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樓主: p470121

[轉貼] 零組件;機殼 – 急單湧進 勤誠旺到明年Q2

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發表於 2014-9-14 19:52:00 | 顯示全部樓層
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發表於 2014-9-14 21:01:33 | 顯示全部樓層
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 樓主| 發表於 2014-9-21 16:58:23 | 顯示全部樓層
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F-鎧勝、可成維持高獲利續航力

記者李淑惠/台北報導



F-鎧勝(5264)公告添購7億元設備,據上波設備添購的規模推估,F-鎧勝可望新增500台CNC機台,明年第1季產能將陸續開出;法人估計機殼雙雄可成(2474)、F-鎧勝今年EPS落在20.2元、17~18元,為蘋概股中續航力極強的高EPS族群。

機殼為蘋果供應鏈中,少數由台灣人寡占的產業,台資廠商以外的競爭者少,加上中高階智慧型手機走金屬機殼路線為未來趨勢,因應長線看好趨勢,機殼廠今年來競相擴產,除可成資本支出飆上新高以外,以蘋果平板機殼為主的F-鎧勝擴產也不落人後。

F-鎧勝日前公告取得7億元設備,單筆設備取得金額不下於可成,以F-鎧勝先前7億元設備約當500台CNC機台來看,這一波設備添購中據推算也落在500台附近,法人推估,新產能可望在明年第1季開出。

外資圈針對機殼領導廠商的EPS預估值均不低,以預估均值來看,可成今年EPS可望達到20.2元,且2014年、2016年將連年成長,預估值落在24元、28元;至於F-鎧勝雖然想像空間較小,但是每股盈餘預估值也高達17~18元,在蘋概股中都是續航力極強的高EPS族群。

機殼產業走接單式生產路線,外資圈給予的平均本益比落在13~15倍左右,隨著可成完成除息,以及蘋果iPhone 6在各地掀起預購熱潮,蘋果供應鏈將步入營收成長高峰期,機殼雙雄近日股價領先反應,可成昨日盤中創下除息以來新高紀錄,一度觸及299元價位。
 樓主| 發表於 2014-9-26 06:09:32 | 顯示全部樓層
轉貼2014年9月26日工商時報,供同學參考

勤誠大啖中國雲 9月營收看俏

記者吳姿瑩/台北報導
伺服器機殼廠勤誠(8210)董事長陳美琪昨(25)日表示,近期先後奪得中國大陸四大指標廠伺服器訂單,並自今年第4季起業績擴大發酵,目標明年中國大陸市場的業績占比可從今年的20%成長到30%。

陳美琪強調,勤誠在機殼製造領域具有長年優勢,現階段則是大力招聘研發人才,台灣研發人才今年來已經增加了50%,美國、中國大陸研發人才也積極尋覓中,勤誠在雲端產業機構件上的研發能力是同業中唯一,也開始跟客戶以NRE方式洽談業務,皆有利於公司未來業績高速成長。

據了解,勤誠四大中國大陸伺服器訂單,有一半以上是標準品協同設計成果,且在近期英特爾最新處理器Grantley發表後,勤誠伺服器客戶拉貨轉旺,9月營收將較8月的3.1億元兩位數成長。

陳美琪表示,為強化各地區研發能力,勤誠前往北京設點,中國市場因此可享有今、明兩年的收割期,接下來計劃前往德國投入研發,作為佈局歐洲市場的開端,至於英國也已經小有成果,美國目前還是先就與通路、系統商的合作加強成長力。

勤誠受惠白牌訂單大肆成長,今年伺服器出貨佔比來到83%,PC佔比降到17%,白牌訂單就佔伺服器中的70%以上,代工佔有其他30%,公司期望未來維持此比例,不過明年中國雲端伺服器訂單進駐後,不排除朝白牌佔80%、代工佔20%發展,增添業績爆發動能。
 樓主| 發表於 2014-9-29 06:21:04 | 顯示全部樓層
轉貼2014年9月24日工商時報,供同學參考

