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樓主: p470121

[轉貼] 零組件;機殼 – 急單湧進 勤誠旺到明年Q2

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發表於 2014-8-28 08:59:18 | 顯示全部樓層
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 樓主| 發表於 2014-8-29 06:06:30 | 顯示全部樓層
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可成 有望吃2成iPhone 6訂單

記者張志榮/台北報導



iPhone 6訂單湧入,可成(2474)擴產因應!港商里昂證券昨(28)日指出,可成憑藉著優於競爭對手的良率,預估吃下的4.7吋iPhone 6機殼訂單比重已由15%攀升至20%,有利於短線股價表現,因此將合理股價由346元調升至目前外資圈最高的371元。

可成今年以來股價表現,幾乎都與資本支出亦步亦趨,8月25日可成董事會通過新增資本支出26億元,使得今年以來累積資本支出已達180億元、較去年大幅成長87%,里昂證券將可成今年資本支出由120億元進一步調升至190億元,連帶今年CNC裝置數量預估值也由3,800台調升至4,618台。

里昂證券認為,可成之所以大幅調升資本支出,是因應iPhone 6訂單的增加,預估吃下的4.7吋iPhone 6機殼訂單比重已由15%攀升至20%。

里昂證券指出,可成能吃下比預期多的iPhone6機殼訂單的背後原因,應該是良率優於競爭對手,因此,將今年與明年iPhone6機殼訂單比重預估值分別由12%與17%調升至17%與21%,也就是說今年與明年營收將因新增訂單而分別增加5.5%與6.6%。

更甚者,根據里昂證券的預估,可成每增加1個百分點的iPhone 6機殼訂單比重,今年與明年每股獲利將分別增加0.3與0.5元,而因應上述新增iPhone 6新增機殼訂單,將今年與明年每股獲利預估值分別調升6%與7%、至23.8與28.5元,後年則為31.4元。

由於里昂證券所調升後的可成合理股價371元已是外資圈最高,使得接下來股價若要再往上漲,必須要有其他外資券商跟進調升合理股價預估值。
 樓主| 發表於 2014-8-31 04:18:09 | 顯示全部樓層
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微軟平板晚一步 拖累巨騰上半年

記者鄭淑芳/台北報導

塑膠機殼龍頭巨騰(9136)上半年每股純益26.6港仙(約合新台幣每股1.03元),由於獲利表現低於市場預期,再加上毛利率處於相對低檔水位,僅17.6%,在財報公布後,一度引發賣壓,不過,巨騰表示,上半年影響毛利率的因素已淡去,下半年表現可望優於上半年,尤其是毛利率,應有一定百分比的成長。

巨騰上半年營收達43.99億港元(約新台幣171.6億元),年增2.3%,稅後純益31.1億港元(約新台幣12.12億元),年增率19.6%,雖仍處於穩定成長狀況,但由於毛利率僅17.6%,不但低於去年下半年的22%,也低於去年全年平均值20%。

巨騰指出,毛利率表現低於預期,主要是因為上半年預定出貨的Surface Pro 3不如預期,上市時間由4月推遲到6月底,致原本預期可望在第2季挹注獲利的期待落空,再加上新廠房的初期投入成本較高,連帶拉高營運費用,才壓低毛利率表現。

不過下半年起,在微軟Surface Pro 3已順利出貨下,營運成本可望降低,下半年的毛利率應有機會上揚,至於上揚幅度多少,巨騰僅表示,一定會有一定百分比的成長,幅度無法估算。

巨騰強調,公司仍看好未來發展,並針對公司的生產結構作調整,未來將全力投入四川重慶廠的建廠計畫,原訂成立子公司大昶重慶,用以生產鎂鋁合金及塑膠機殼,不過受到四川連日大雨影響,建廠進度受阻,預計2014年7月開始投產時程可能因而延後,將延至第3季底完工、10月量產,預估對第4季營運應有相當挹注。
發表於 2014-8-31 06:19:19 | 顯示全部樓層
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 樓主| 發表於 2014-9-3 16:40:18 | 顯示全部樓層
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智慧機掀金屬風 可成鎧勝擴產衝

