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樓主: p470121

[轉貼] 零組件;機殼 – 急單湧進 勤誠旺到明年Q2

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 樓主| 發表於 2014-8-12 04:57:50 | 顯示全部樓層
轉貼2014年8月12日經濟日報,供同學參考

驚艷 可成Q2毛利率衝49%

【經濟日報╱記者謝艾莉/台北報導】



可成(2474)昨(11)日法說會公布第2季合併毛利率衝上49.2%,較首季大增7.9個百分點,創11季新高,法人驚艷,單季每股純益4.84元,上半年每股純益8.81元。

可成董事長洪水樹表示,下半年產能仍吃緊,將持續擴產。法人詢問本季營收是否有望季增兩位數?洪水樹表示「有機會」,預期智慧機將是成長動能最大的產品線,全年高點將落在下季。

可成第2季合併營收133.19億元,季增27.9%,年增27.3%,創歷史新高;營業利益51.57億元,創新高,季增60.8%,年增42.2%;稅後純益36.44億元,季增22.1%,年增率0.2%,單季每股純益4.84元,優於法人預期。

可成上半年合併營收237.35億元,年增20.5%,毛利率為45.8%,優於去年同期的43.2%;營業利益83.66億元,年增27.6%。可成上半年純益66.27億元,年減12.3%,主因去年上半年認列25億元匯兌收益,今年並無相關收益,導致純益較去年同期衰退,上半年每股純益8.81元。

可成今年積極擴產,到昨日為止資本支出已達130億元。洪水樹表示,現在產能仍然吃緊,第4季將持續擴產。至於明年擴產幅度目前仍不確定,但看好智慧手機強勁成長帶動下,明年仍是擴產動作積極的一年。
 樓主| 發表於 2014-8-13 19:36:53 | 顯示全部樓層
轉貼2014年8月13日中央社,供同學參考

可成目標價 麥格理上看366元

(中央社記者羅秀文台北2014年8月13日電)
可成(2474)第2季獲利優於預期,多數外資持續看好後市,大和、巴克萊、德意志、麥格理證券上修目標價至315、330、350、366元。

可成11日舉行法說會,公布第2季營運成果,合併營收新台幣133.19億元,季增27.9%;營業淨利51.57億元,季增60.8%,同步創下單季新高。

毛利率達49.2%,創下近11季新高,較第1季增加7.9個百分點,讓法人驚艷;稅後淨利36.44億元,季增22.1%,單季每股稅後盈餘(EPS)4.84元,較首季3.97元成長22%。

麥格里證券指出,可成第2季毛利率、營益率來到49.2%、38.7%,表現優於預期,可望紓解市場對蘋果訂單初期良率較低疑慮。由於第2季財報優於預期,上修2014至2016年EPS預估6.27%、1.3%、0.69%,來到23.08、26.11、28.54元,目標價由361元上修至366元,評等維持「優於大盤表現」。

大和證券將可成目標價由296元上修至315元,評等維持「優於大盤表現」。巴克萊證券目標價由310元上修至330元,評等維持「加碼」。德意志證券目標價由333元上修至350元,評等維持「買進」。瑞信證券目標價維持335元,評等維持「優於大盤表現」。

美銀美林證券則對可成維持保守看法,主要認為隨著iPhone大規模量產,可成下半年毛利率可能下滑,也可能會有較高折舊,影響毛利率擴張,目標價由200元上修至218元,評等維持「不如大盤表現」。
 樓主| 發表於 2014-8-19 09:32:11 | 顯示全部樓層
轉貼2014年8月19日經濟日報,供同學參考

可成鎧勝 傳漲價三成

【經濟日報╱記者陳昱翔/台北報導】


外電報導,三星、小米將採全金屬機殼設計機身,造成金屬機殼供不應求,主要金屬機殼供應商可成(2474)、F-鎧勝近期近期紛紛漲價二至三成。

對此,國內機殼業者表示,近期智慧手機金屬機殼供貨量確實較為吃緊,漲價是在預期內,但漲幅應該沒有到二至三成這麼高,估計幅度在一成以內。

市場盛傳,三星新一代旗艦機皇Galaxy S6將採用全金屬機殼,不僅是金屬外框,而是全金屬一體成型的設計;此外,小米機5代也有跟進計畫,造成上游金屬機殼供貨出現供給缺口。