麥格理:鴻準9月營收上看70億

工商時報 記者張志榮/台北報導
iPhone 6 Plus銷售優於iPhone 6的效應持續發酵,麥格理資本證券昨(23)日指出,由於iPhone 6 Plus金屬機殼ASP比iPhone 6高約10%至15%,以鴻準(2354)與鴻海(2317)近期訂單比重已穩定在50:50情況看來,鴻準9月營收預估可站上70億元。
  麥格理資本證券科技產業分析師曾雅蘭指出,根據近期電信業者所進行的調查結果,超過60%的銷售者偏好iPhone 6 Plus,且現階段iPhone 6與iPhone 6 Plus取貨需分別等待7至10天與3至4周,但蘋果原本規畫今年底前iPhone 6與iPhone 6 Plus下單比率分別為70%與30%,但以目前iPhone 6 Plus零組件缺貨情況來看,實際出貨比率可能變成75%與25%。

  曾雅蘭認為,儘管最後有可能原先要買iPhone 6 Plus的消費者,因不願等太久而改買iPhone 6,但也意味著一旦明年零組件供貨問題獲得解決,iPhone 6 Plus的出貨比重可能會超過50%,這對鴻海集團有利,因為iPhone 6 Plus機殼訂單比重高於iPhone 6。
  根據曾雅蘭預估,即便以iPhone 6與iPhone6 Plus出貨比重75%與25%計算,鴻海集團所拿到的金屬機殼訂單比重也比iPhone 5S時來得高。由於今年iPhone 6備貨力道優於去年iPhone 5S,預估鴻準今年下半年來自機殼的營收將分別較今年上半年與去年下半年成長60%與17%,加上iPhone 6 Plus金屬機殼的ASP比iPhone 6高10%至15%,預估9月營收可望超過70億元的水準。
  曾雅蘭認為,儘管鴻準來自遊戲機業務的成長力道不再,但因iPhone 6金屬機殼訂單ASP較高,對獲利貢獻相對較大,預估第3季與第4季營業獲利季成長率將分別為57%與69%,將有利於股價。
發表於 2014-9-29 10:28:20 | 顯示全部樓層
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 樓主| 發表於 2014-10-2 05:51:27 | 顯示全部樓層
轉貼2014年10月2日經濟日報,供同學參考

新蘋板鑲「金」 機殼廠樂

【經濟日報╱記者謝艾莉/台北報導】



外電傳出,蘋果將在今年底推出新款9.7吋的平板電腦iPad Air,為了刺激出貨,iPad Air將首度推出金色版本,市場看好,金屬機殼廠供應商可成(2474)、F-鎧勝、鴻準可望同步受惠。

市場日前傳言,蘋果將於10月21日召開發表會、推出新款iPad Air與iPad mini產品,但未獲蘋果證實。

市場傳出,iPad Air除了有灰色與銀色版外,新款iPad Air也將像iPhone一樣推出金色版本。

分析師認為,由於今年智慧型手機iPhone尺寸放大,恐影響到iPad整體銷售量,市場普遍預估,今年iPad出貨量恐將年減約一成,因此,推出金色版本就是為了刺激銷售量,尤其鎖定喜歡「土豪金」的中國大陸市場。

分析師表示,新iPad Air將搭載最新A8處理器與指紋辨識系統,也有市場傳出,第三代iPad mini可能導入指紋辨識系統功能,但其它方面與舊款相比變動不大,預計要到明年第1季才會推出。

可成過去供貨iPad mini,大受蘋果肯定,今年首度吃下iPhone 6訂單外,今年蘋果平板電腦機殼訂單,也從iPad mini增加到iPad Air,成為其供應商之一。由於可成原來就是蘋果筆電機殼的主力供應商,蘋果產品除了iMac,可成幾乎通吃,大幅增加對蘋果供貨的占比。