記者鄭淑芳/台北報導

智慧手機狂吹金屬風,不只金屬外殼產能出現嚴重供不應求,就連生產用的CNC機台也是。外傳明年機台缺口將突破萬台關卡,這波金屬機殼熱潮還會再持續多久?可成(2474)董事長洪水樹法說會提及「目前產能仍吃緊,第4季擴產動作仍將持續,明年也有機會是積極擴張的一年。」似乎已說明了一切。

智慧手機採用金屬機殼蔚為風潮,除即將上市的蘋果iPhone 6即將進入交貨高峰外,外傳三星也打算用具備金屬邊框的智慧型手機「Galaxy Alpha」、「Galaxy Note 4」,為即將上檔、具備一體成型的全金屬設計機身的旗艦機「Galaxy S6」鋪路,另外,小米次代機以及OPPO也將陸續投入金屬機殼的懷抱。

這波的金屬機殼熱潮來得又快又急,據悉這波金屬機殼熱潮的主要是由陸系手機廠挑起,目的就是希望藉以提升產品質感。

業界近日傳出大陸CNC機台設備嚴重不足的消息,連帶金屬機殼供貨也出現吃緊,還一度傳出醞釀漲價的消息。外傳包括可成、F-鎧勝(5264)、富士康,日前決定對於非蘋果客戶,尤其是小量、急單客戶調漲價格,且幅度達到20%~30%,至於實際漲幅,則視客戶出貨量以及產品設計難易度而有所不同。

針對此說法,可成不予置評,只表示,價格視市場供需的狀況而定,可成與客戶一直維持友好的關係,價格也一向保持穩定。對於CNC機台暴缺,可成也不憂心,可成強調,與機台廠商都是長期的合作關係,今年第4季、甚至明年都將積極擴產。為迎iPhone6大單,可成今年卯起來投資,全年總資本支出已來到180億元,資本支出持續朝較去年倍增的道路邁進。

F-鎧勝今年為滿足訂單需求,董事長童子賢也明顯放大資本支出額度,初估今年擴廠、買地與添購機台設備金額將達到30億元,儘管童子賢強調,鎧勝不是為了要跟同業做「軍備競賽」,而是要積極爭取生存空間,不過,由鎧勝今年總投資額達30億元,已較去年的9.4億元,增加2倍有餘,金屬機殼的市場熱度可想而知。
 樓主| 發表於 2014-9-7 10:57:12 | 顯示全部樓層
轉貼2014年9月6日工商時報,供同學參考

可成8月創高 接下來會更好

記者鄭淑芳/台北報導



儘管市場擔心新蘋果效應來不及在8月發酵,不過,可成(2474)8月集團合併營收倒是提前來報喜,不單一舉衝破50億元大關、以50.05億元改寫歷史新高,月營收年增率更逾5成,至於成功的滋味如何?可成不表示意見,只略帶暗示地說,「新產品已經開始出了」,給了市場更多的想像空間。

可成趕在中秋節前捎來大禮,搶先多數蘋果供應鏈於昨日公布8月營收,可成結算,8月集團合併營收達50.05億元,較7月份的46.44億元,增加3.61億元,月成長雖僅7.8%,但年成長率則極為可觀,相較於去年同期的32.26億元,年成長55.1%,累計前8月營收則為333.83億元,較去年同期的263.13億元,增加70.7億元,成長26.9%。

可成8月營收撐竿跳,不單年增逾5成,就連和去年11月創下的歷史新高紀錄46.52億元相較,亦成長了7.6%,可成今年以來不斷擴大資本支出,果然帶來高成長的效應。

可成指出,8月營收成長動能主要是來自智慧型手機和現有客戶的貢獻,另「新產品已經開始出貨了」也是重要原因。

可成指出,隨著智慧型手機新機持續推出,今年來自智慧型手機的營收明顯拉升,去年底NB和智慧型手機的營收佔比還是46比,但近期已拉升至37比,以此速率推估,今年業績的高峰應會落在第4季。

法人也將可成8月營收的高成長,原因指向蘋果新機,法人指出,可成因為競爭對手良率不佳,可望拿下更多iPhone 6訂單,初估光是來自4.7吋iPhone 6機殼的接單比重,就可望由先前預估的15%,拉升至20%,可成今年下半年的營收看漲,且預估這波買氣還可望延續至明年。