機殼業者指出,目前筆電用的金屬機殼供貨仍相當穩定,智慧手機用的金屬機殼供貨則較為不足。

以目前台灣機殼廠的CNC設備數量觀察,即使有急單出現,仍有餘力可因應,估計金屬機殼出貨旺季將落在8、9月。

法人表示,由蘋果iPhone所帶起的金屬機殼風潮已蔓延到其他手機品牌商,加上近期金屬原料持續上漲,機殼供應商在成本上已承受不小壓力,但金屬機殼價格漲幅仍在一成以下,短期內要漲至二成至三成機率不高。
 樓主| 發表於 2014-8-23 10:13:25 | 顯示全部樓層
轉貼2014年8月21日工商時報,供同學參考

營邦搭上英特爾新品 Q3業績登峰

記者吳姿瑩/台北報導



資料中心廠營邦(3693)昨(20)日在櫃買中心業績發表會表示,第3季受惠雲端資料中心、網路安全出貨樂觀,業績成長樂觀且明確,而與英特爾(Intel)合作開發的PCI-e固態硬碟伺服器,6月發表至今小有斬獲,9月將搭配英特爾新平台Grantley發表第2代新品,在英特爾經銷商大會中亮相。

法人估計,第3季以占比較高的資料中心(DC)、網路安全成長較強,因而推升第3季營收將大幅優於第1季7.79億元歷史新高,季增率挑戰60%。因高階產品出貨比重提升毛利率優化,營收、獲利、每股盈餘都可改寫新高。

據了解,營邦PCI-e固態硬碟伺服器,第3季拿下中東影像處理公司訂單,第1批出貨50台,第4季將再出貨第2批約100台,並已送樣美、日影視大廠獲得好評,由於該產品有4,000~5,000美元的高單價,是公司金牛項目,有利於優化營邦未來毛利率表現。

營邦表示,DC及網路平台,從第3季直至明年,都會是公司重要的成長動能,部分能見度已達明年第1季,7月營收3.91億元創高,也是受到以上兩類產品強勁出貨帶動,預計推升第3季單月都將維持高檔表現。

截至上半年,營邦資料中心(DC)營收占比達43%、網路安全占比20%、廣電傳媒占比8%,工業電腦占比21%,其他傳統DC占比約8%。

營邦上半年營收14.9億元,年增16%,毛利率31.18%,營業費用率17.3%,稅後獲利1.65億元,年增13%,EPS 4.33元。

營邦近期拿下南台灣市政教育雲供應權,年底提供伺服器、儲存設備、巨量資料分析軟體服務,完成第一階段布建,營邦認為,巨量資料商機將為公司明年帶來新一波佳績。
 樓主| 發表於 2014-8-28 06:09:54 | 顯示全部樓層
轉貼2014年8月18日工商時報,供同學參考

看好蘋概股 外資:別忘了鴻準

記者張志榮/台北報導

麥格理資本證券認為,外界在點名蘋果概念股時,可別忘了鴻準!看好強勁iPhone6金屬機殼訂單需求帶動,鴻準本季及下季營業獲利預估將分別大幅成長57%與69%,將投資評等與合理股價分別調升至「表現優於大盤」與90元。

今年國際資金在機殼族群的佈局,高度集中在可成,即便面臨前波獲利了結賣壓,但第二季財報利多加持,上週五(15日)收盤價289元已近逼6月波段高點294元,但若鴻準轉機題材確立,是否排擠可成資金部位,頗值得關注。

麥格理證券科技分析師曾雅蘭指出,鴻準第二季營業獲利13億元高於外資圈預估平均值達15%,營益率也由第一季的4.5%大幅攀升至9.9%、優於外資圈預估平均值7.9%,主因金屬機殼比重攀升,以及良率與營運效率的提升。