可成日前表示,今年成長動能以手機產品最突出,平板電腦、筆電也有相當的成長。

金屬機殼廠商陸續於下周公布9月合併營收,法人估計,可成9月營收有機會再創新高。同屬iPad、Macbook機殼主要供應商的F-鎧勝,受到蘋果上半年新舊產品交替影響,營收走軟,隨著下半年新款iPad Air、Mac系列產品步入量產,加上非蘋產品出貨量放大,法人預估,本季營收、獲利可望繳出亮麗表現。
 樓主| 發表於 2014-10-6 08:52:28 | 顯示全部樓層
轉貼2014年10月6日工商時報,供同學參考

可成9月營收48.8億元 月減2.5%

記者李淑惠/台北報導



機殼大廠可成(2474)9月營收以48.8億元創下歷史次高紀錄,因缺工問題小衰2.5%,不過缺工問題已獲紓解,9~10月營運將先蹲後跳,10月重啟成長動能,第4季可望連續第3季締造營收新高數字。

iPhone 6/iPhone 6 Plus預計本月17日在大陸開賣,預購首日傳出6小時預購數量爆逾200萬支,相當於每分鐘賣掉5,555支,銷售盛況超乎預期,使得蘋概股9月營收以及第4季營運備受期待。

已經公布9月營收的蘋概股也陸續傳出捷報,機殼大廠可成昨(5)日公布9月營收,以48.8億元創下歷史次高紀錄,較8月微幅衰退2.5%、年增28.1%;可成表示,大陸廠因9月華東人力市場緊張,增補不及,影響部分產出,9月中旬以後陸續補充人力,瓶頸已經解決,10月將重回成長軌道。

可成去年9月也面臨招工不足窘境,但因今年規模大很多,營收比去年同時段增加近30%,人力補充不及,導致月營收中斷成長走勢。

累計可成第3季營收達145.29億元,連續第2季創下歷史新高,季增9.1%,然而受到9月缺工致營收略落後預期,加上季末結算,部分營收遞延至第4季認列,可成第3季營收略低於外資圈預估均值148~150億元,短少的部份將在本季補上。

法人表示,iPhone 6/iPhone 6 Plus預購熱潮席捲各地,第4季的需求強勁,可成第4季營運會是全年最高峰,可望連續第3季締造營收新高數字。

可成今年瘋狂追加資本支出,截至9月為止,累計資本支出已經達184億元,較去年大增逾91%,第4季資本支出會繼續加碼,相當有機會突破200億元,市場臆測,除了蘋果訂單以外,金屬機殼為中高階手機的長期趨勢,以可成擴產的手筆來看,應有較明確的非蘋訂單引導可成擴產。

可成籌碼經過整理之後,上周五股價再展強勢,外資、自營商買盤重新歸隊,可成大漲近半根漲停,以294元作收。
 樓主| 發表於 2014-10-18 11:07:58 | 顯示全部樓層
轉貼2014年10月14日經濟日報,供同學參考

金屬機殼三雄 Q3豐收

【經濟日報╱記者謝艾莉/台北報導】



金屬機殼廠商第3季營收出爐,可成(2474)第3季營收創新高、季增9%;F-鎧勝季增幅度也超過二成。若以季增幅度觀察,鴻準營收季增高達46%居冠。
金屬機殼大廠第3季營收公布完畢,F-鎧勝昨(13)日公布9月合併營收為32.8億元,年增16.5%,月增21%,為今年次高,累計第3季合併營收85.1億元,季增23%,略低於去年同期的85.48億元,今年前三季合併營收230億元,年減9%。

鴻準9月合併營收87.2億元,月增44.7%,創下今年單月新高,但年減11.7%,第3季合併營收197.4億元,季增46%,但低於去年同期、年減26%;累計前三季合併營收442.56億元,年減31%。原先外資預估鴻準9月營收可站上90億元,但結算出來結果不如預期。