法人指出,可成今年新增的資本支出已達180億元,第4季資本支出還可望再加碼,以單台CNC售價1千萬元估,可成現CNC機台數已來到4,618台,今年破5千台在望。

iPhone 6進入生產,可望推升可成營收攀高,法人看好可成下半年成長動能,預估第3季和第4季的季增率將分別達到5%及26%,今年下半年,不單單季營收可望持續改寫新高,單月營收再見歷史新高,應該也非難事。
 樓主| 發表於 2014-9-7 10:59:22 | 顯示全部樓層
轉貼2014年9月5日工商時報,供同學參考

被指血汗工廠 蘋果急為可成護航

記者鄭淑芳/台北報導

可成(2474)大陸宿遷廠遭國際勞工權益組織指控,有違反勞動安全及侵害勞工權益行為,針對天上掉下來的「血汗工廠」指控,可成選擇低調回應,表示會先進行全面與完整的了解,倒是蘋果看不下去,搶在4日就跳出來,為可成助拳,強調「每個月都會做例行檢查,可成的表現已超越國際安全標準。」

BBC和紐約時報報導,環保組織「Green America」和人權團體「中國勞工觀察(China Labor Watch)」4日出具報告指稱,可成宿遷廠壓榨勞工、違反勞動安全。人權團體還拿出臥底報告,點名可成員工被迫超時工作100小時,勞動環境曝露在有毒化學物質之中,且有偷偷排放工業廢棄物到下水道的情事。受到此利空襲擊,可成昨日股價跟進走弱,向300元尋求支撐,盤中股價最低還來到301元。


可成低調回應,可成非常關注中國勞工觀察這次的報告,也相當重視報告中所提出的意見。並承諾一定會遵守蘋果的供應商行為準則。另針對報告中所提及的事項,也會先進行全面與完整的了解。

事實上,早在可成提出說明前,蘋果在獲悉此消息的第一時間,就跳出來為可成澄清,還趕在4日上午就發布聲明。蘋果指出,可成原本就是蘋果iPad和MacBook電腦機殼的主力供應商,蘋果每個月都會針對可成鋁鎂合金拋光製程加以監控,截至目前為止,可成的表現,都超出國際安全標準。

至於超時工作部分,蘋果也提出說明,強調在與供應商合作時,蘋果也會固定追蹤供應商旗下員工的工作時數,截至8月底止,已追蹤員工數已逾1萬名工人,其中逾95%的可成員工,都符合蘋果公司周工作時數不得超出60小時的限制。
發表於 2014-9-7 15:00:59 | 顯示全部樓層
很棒的資料 感謝您的提供分享 !
 樓主| 發表於 2014-9-10 16:45:21 | 顯示全部樓層
轉貼2014年9月9日工商時報,供同學參考

營邦吃網安訂單 Q3 EPS衝4元

記者吳姿瑩/台北報導

受惠雲端革命經濟,營邦(3693)8月營收4.05億元,月增3.5%,年增125.18%,延續7月連續2個月創高,受惠資料中心及網安持續釋單,法人估計,營邦9月營收仍可持續上攻創高,第3季營收站穩12億元,單季EPS挑戰4元。

營邦表示,新興市場與美國資料中心客戶需求,從今年第3季到明年,都會是公司重要的創高成長動能,7、8月營收連續兩個月創高後,對第3季展望樂觀,第4季部分出貨動能持續外,與英特爾(Intel)合作PCI-e固態硬碟伺服器將有進一步出貨動能,都將推升第4季表現不淡。

法人估計,營邦資料中心及網安客戶群出貨產品,屬於高度整合系統類,客製化程度高,兼具高單價及高毛利率特性,估計營邦第3季營收衝高帶動,稅後EPS估計可衝上4元,與營收同創下歷史新高紀錄。

營邦前8月營收22.87億元,年增32.05%,上半年EPS4.33元,如營邦第3季營收逐月創高佳績,單季EPS挑戰4元成績,也就是營邦前三季就將追平去年全年EPS8.48元,今年第4季不淡走勢,全年賺進1個股本勝券在握。