曾雅蘭預估,機殼業務佔鴻準今年毛利比重將達82%,由於下半年iPhone6出貨將較去年同期成長60%至80%(去年下半年iPhone5S出貨低於6,000萬支),且鴻海集團將分別吃下70%與100%的4.7與5.5吋iPhone6組裝訂單,鴻準未來幾季所拿到的金屬機殼訂單比重將會非常穩定。

曾雅蘭認為,長期被外資券商忽略(投資評等列為「買進」、「中立」、「賣出」的家數分別為2、9、5家)的鴻準,營運表現有機會優於預期,加上目前外資持股比重僅21%、今年以來股價分別落後可成與鴻海達40%與25%,可望有補漲空間。
發表於 2014-8-28 07:43:01 | 顯示全部樓層
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發表於 2014-8-28 08:59:18 | 顯示全部樓層
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 樓主| 發表於 2014-8-29 06:06:30 | 顯示全部樓層
轉貼2014年8月29日工商時報,供同學參考

可成 有望吃2成iPhone 6訂單

記者張志榮/台北報導



iPhone 6訂單湧入,可成(2474)擴產因應!港商里昂證券昨(28)日指出,可成憑藉著優於競爭對手的良率,預估吃下的4.7吋iPhone 6機殼訂單比重已由15%攀升至20%,有利於短線股價表現,因此將合理股價由346元調升至目前外資圈最高的371元。

可成今年以來股價表現,幾乎都與資本支出亦步亦趨,8月25日可成董事會通過新增資本支出26億元,使得今年以來累積資本支出已達180億元、較去年大幅成長87%,里昂證券將可成今年資本支出由120億元進一步調升至190億元,連帶今年CNC裝置數量預估值也由3,800台調升至4,618台。

里昂證券認為,可成之所以大幅調升資本支出,是因應iPhone 6訂單的增加,預估吃下的4.7吋iPhone 6機殼訂單比重已由15%攀升至20%。

里昂證券指出,可成能吃下比預期多的iPhone6機殼訂單的背後原因,應該是良率優於競爭對手,因此,將今年與明年iPhone6機殼訂單比重預估值分別由12%與17%調升至17%與21%,也就是說今年與明年營收將因新增訂單而分別增加5.5%與6.6%。

更甚者,根據里昂證券的預估,可成每增加1個百分點的iPhone 6機殼訂單比重,今年與明年每股獲利將分別增加0.3與0.5元,而因應上述新增iPhone 6新增機殼訂單,將今年與明年每股獲利預估值分別調升6%與7%、至23.8與28.5元,後年則為31.4元。

由於里昂證券所調升後的可成合理股價371元已是外資圈最高,使得接下來股價若要再往上漲,必須要有其他外資券商跟進調升合理股價預估值。
 樓主| 發表於 2014-8-31 04:18:09 | 顯示全部樓層
轉貼2014年8月27日工商時報,供同學參考

微軟平板晚一步 拖累巨騰上半年

記者鄭淑芳/台北報導

塑膠機殼龍頭巨騰(9136)上半年每股純益26.6港仙(約合新台幣每股1.03元),由於獲利表現低於市場預期,再加上毛利率處於相對低檔水位,僅17.6%,在財報公布後,一度引發賣壓,不過,巨騰表示,上半年影響毛利率的因素已淡去,下半年表現可望優於上半年,尤其是毛利率,應有一定百分比的成長。

巨騰上半年營收達43.99億港元(約新台幣171.6億元),年增2.3%,稅後純益31.1億港元(約新台幣12.12億元),年增率19.6%,雖仍處於穩定成長狀況,但由於毛利率僅17.6%,不但低於去年下半年的22%,也低於去年全年平均值20%。

巨騰指出,毛利率表現低於預期,主要是因為上半年預定出貨的Surface Pro 3不如預期,上市時間由4月推遲到6月底,致原本預期可望在第2季挹注獲利的期待落空,再加上新廠房的初期投入成本較高,連帶拉高營運費用,才壓低毛利率表現。