可成9月合併營收48.8億元,是歷史單月次高,但較8月下滑2.5%;第3季合併營收145.29億元,季增9.1%,創單季新高,營收年增39.2%;累計前三季合併營收382.64億元,年增27%。

法人表示,三大金屬機殼均將迎接第4季旺季,預估單季營收均將較第3季成長,其中可成受惠於iPhone 6需求強勁,預期第4季營收可望季增二成以上,再改寫新高。

鴻準因鴻海為iPhone 6 Plus主要組裝廠,加上iPhone 6 Plus機殼平均售價較iPhone 6高出10%至15%,隨著iPhone 6 Plus熱賣,供不應求,中國大陸也將於本周正式開賣,法人預估,鴻準第4季營收有望再增六成,登上全年業績高峰。

F-鎧勝今年決定投入7億元添購生產設備,預計增加約500台CNC機台,新機台設備將陸續於今年底、明年初到位,屆時CNC機台將突破7,000台,加上第4季將開始準備出貨iPad mini,以及對新款12吋MacBook機殼供貨比重增加,法人預估,F-鎧勝本季營收將季增30%至35%。
 樓主| 發表於 2014-10-26 05:58:53 | 顯示全部樓層
轉貼2014年10月9日財訊快報,供同學參考

雲端客戶拉貨效應,勤誠(8210)9月業績暴衝至新高,大幅超越市場預期

【財訊快報/王宜弘報導】
勤誠(8210)因雲端伺服器機殼客戶季底拉貨效應,9月業績暴衝,大幅超出市場預期,以4.14億元刷新歷史紀錄,較上月跳增33.41%,年增30.85%。
    勤誠日前召開法說會時,董事長陳美琪預告,擺脫7、8月的低迷,9月業績將顯著回升。不過,以單月4.14億元創下歷史新高紀錄,仍是超越原先約3.8億元的預估值。該股日前受到投信籌碼鬆動影響而重挫,週四(9日)利多激勵之下開高,重回50元大關。
    第三季營收仍維持在逾10億元的高檔水準,並以10.96億元,順利改寫歷史次高,較上季的減幅降低到6%,較去年同期成長達12.7%。累計前三季營收32.36億元,年增16.49%。
    勤誠近年大力布局白牌資料中心業務,在研發領域投入重兵,同時再度搶攻中國市場,均獲致成效,耕耘歐洲市場也獲得初步的成果。陳美琪指出,9月起業績重啟動能,第四季維持樂觀,明年因中、美、歐等市場能見度高,年度業績估比今年增逾2成。
發表於 2014-10-26 06:53:33 | 顯示全部樓層
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發表於 2014-10-26 08:50:22 | 顯示全部樓層
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 樓主| 發表於 2014-11-14 07:15:09 | 顯示全部樓層
轉貼2014年11月14日工商時報,供同學參考

鴻準上季獲利 飆增9成


記者李淑惠/台北報導

機殼大廠鴻準第3季在新iPhone展開拉貨力道下,單季獲利飆升9成,較去年同期暴增140%,達26.1億元,一季獲利超過整個上半年,每股稅後純益達1.9元,為鴻海集團第3季獲利成長最高的子公司,平均毛利率高達20.42%,年增12.48個百分點。

進入第4季,iPhone 6/Plus拉貨力道登頂,法人預期,鴻準是唯一4.7吋、5.5吋訂單通吃的機殼廠,無論出貨配比如何調整,鴻準都是最大贏家,隨著第4季營收基礎擴大,鴻準單月每股盈餘可挑戰1元以上,全年上看6元。

根據鴻準昨公佈的合併損益表,第3季合併毛利率達20.42%,創下歷史新高,年增12.48個百分點,並首度突破20%,第3季淨利歸屬於母公司業主達26.1億元,超越整個上半年獲利,相當於鴻準每天開張就賺近3,000萬元,單季每股稅後純益達1.9元,貼近法人每股2元的預估值。

