庫存調節,加上蘋果新機種的鋪貨效應到了9月才啟動,又遇到台電跳電影響出貨,導致頎邦第3季沒有驚喜。

面板廠商調節庫存
展望第4季,法人認為,儘管頎邦將於10月正式併入欣寶,有助於營收提升,但因欣寶目前稼動率無起色,仍處於損益兩平附近,毛利率約5%,故短期將拖累頎邦整體毛利率表現。
頎邦公司則不願對第3季營運狀況做評論。
南茂(8150)董事會日前決議調高資本支出,從原訂28億元大幅拉高到38億元,加碼擴增面板驅動晶片測試與晶圓級封裝產能。展望第4季,南茂發言人陳壽康表示,面板驅動晶片佔營收比重約40%,目前電視面板客戶下單傾向保守,其中4K2K電視需求持穩,至於中小尺寸應用包括智慧型手機、平板電腦的訂單則有轉疲的情況。
在記憶體產品線的展望相對樂觀,陳壽康說,受到海力士火災衝擊,美光陣營受惠轉單效應,帶動公司接單成長。整體而言,第4季的營收表現可望與第3季持平,或小增3~5%。
 樓主| 發表於 2013-10-5 14:59:10 | 顯示全部樓層
轉貼2013年10月6日聯合晚報,供同學參考

頎邦股價大洗三溫暖

【聯合晚報╱記者林超熙/台北報導】
驅動IC封測上櫃股頎邦(6147)今天股價大洗三溫暖,一早股價以平盤開出後,受市場傳出9月合併營收再較8月滑落,且展望第四季接單與營業額的減幅恐再擴大疑慮,慘遭投信法人棄養賣股,股價摜殺到跌停前2檔;但殺低之際吸引逢低承接買盤進場,股價又逐步往上墊高,並於後場翻紅,高低振幅逾10%。

市場指向,由於消費電子商品,在第三季銷售情況不如預期,使得驅動IC晶片端的出貨需求下滑,恐波及到頎邦後段封測代工的接單狀況。頎邦上半年稅後純益14.56億元、每股純益2.47元,較去年同期成長3成多,下半年單季稅後純益能否維持在7億元以上水準,關係未來股價走勢榮枯。



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 樓主| 發表於 2013-11-21 05:46:36 | 顯示全部樓層
轉貼2013年11月20日聯合晚報,供同學參考

頎邦Q4不淡 明年拚2位數成長

【聯合晚報╱記者林超熙/台北報導】

上櫃LED驅動IC封測股頎邦(6147)第四季營運法人看法大不同,雖兆豐證券將頎邦的投資評等下調至大「中立」,目標價調整至64元,但來自外資券商瑞銀、瑞信、里昂與美林等外資機構,卻持續對頎邦按讚,除看好第四季淡季不淡外,明(2014)年營運可再較今年有二位數成長,且因產能利用率上揚帶動毛利率的攀升,獲利的成長會優於營收。

頎邦公司今天上午不願對第四季營運提出看法,但針對法人估計頎邦第四季產能利用率約落在80~85%的看法,該公司表示,因產品線的不同,產能利用率也有所區別,不過,總括下來的平均產能利用率有機會在8成附近,但85%高標顯然有點高估。

綜合外資法人報告看法,4K2K大電視、平價智慧手機和平板電腦三大產品端帶來的效應,可挹注讓頎邦在8吋凸塊、捲帶式薄膜覆晶(COF)封測產線稼動率,保有一個穩定成長趨勢,除第四季淡季不淡,有機會保住與第三季合併營收40億元水準外,更可推升明(2014)年獲利有2位數的成長,紛紛給予「買進」或是「優於大盤表現」的評等;而上調後的目標價則落在67~73元間。

外資法人認為,頎邦今年第三季合併營收39.87億元,季減3.7%,毛利率與營益率從第二季的27.3%、20.8%下滑至26%、18.8%,累計前9月的平均毛利率為26%。第三季稅後純益5.99億元,季減18.4%,EPS為0.92元,累計前三季,稅後純益20.56億元,年增12.7%,每股純益3.48元,優於預期。

第四季雖面臨季節性淡季效應,客戶調整庫存壓力相對拉高,但隨著4K2K大電視,採用更多顆數的COF封裝大尺寸驅動IC,未來釋出委託頎邦進行後段封測代工訂單看漲,淡季效應不大,且預期明年的效益會更大,產能利用率有上看85%的滿載潛力。



全文網址: 頎邦Q4不淡 明年拚2位數成長 | 店頭未上市 | 股市投資 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/STOCK/STO5/8308075.shtml#ixzz2lDzmPReD
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 樓主| 發表於 2014-5-9 06:30:09 | 顯示全部樓層
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封測廠頎邦 Q1每股賺0.78元

【聯合晚報╱記者林超熙/台北報導】


上櫃LCD驅動IC封測廠頎邦(6147)結算第一季稅後純益5.05億元,每股純益0.78元,季增率13.5%、年衰退30.0%,合併毛利率21.22%,優於前一季的19.38%,符合市場預期。