不過下半年起,在微軟Surface Pro 3已順利出貨下,營運成本可望降低,下半年的毛利率應有機會上揚,至於上揚幅度多少,巨騰僅表示,一定會有一定百分比的成長,幅度無法估算。

巨騰強調,公司仍看好未來發展,並針對公司的生產結構作調整,未來將全力投入四川重慶廠的建廠計畫,原訂成立子公司大昶重慶,用以生產鎂鋁合金及塑膠機殼,不過受到四川連日大雨影響,建廠進度受阻,預計2014年7月開始投產時程可能因而延後,將延至第3季底完工、10月量產,預估對第4季營運應有相當挹注。
發表於 2014-8-31 06:19:19 | 顯示全部樓層
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 樓主| 發表於 2014-9-3 16:40:18 | 顯示全部樓層
轉貼2014年9月3日工商時報,供同學參考

智慧機掀金屬風 可成鎧勝擴產衝

記者鄭淑芳/台北報導

智慧手機狂吹金屬風,不只金屬外殼產能出現嚴重供不應求,就連生產用的CNC機台也是。外傳明年機台缺口將突破萬台關卡,這波金屬機殼熱潮還會再持續多久?可成(2474)董事長洪水樹法說會提及「目前產能仍吃緊,第4季擴產動作仍將持續,明年也有機會是積極擴張的一年。」似乎已說明了一切。

智慧手機採用金屬機殼蔚為風潮,除即將上市的蘋果iPhone 6即將進入交貨高峰外,外傳三星也打算用具備金屬邊框的智慧型手機「Galaxy Alpha」、「Galaxy Note 4」,為即將上檔、具備一體成型的全金屬設計機身的旗艦機「Galaxy S6」鋪路,另外,小米次代機以及OPPO也將陸續投入金屬機殼的懷抱。

這波的金屬機殼熱潮來得又快又急,據悉這波金屬機殼熱潮的主要是由陸系手機廠挑起,目的就是希望藉以提升產品質感。

業界近日傳出大陸CNC機台設備嚴重不足的消息,連帶金屬機殼供貨也出現吃緊,還一度傳出醞釀漲價的消息。外傳包括可成、F-鎧勝(5264)、富士康,日前決定對於非蘋果客戶,尤其是小量、急單客戶調漲價格,且幅度達到20%~30%,至於實際漲幅,則視客戶出貨量以及產品設計難易度而有所不同。

針對此說法,可成不予置評,只表示,價格視市場供需的狀況而定,可成與客戶一直維持友好的關係,價格也一向保持穩定。對於CNC機台暴缺,可成也不憂心,可成強調,與機台廠商都是長期的合作關係,今年第4季、甚至明年都將積極擴產。為迎iPhone6大單,可成今年卯起來投資,全年總資本支出已來到180億元,資本支出持續朝較去年倍增的道路邁進。

F-鎧勝今年為滿足訂單需求,董事長童子賢也明顯放大資本支出額度,初估今年擴廠、買地與添購機台設備金額將達到30億元,儘管童子賢強調,鎧勝不是為了要跟同業做「軍備競賽」,而是要積極爭取生存空間,不過,由鎧勝今年總投資額達30億元,已較去年的9.4億元,增加2倍有餘,金屬機殼的市場熱度可想而知。
 樓主| 發表於 2014-9-7 10:57:12 | 顯示全部樓層
轉貼2014年9月6日工商時報,供同學參考

可成8月創高 接下來會更好

記者鄭淑芳/台北報導



儘管市場擔心新蘋果效應來不及在8月發酵,不過,可成(2474)8月集團合併營收倒是提前來報喜,不單一舉衝破50億元大關、以50.05億元改寫歷史新高,月營收年增率更逾5成,至於成功的滋味如何?可成不表示意見,只略帶暗示地說,「新產品已經開始出了」,給了市場更多的想像空間。

可成趕在中秋節前捎來大禮,搶先多數蘋果供應鏈於昨日公布8月營收,可成結算,8月集團合併營收達50.05億元,較7月份的46.44億元,增加3.61億元,月成長雖僅7.8%,但年成長率則極為可觀,相較於去年同期的32.26億元,年成長55.1%,累計前8月營收則為333.83億元,較去年同期的263.13億元,增加70.7億元,成長26.9%。