鴻準前3季獲利達到43.15億元、年增率4.83%,平均毛利率18.55%,年增6.5個百分點,每股稅後純益3.14元,本季為iPhone手機拉貨高峰,單季營收將攀上全年最高峰。

以獲利成長表現,鴻準第3季超越可成、F-鎧勝,高居各大機殼廠之冠,甚至也超越鴻海第3季的成長力道。法人臆測,除了鴻準本身營收擴大,鴻海在這波iPhone 6趕工潮中,讓利給鴻準,也是驅動鴻準獲利勁揚原因。
 樓主| 發表於 2014-11-27 06:08:28 | 顯示全部樓層
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資料中心熱 勤誠訂單爆量

記者吳姿瑩/台北報導



受惠美、陸資料中心建置浪潮,伺服器機殼廠勤誠(8210)抓緊中國大陸四大指標客戶訂單,白牌伺服器訂單爆量,11月中再獲得急單湧入,營運跟著水漲船高,公司也計畫明年第1季前往德國設置存儲伺服器子公司,拓展歐洲英、法一線資料中心客戶群,加大明年逐季成長性。

勤誠表示,9月英特爾Grantley新平台上市後,加大記憶體升級需求,提高伺服器銷售單價,未來白牌伺服器出貨效益將更加顯著,而勤誠耕耘中國大陸白牌伺服器訂單成效也將自平台推出後有更明顯成長。

此外,資料中心重視運算能力升級記憶體需求外,企業用戶更重視個人資料隱私,二線資料中心建置在地化,同樣構成白牌伺服器新興需求,因此勤誠決議前往德國設立存儲伺服器研發中心,將是繼美、中市場後第3大引爆動能。

勤誠伺服器訂單從美、中、歐市場逐一點火,今年第4季中國大陸急單進駐後,明年第1季還有歐洲英、法、德、蘇聯新進客戶接力,伺服器接單水漲船高,至今年第4季占比上看85%,明年更朝向90%前進。

勤誠白牌伺服器接單爆量,目前台灣、中國大陸昆山兩大資料中心生產據點都呈現滿載,滿載動能從9月直透到12月,毛利率也自10月恢復水準之上。

法人估計,勤誠第4季毛利率至少收復去年第4季28%水準,加上出貨暢旺墊高營收,第4季EPS再朝1元以上挺進。

累積勤誠前10月營收36.26億元,年增17.35%,以公司今年目標20%年增,加上中國大陸伺服器急單進駐,估計11、12月將再出現單月突破4億元營收,挑戰今年9月4.13億元歷史新高。

而勤誠也對今年第4季至明年成長有信心,繼今年20%年增目標達成後,新興市場資料中心在地化,以勤誠與當地系統商密切合作關係,亦有利於白牌伺服器出貨動能,明年營收也將朝20%成長挺進。
發表於 2014-11-27 19:14:54 | 顯示全部樓層
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 樓主| 發表於 2015-3-15 15:01:26 | 顯示全部樓層
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可成、F-鎧勝 訂單看旺

記者李淑惠/台北報導



三星電子在巴塞隆納世界通信大會(MWC)發表旗艦型手機「Galaxy S6」、「Galaxy S6 Edge」,雖然外觀與S5差距不大,不過卻採用高階一體成型金屬機殼,機殼廠認為三星S6揚棄塑膠機殼加入金屬機殼行列,是拉高金屬機殼滲透率的指標,2015年金屬機殼供應仍舊緊俏。

無獨有偶,宏達電在MWC亮相的新手機HTC One M9也跟進採用一體成型金屬機殼,M9預計3月全球開賣,兩家指標性大廠相繼在新機種導入金屬機殼,替機殼雙雄法說會鋪陳樂觀氣氛。