而近期第三方支付議題,也是提升電子商務及線上交易日益熱絡的手段,法人指出,不同於一般企業級網安設備,營邦網路安全產品終端應用多為金融機構之機密資料保護如銀行、交易所等,也將是營邦未來網路安全成長潛力。
發表於 2014-9-10 23:02:05 | 顯示全部樓層
雲端概念股 感謝版大熱心分享
發表於 2014-9-11 05:28:01 | 顯示全部樓層
謝謝說明 
我又多了解了一支股票
 樓主| 發表於 2014-9-14 04:58:44 | 顯示全部樓層
轉貼2014年9月3日財訊快報,供同學參考

勤誠(8210)攻中國雲商機獲「突破口」,打入百度供應鏈,進圖聯想

【財訊快報/王宜弘報導】
勤誠(8210)積極布局中國雲基地市場,可望成為後續營運成長新動能。據了解,該公司除了有機會成為甫確定將收購IBM x86伺服器部門的聯想(Lenovo)的供應商之外,今年更打入中國大型入口網站百度的伺服器機殼供應鏈。
    勤誠今年受惠美國資料中心需求起飛,加上白牌市場耕耘有成,業績大幅成長,上半年稅後3.31億元,年增率92%,EPS 2.74元,幾乎追平去年全年實績。其中,第二季營收11.67億元,較上季跳增20.55%,單季EPS 1.63元,季增43%,營收獲利皆創新高。
    在美國市場成功之後,勤誠今年打算複製此成功模式,再度進軍中國大陸雲基地市場。據了解,中國大型網路業者阿里巴巴、騰訊與百度,2011年攜手英特爾(Intel)成立「天蠍計畫」,制定標準的資料中心硬體規格,降低資料中心建置成本,進一步帶動x86架構的低成本伺服器快速成長,今年中國可望成為全球最大資料中心市場。
    由於中國資料中心市場仍處於本土品牌業者的手上,包括華為、聯想、浪潮、曙光等主要的伺服器品牌廠搶搭「天蠍計畫」,成為阿里巴巴、騰訊與百度等大型網路公司採購首選,因此,勤誠今年重回中國大陸市場,積極與這些品牌廠接觸。據指出,勤誠今年已成功打入百度的伺服器機殼供應鏈之中,成為新的業績成長動能之一。
    而甫在上月獲得美國外國投資委員會(Committee on Foreign Investment in the United States,CFIUS)點頭同意可以收購IBM x86伺服器部門的聯想,有機會繼PC躍升全球第一大品牌之後,也成為全球伺服器品牌龍頭。而勤誠過去數度與聯想共同開發案件的經驗,對爭取聯想為其客戶甚具利基,有機會成為此收購案之下的受惠者。
發表於 2014-9-14 17:47:27 | 顯示全部樓層
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發表於 2014-9-14 19:52:00 | 顯示全部樓層
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發表於 2014-9-14 21:01:33 | 顯示全部樓層
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發表於 2014-9-15 07:41:50 | 顯示全部樓層
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 樓主| 發表於 2014-9-21 16:58:23 | 顯示全部樓層
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F-鎧勝、可成維持高獲利續航力

記者李淑惠/台北報導



F-鎧勝(5264)公告添購7億元設備,據上波設備添購的規模推估,F-鎧勝可望新增500台CNC機台,明年第1季產能將陸續開出;法人估計機殼雙雄可成(2474)、F-鎧勝今年EPS落在20.2元、17~18元,為蘋概股中續航力極強的高EPS族群。

機殼為蘋果供應鏈中,少數由台灣人寡占的產業,台資廠商以外的競爭者少,加上中高階智慧型手機走金屬機殼路線為未來趨勢,因應長線看好趨勢,機殼廠今年來競相擴產,除可成資本支出飆上新高以外,以蘋果平板機殼為主的F-鎧勝擴產也不落人後。

F-鎧勝日前公告取得7億元設備,單筆設備取得金額不下於可成,以F-鎧勝先前7億元設備約當500台CNC機台來看,這一波設備添購中據推算也落在500台附近,法人推估,新產能可望在明年第1季開出。

外資圈針對機殼領導廠商的EPS預估值均不低,以預估均值來看,可成今年EPS可望達到20.2元,且2014年、2016年將連年成長,預估值落在24元、28元;至於F-鎧勝雖然想像空間較小,但是每股盈餘預估值也高達17~18元,在蘋概股中都是續航力極強的高EPS族群。