可成8月營收撐竿跳,不單年增逾5成,就連和去年11月創下的歷史新高紀錄46.52億元相較,亦成長了7.6%,可成今年以來不斷擴大資本支出,果然帶來高成長的效應。

可成指出,8月營收成長動能主要是來自智慧型手機和現有客戶的貢獻,另「新產品已經開始出貨了」也是重要原因。

可成指出,隨著智慧型手機新機持續推出,今年來自智慧型手機的營收明顯拉升,去年底NB和智慧型手機的營收佔比還是46比,但近期已拉升至37比,以此速率推估,今年業績的高峰應會落在第4季。

法人也將可成8月營收的高成長,原因指向蘋果新機,法人指出,可成因為競爭對手良率不佳,可望拿下更多iPhone 6訂單,初估光是來自4.7吋iPhone 6機殼的接單比重,就可望由先前預估的15%,拉升至20%,可成今年下半年的營收看漲,且預估這波買氣還可望延續至明年。

法人指出,可成今年新增的資本支出已達180億元,第4季資本支出還可望再加碼,以單台CNC售價1千萬元估,可成現CNC機台數已來到4,618台,今年破5千台在望。

iPhone 6進入生產,可望推升可成營收攀高,法人看好可成下半年成長動能,預估第3季和第4季的季增率將分別達到5%及26%,今年下半年,不單單季營收可望持續改寫新高,單月營收再見歷史新高,應該也非難事。
 樓主| 發表於 2014-9-7 10:59:22 | 顯示全部樓層
轉貼2014年9月5日工商時報,供同學參考

被指血汗工廠 蘋果急為可成護航

記者鄭淑芳/台北報導

可成(2474)大陸宿遷廠遭國際勞工權益組織指控,有違反勞動安全及侵害勞工權益行為,針對天上掉下來的「血汗工廠」指控,可成選擇低調回應,表示會先進行全面與完整的了解,倒是蘋果看不下去,搶在4日就跳出來,為可成助拳,強調「每個月都會做例行檢查,可成的表現已超越國際安全標準。」

BBC和紐約時報報導,環保組織「Green America」和人權團體「中國勞工觀察(China Labor Watch)」4日出具報告指稱,可成宿遷廠壓榨勞工、違反勞動安全。人權團體還拿出臥底報告,點名可成員工被迫超時工作100小時,勞動環境曝露在有毒化學物質之中,且有偷偷排放工業廢棄物到下水道的情事。受到此利空襲擊,可成昨日股價跟進走弱,向300元尋求支撐,盤中股價最低還來到301元。


可成低調回應,可成非常關注中國勞工觀察這次的報告,也相當重視報告中所提出的意見。並承諾一定會遵守蘋果的供應商行為準則。另針對報告中所提及的事項,也會先進行全面與完整的了解。

事實上,早在可成提出說明前,蘋果在獲悉此消息的第一時間,就跳出來為可成澄清,還趕在4日上午就發布聲明。蘋果指出,可成原本就是蘋果iPad和MacBook電腦機殼的主力供應商,蘋果每個月都會針對可成鋁鎂合金拋光製程加以監控,截至目前為止,可成的表現,都超出國際安全標準。

至於超時工作部分,蘋果也提出說明,強調在與供應商合作時,蘋果也會固定追蹤供應商旗下員工的工作時數,截至8月底止,已追蹤員工數已逾1萬名工人,其中逾95%的可成員工,都符合蘋果公司周工作時數不得超出60小時的限制。
發表於 2014-9-7 15:00:59 | 顯示全部樓層
很棒的資料 感謝您的提供分享 !
 樓主| 發表於 2014-9-10 16:45:21 | 顯示全部樓層
轉貼2014年9月9日工商時報,供同學參考