三星電子新手機頗受好評,外資券商野村證券預估,三星S6今年底銷售上看5,000萬支,優於原先預期的4,600萬支,並有機會超越S3,成為三星史上銷售最成功的機種;S6將於4月10日於全球20國開賣。

據了解,三星S6的機殼供應商以大陸比亞迪、三星自建的產能為主,台系廠商尚未加入三星S6的供應鏈,機殼廠分析,主要原因是台灣一體成型機殼產能去年就已經供應緊俏,三星搶不到產能遂轉往大陸廠商,長期來說,台灣廠商技術層次還是優於大陸廠,三星採用台系金屬機殼的意願還是很高,台商仍有機會進入供應鏈。

機殼廠也認為,三星加入金屬機殼行列,以三星全球市占率25%來看,有利於拉高金屬機殼滲透率,今年一體成型金屬機殼仍是賣方市場。

機殼大廠F-鎧勝(5264)將在本月4日舉行法說會,董事長童子賢預料親自出席,而可成(2474)最遲本周五敲定法說會時程,市場預期機殼雙雄的法說內容傾向樂觀。
 樓主| 發表於 2015-3-15 15:03:15 | 顯示全部樓層
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鎧勝董座童子賢:股息盡可能回饋股東

記者李淑惠/台北報導

F-鎧勝(5264)今年擴大資本支出,引發降低配息的影響,衝擊法人持股意願,董事長童子賢表示,和碩集團不會有太過火爆或是波動的性格,配息會盡可能回饋給股東。

童子賢說,F-鎧勝去年配息率已經拉高至50%,2013年配息相對比較低,是因為公司年輕,這兩年財務結構改善,負債比與現金部位趨於好轉,在經營風格上,不會吝於發出現金,依照慣例,F-鎧勝會在資本支出、負債比考量下,盡可能回饋給股東。

若依照F-鎧勝前一年度配息率50%計算,可望配發7.245元現金股利,隱含現金殖利率約4.1%。

童子賢看好金屬機殼的長線力道,他表示,除了智慧型手機之外,筆電、穿戴式裝置也搭上金屬機殼風潮,雖然規模沒有智慧型手機大,但一定會帶來一些驚喜。
 樓主| 發表於 2015-3-15 15:04:45 | 顯示全部樓層
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智慧型手機 鎧勝下個決勝點

記者李淑惠、侯良儒/台北報導



機殼廠F-鎧勝(5264)舉行法說會,儘管上季毛利率不如預期,但F-鎧勝首度承認今年第3季將導入智慧型手機客戶,未來該事業體營收比重上看40%,足與平板營收相抗衡;市場直指F-鎧勝透過和碩(4938)接獲iPhone 6S訂單,最快2016年下半年就可觸及40%占比。

F-鎧勝董事長童子賢親自召開法說會,面對上季26%毛利率、年減11個百分點,童子賢坦言表現不如預期,主要是受到配合客戶生產節奏、投入新產品開發、機台導入未如預期所致,不過童子賢仍然肯定F-鎧勝去年表現,比起兩年前,F-鎧勝的學習能力更強,且輕金屬中在中高階產品方興未艾,不擔心產業與公司發展。


法說會中也有亮點,總經理莊育志首度坦承,第3季會導入新的智慧型手機客戶,未來比重上看40%;然而目前機台吃緊,lead time達3~6個月,加上上半年是淡季,此時導入機台沒有太大意義,他認為最快第3季才有貢獻,上半年則由筆電產品擔綱主力。

儘管公司對新客戶三緘其口,不過F-鎧勝的訂單得力於和碩,和碩手握新iPhone訂單,因此F-鎧勝第3季的出貨對象已經呼之欲出;據了解,F-鎧勝已經練兵半年,以和碩過去的學習曲線普遍落在1.5年的慣例來看,預期最快2016年下半年,智慧型手機營收占比可望衝刺40%,足以與平板的40~50%抗衡,成為舉足輕重的事業體。