展望第二季營運,拜4K2K大電視及中低價智慧型手機市場需求穩健向上,驅動IC晶片拉貨攀高,相對釋出到後段進行封測製程訂單看漲,加上成功打進蘋果在驅動IC封測供應鏈後,第二季後的業績可望顯著拉升,法人預期季營收有較前一季成長12~15%潛力,毛利率因稼動率的攀高而遞增。

法人認為,頎邦去年合併欣寶後,受惠4K2K大電視對驅動IC所需捲帶式薄膜覆晶(COF)封裝捲帶材料需求上揚,欣寶稼動率逐月攀高,由最低的5成來到7成多,主要客戶奇景、瑞薩、聯詠、瑞鼎等驅動IC廠,今年因中低價智慧手機與4K2K大電視的終端需求拉高,刺激晶片廠客戶釋出到頎邦的訂單相對看漲。

頎邦3月營收以15.09億元創下歷史新高,法人推估4月合併營收上看15.3億元附近,洋溢再改寫歷史新猷氣氛,惟該公司發言系統對此預估不願作任何評論,同時也對未來2~3個月的訂單消長狀況,也保持緘默,僅表示目前所有部門(包括凸塊、晶圓測試、捲帶式接合封裝及玻璃覆晶封裝)的稼動率都保有7成以上水準。



全文網址: 封測廠頎邦 Q1每股賺0.78元 | 店頭未上市 | 股市投資 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/STOCK/STO5/8662927.shtml#ixzz31ALbju8k
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 樓主| 發表於 2013-11-29 05:43:19 | 顯示全部樓層
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頎邦、南茂Q4淡季不淡


〔記者洪友芳/新竹報導〕驅動IC封測廠頎邦(6147)、南茂(8150)雖值第四季淡季,但因驅動IC封測廠供給有限,加上近期4K2K大尺寸電視需求驅動IC趨於穩定,支撐第四季營運將持平或小幅下滑,明年則趨樂觀。

隨著面板的解析度品質提高,搭載驅動IC顆數也跟著增加,以4K2K大尺寸電視面板為例,搭載驅動IC顆數約增加達3倍之多,智慧型手機的中小尺寸面板解析度也朝向高品質推進,致使驅動IC的封測需求有增無減。頎邦與南茂為全球第一及第二大封測廠,產業發展有利營運。

頎邦因主要客戶日本瑞薩(Renesas)是蘋果LCD驅動IC供應商,受蘋果新推出的iPhone 5s及平板電腦市場銷售佳的拉抬,加上4K2K大尺寸電視需求驅動IC穩定,本季又正式合併覆晶基板(COF)廠欣寶,法人估頎邦第四季營收至少跟上季持平。

南茂以記憶體及驅動IC封測為主,其中驅動IC封測約佔營收比重4成以上。南茂指出,4K2K大尺寸電視需求驅動IC的封測訂單穩定,智慧型手機則因銷售不如預期,封測需求較下滑,但整體營運淡季不淡,估第四季營收約季減5%,較往年為佳。南茂目前興櫃掛牌,昨向證交所遞件申請上市。
 樓主| 發表於 2013-11-30 06:06:28 | 顯示全部樓層
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頎邦急單報到 大摩按讚

【經濟日報╱記者簡永祥/台北報導】

隨LCD驅動IC庫存修正近尾聲,加上超高解析度4K2K電視升溫,LCD驅動IC封測頎邦(6147)急單至,摩根士丹利上修頎邦本季可望季增9.8%,優於預期。
此外,美林證券也喊買頎邦,強調隨4K2K步入成長趨勢,帶動主要LCD驅動IC廠聯詠業績成長,同步推升主力封裝廠頎邦營運。

頎邦近兩個交易日獲外資法人大單力敲,昨(29)日股價收61.9元,上漲1.8元。

頎邦第4季原因面板業進入庫存調整,法人預估本業將比上季衰退5%,但因10月起合併欣寶電子,估計單季營收將持平或小增5%。

不過,摩根士丹利和美林近期出具報告,強調LCD驅動IC庫存修正近尾聲,隨著中國大陸品牌大廠4K2K電視銷售回溫以及中國智慧型手機需求健康,LCD驅動IC湧進急單,後段封測廠頎邦業績同步吃香。

摩根士丹利預期第4季末,智慧型手機與平板電腦相關驅動IC恢復成長,預料為頎邦帶進急單,單季營收增幅可達9.8%,優於預期。

美林證券商則引述中國創維等電視大廠4K2K本季出貨喊出將倍增的例子,凸顯4K2K電視近期銷售升溫,加上50吋以上4K2K電視與同尺寸FHD電視價差由原先的90~100%縮小至50~60%,40~49%價差更縮減至20~40%,明顯有利4K2K電視出貨成長。

美林預估,明年4K2K電視滲透率20%,因4K2K採用LCD驅動IC是現有液晶電視二到三倍顆數,預料將推升族群及封測業績大增。



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