營邦吃網安訂單 Q3 EPS衝4元

記者吳姿瑩/台北報導

受惠雲端革命經濟,營邦(3693)8月營收4.05億元,月增3.5%,年增125.18%,延續7月連續2個月創高,受惠資料中心及網安持續釋單,法人估計,營邦9月營收仍可持續上攻創高,第3季營收站穩12億元,單季EPS挑戰4元。

營邦表示,新興市場與美國資料中心客戶需求,從今年第3季到明年,都會是公司重要的創高成長動能,7、8月營收連續兩個月創高後,對第3季展望樂觀,第4季部分出貨動能持續外,與英特爾(Intel)合作PCI-e固態硬碟伺服器將有進一步出貨動能,都將推升第4季表現不淡。

法人估計,營邦資料中心及網安客戶群出貨產品,屬於高度整合系統類,客製化程度高,兼具高單價及高毛利率特性,估計營邦第3季營收衝高帶動,稅後EPS估計可衝上4元,與營收同創下歷史新高紀錄。

營邦前8月營收22.87億元,年增32.05%,上半年EPS4.33元,如營邦第3季營收逐月創高佳績,單季EPS挑戰4元成績,也就是營邦前三季就將追平去年全年EPS8.48元,今年第4季不淡走勢,全年賺進1個股本勝券在握。

而近期第三方支付議題,也是提升電子商務及線上交易日益熱絡的手段,法人指出,不同於一般企業級網安設備,營邦網路安全產品終端應用多為金融機構之機密資料保護如銀行、交易所等,也將是營邦未來網路安全成長潛力。
發表於 2014-9-10 23:02:05 | 顯示全部樓層
雲端概念股 感謝版大熱心分享
發表於 2014-9-11 05:28:01 | 顯示全部樓層
謝謝說明 
我又多了解了一支股票
發表於 2014-9-15 07:41:50 | 顯示全部樓層
感謝分享
 樓主| 發表於 2014-9-14 04:58:44 | 顯示全部樓層
轉貼2014年9月3日財訊快報,供同學參考

勤誠(8210)攻中國雲商機獲「突破口」,打入百度供應鏈,進圖聯想

【財訊快報/王宜弘報導】
勤誠(8210)積極布局中國雲基地市場,可望成為後續營運成長新動能。據了解,該公司除了有機會成為甫確定將收購IBM x86伺服器部門的聯想(Lenovo)的供應商之外,今年更打入中國大型入口網站百度的伺服器機殼供應鏈。
    勤誠今年受惠美國資料中心需求起飛,加上白牌市場耕耘有成,業績大幅成長,上半年稅後3.31億元,年增率92%,EPS 2.74元,幾乎追平去年全年實績。其中,第二季營收11.67億元,較上季跳增20.55%,單季EPS 1.63元,季增43%,營收獲利皆創新高。
    在美國市場成功之後,勤誠今年打算複製此成功模式,再度進軍中國大陸雲基地市場。據了解,中國大型網路業者阿里巴巴、騰訊與百度,2011年攜手英特爾(Intel)成立「天蠍計畫」,制定標準的資料中心硬體規格,降低資料中心建置成本,進一步帶動x86架構的低成本伺服器快速成長,今年中國可望成為全球最大資料中心市場。
    由於中國資料中心市場仍處於本土品牌業者的手上,包括華為、聯想、浪潮、曙光等主要的伺服器品牌廠搶搭「天蠍計畫」,成為阿里巴巴、騰訊與百度等大型網路公司採購首選,因此,勤誠今年重回中國大陸市場,積極與這些品牌廠接觸。據指出,勤誠今年已成功打入百度的伺服器機殼供應鏈之中,成為新的業績成長動能之一。
    而甫在上月獲得美國外國投資委員會(Committee on Foreign Investment in the United States,CFIUS)點頭同意可以收購IBM x86伺服器部門的聯想,有機會繼PC躍升全球第一大品牌之後,也成為全球伺服器品牌龍頭。而勤誠過去數度與聯想共同開發案件的經驗,對爭取聯想為其客戶甚具利基,有機會成為此收購案之下的受惠者。
發表於 2014-9-14 17:47:27 | 顯示全部樓層
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