莊育志表示,F-鎧勝在手機策略上,是鎖定2~3家大客戶全力扶植、衝刺,2015年資金、廠房都不是障礙。在和碩集團協助下,看好Smart Phone的發展,也有信心。F-鎧勝去年底CNC機台數約7,000台,接下來預計導入4,000~5,000台,機台數破萬已是勢在必行。

F-鎧勝去年營收達345億元,稅後49.24億元,EPS達14.49元,為近3年新低紀錄。
 樓主| 發表於 2015-3-15 15:06:41 | 顯示全部樓層
轉貼2015年3月6日工商時報,供同學參考

鎧勝 將募資近90億元

記者李淑惠/台北報導

F-鎧勝(5264)今年擴大資本支出,籌資管道趨於多元,董事會通過發行5,000萬股現金增資,或是現增參與發行海外存託憑(GDR)。若以現在價位計算,募資規模直逼90億元,為機殼廠近年最大規模募資案。

F-鎧勝今年1月已經完成3億美元銀行團聯貸,近百億元銀彈落袋,昨日董事會再通過5,000萬股額度之內的現金增資,或是現增參與GDR發行。不過,由於F-鎧勝訂於6月23日舉行股東會,提請股東會通過之後還要經主管機關核准,募資時間點至少下半年以後。

以F-鎧勝昨日收盤價179.5元計算,若5,000萬股全數發足,則募資規模上看90億元,為機殼廠近年最大規模募資計畫;從股本角度來看,F-鎧勝目前股本僅33.97億元,相對輕盈,有本錢採現增方式募資。

雖然F-鎧勝去年度獲利落後法人預期,但該公司強力看好金屬機殼產業長期發展,加上第3季蘋果訂單加入,昨日股價上漲1.7%、收在179.5元。
 樓主| 發表於 2015-3-15 15:08:07 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2015-3-15 15:10 編輯

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可成 前2月營收年增65%

記者李淑惠/台北報導



機殼大廠可成(2474)敲定本月19日召開法說會,法人評估該公司去年度的EPS高達21元,超越另一家大廠F-鎧勝(5264)的14.49元,雙方的差距進一步擴大,而可成今年業績成長強勁,仍然有機會連莊「機殼股每股獲利王」。

可成2月營收因工作天數減少而降至45.05億元,寫下9個月新低,月減24.45%,但年增率仍達63.1%,為歷年同期新高紀錄,累計前2月營收104.67億元,年增率達65.1%,3月份營收則重回成長軌道。

今年度的全球通訊大會(MWC)新品齊發,整體來看已確立金屬機殼的主流地位,可成堪稱最大受惠者。

可成前2月營收104.67億元已超過去年第1季的規模,可成表示,目前需求端非常強勁,加上農曆年之後的工廠整體返工狀況非常理想,將有助於第1季營運表現。

可成將在本月19日公布去年度財報。可成、F-鎧勝在2013年的EPS分別為18.38元和18.1元,處於伯仲之間。然而,F-鎧勝去年第4季表現未如預期,單季EPS僅4.42元,累計2014年EPS僅14.49元,低於法人圈預期的15~16元,而法人推算可成去年度EPS可望達21元,機殼雙雄的EPS再度拉開差距。

法人預估,可成今年度EPS上看25元,可望穩居機殼廠每股獲利王寶座。

F-鎧勝董事長童子賢4日已經替金屬機殼產業定調,他指出,不只一個客戶,前五大客戶都在導入一體成型金屬機殼,產業可能會有一波盛況,但採用工法不同,美系公司最精密、複雜。不過他強調,機殼廠的報表不應看短期,還是得用一年來看;此外,採用金屬機殼的不只是手機,筆電、穿戴式裝置也相繼導入,雖然規模比較小,但也會替產業帶來驚喜。


評析
一體成型金屬機殼,產業可能會有一波盛況
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