機殼產業走接單式生產路線,外資圈給予的平均本益比落在13~15倍左右,隨著可成完成除息,以及蘋果iPhone 6在各地掀起預購熱潮,蘋果供應鏈將步入營收成長高峰期,機殼雙雄近日股價領先反應,可成昨日盤中創下除息以來新高紀錄,一度觸及299元價位。
 樓主| 發表於 2014-9-26 06:09:32 | 顯示全部樓層
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勤誠大啖中國雲 9月營收看俏

記者吳姿瑩/台北報導
伺服器機殼廠勤誠(8210)董事長陳美琪昨(25)日表示,近期先後奪得中國大陸四大指標廠伺服器訂單,並自今年第4季起業績擴大發酵,目標明年中國大陸市場的業績占比可從今年的20%成長到30%。

陳美琪強調,勤誠在機殼製造領域具有長年優勢,現階段則是大力招聘研發人才,台灣研發人才今年來已經增加了50%,美國、中國大陸研發人才也積極尋覓中,勤誠在雲端產業機構件上的研發能力是同業中唯一,也開始跟客戶以NRE方式洽談業務,皆有利於公司未來業績高速成長。

據了解,勤誠四大中國大陸伺服器訂單,有一半以上是標準品協同設計成果,且在近期英特爾最新處理器Grantley發表後,勤誠伺服器客戶拉貨轉旺,9月營收將較8月的3.1億元兩位數成長。

陳美琪表示,為強化各地區研發能力,勤誠前往北京設點,中國市場因此可享有今、明兩年的收割期,接下來計劃前往德國投入研發,作為佈局歐洲市場的開端,至於英國也已經小有成果,美國目前還是先就與通路、系統商的合作加強成長力。

勤誠受惠白牌訂單大肆成長,今年伺服器出貨佔比來到83%,PC佔比降到17%,白牌訂單就佔伺服器中的70%以上,代工佔有其他30%,公司期望未來維持此比例,不過明年中國雲端伺服器訂單進駐後,不排除朝白牌佔80%、代工佔20%發展,增添業績爆發動能。
 樓主| 發表於 2014-9-29 06:21:04 | 顯示全部樓層
轉貼2014年9月24日工商時報,供同學參考

麥格理:鴻準9月營收上看70億

工商時報 記者張志榮/台北報導
iPhone 6 Plus銷售優於iPhone 6的效應持續發酵,麥格理資本證券昨(23)日指出,由於iPhone 6 Plus金屬機殼ASP比iPhone 6高約10%至15%,以鴻準(2354)與鴻海(2317)近期訂單比重已穩定在50:50情況看來,鴻準9月營收預估可站上70億元。
  麥格理資本證券科技產業分析師曾雅蘭指出,根據近期電信業者所進行的調查結果,超過60%的銷售者偏好iPhone 6 Plus,且現階段iPhone 6與iPhone 6 Plus取貨需分別等待7至10天與3至4周,但蘋果原本規畫今年底前iPhone 6與iPhone 6 Plus下單比率分別為70%與30%,但以目前iPhone 6 Plus零組件缺貨情況來看,實際出貨比率可能變成75%與25%。

  曾雅蘭認為,儘管最後有可能原先要買iPhone 6 Plus的消費者,因不願等太久而改買iPhone 6,但也意味著一旦明年零組件供貨問題獲得解決,iPhone 6 Plus的出貨比重可能會超過50%,這對鴻海集團有利,因為iPhone 6 Plus機殼訂單比重高於iPhone 6。
  根據曾雅蘭預估,即便以iPhone 6與iPhone6 Plus出貨比重75%與25%計算,鴻海集團所拿到的金屬機殼訂單比重也比iPhone 5S時來得高。由於今年iPhone 6備貨力道優於去年iPhone 5S,預估鴻準今年下半年來自機殼的營收將分別較今年上半年與去年下半年成長60%與17%,加上iPhone 6 Plus金屬機殼的ASP比iPhone 6高10%至15%,預估9月營收可望超過70億元的水準。
  曾雅蘭認為,儘管鴻準來自遊戲機業務的成長力道不再,但因iPhone 6金屬機殼訂單ASP較高,對獲利貢獻相對較大,預估第3季與第4季營業獲利季成長率將分別為57%與69%,將有利於股價。
發表於 2014-9-29 10:28:20 | 顯示全部樓層
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