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[轉貼] 零組件;機殼 – 急單湧進 勤誠旺到明年Q2

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 樓主| 發表於 2013-6-3 09:08:06 | 顯示全部樓層 |閱讀模式
本帖最後由 p470121 於 2016-3-24 20:09 編輯

轉貼2013年6月3日蘋果日報,供同學參考

可成獲hTC One mini機殼單 Q3進補

【王郁倫╱台北報導】

宏達電(2498)下半年將有新手機上市,金屬機殼採用率提高,傳7月hTC One mini將推出,第3季還有代號T6手機將登場,2手機都由可成(2474)拿下機殼供應權,使可成第3季度業績進補。

Q2營收估僅增1成
近期市場傳言蘋果本季訂單不佳,但可成仍表示維持季度看法並未更改。蘋果加碼出清筆電庫存,好準備6月10日WWDC大會上發表新世代MacBook,使得筆電供應鏈4~5月業績淡,不過,隨回補訂單6月加溫,智慧手機客戶銷量逐月走高,可成第2季度展望仍相當樂觀,惟近期市場傳言可成5月營收恐將比4月衰退,拖累季度展望,將從原季增率15~19%降至10%。但可成發言人巫俊毅表示:「公司不對個別月份業績評論,但也不改變對季度展望看法。」

可成第2季度受惠手機客戶新機上市帶動,業績可望比首季增溫,而第3季度產業鏈也傳出,可成已拿下宏達電7月將推出的hTC one mini新機(代號M4)機殼訂單,另外第3季,宏達電還有1款代號T6新機上市,預計也是可成為金屬機殼主力供貨商,比亞迪為第2供應商。而據了解,第4季度宏達電仍有一款代號Zara將推出,規格未定,但傳可能傾向使用塑膠機殼機率較高。

可成董事長洪水樹透露:「下半年手機客戶還有數量很大的主流機種會出爐。」至於筆電部分,全年筆電佔比將不到5成。

評析
1.機殼是電子產品最重要的零組件之一,以材質來分有金屬、塑膠、高玻纖、碳纖維、鋁鎂沖壓加CNC 铣邊
2.以機殼為主的公司有鴻準(2354)、可成(2474)、F-鎧勝(5264)、濱川(1569)、神基(3005)、及成(3095)、 曜越(3540)、新至陞(3679)、營邦(3693)、應華(5392)、勤誠(8210)、巨騰(9136)
3. 位速(3508)為塑膠機殼廠商

評分

參與人數 1威望 +100 金錢 +1000 收起 理由
austin + 100 + 1000 太給力了!

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 樓主| 發表於 2013-6-5 11:31:25 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2016-8-7 13:11 編輯

轉貼2013年6月5日經濟日報,供同學參考

F-鎧勝趕工 下半年超忙

【經濟日報╱記者謝艾莉/台北報導】

F-鎧勝(5264)昨(4)日舉行股東會,對於股東詢問下半年景氣狀況,F-鎧勝總經理莊育志表示,下半年營運一定比上半年好;F-鎧勝董事長童子賢則補充說,「下半年恐怕會很忙,可能連睡覺、發呆的時間都不夠了。」

外傳和碩低價搶單、成功獲得蘋果新代工訂單,對此童子賢未直接答覆,但他表示,對於市場上各種臆測,若出發點是為了公司好,他都表示感謝,目前市場上大多關注電子業毛利率保3、保4(毛利率3%至4%),不過在他看來,ROE(股東權益報酬率)較能衡量出企業真正的價值,比討論毛利率還更重要。

他也舉例,在毛利率僅有個位數時,許多可敬的同業甚至在金融海嘯期間ROE仍達到15%至20%,這些都是值得尊敬的前輩。

莊育志強調,公司不是只有單一客戶與產品,在新產品投入與新客戶開發上,今年都會有進展;公司透過許多管道與國際大廠保持密切關係,目前有許多國際大客戶積極與鎧勝聯絡,讓公司在拓展新客戶、新產品上更有成績,對於未來前景也感到相當樂觀。


 樓主| 發表於 2013-6-6 05:39:53 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2015-7-12 08:29 編輯

轉貼2013年6月6日工商時報,供同學參考


可成Q2營收目標 可輕鬆達陣

工商時報 記者詹子嫻/台北報導


 淡季效應,零組件廠不見成長,金屬機殼廠可成(2474)5月營收為34.93億元,月減3.4%,不過可成強調,對第2季展望仍不變。法人表示,可成第2季營收將落在106~109億元,季增率從15%起跳。

 可成先前在法說會上,引述法人看法,預估第2季業績將成長15~19%,由於可成4、5月合計營收達71.08億元,換算6月業績只要超過35億元,就可達到比第1季的92.30億元成長15%的目標,由於6月即將進入拉貨旺季,因此可成達陣的難度並不高。

 由於近日索尼、戴爾均發表以碳纖維作為外殼的變形筆電,而可成為索尼手機供應上,也在碳纖維積極布局,是否有機會打入索尼碳纖維筆電供應鏈,後續值得關注。可成表示,目前碳纖維產品在手機、平板、筆電都有供貨,但不評論客戶為誰。

 可成董事長洪水樹先前表示,今年成長主力為手機、平板。可成除與陸系比亞迪分食新HTC One,市場盛傳可成也拿到下半年主力機種,包括新HTC One的縮小版M4以及大尺寸T6,而T6除可成供應外,比亞迪也吃下部分訂單。為了客戶需求,可成也宣布,上半年陸續添購新機台1,600台,顯示對後勢接單樂觀。

 從目前零組件廠5月份營收來看,電子業第2季仍維持一貫淡季水準,不過可成受惠於手機訂單挹注,為本季少數營收逆勢成長的零組件廠,同業F-鎧勝(5264)因蘋果新舊產品交替,鴻準(2354)受遊戲機淡季影響,第2季業績恐衰退。

 法人認為,第3季筆電產品進入拉貨高峰,蘋果也將在6月初正式發表更新版Macbook系列產品,接著又有iPad系列產品問世,三大金屬機殼廠業績均將回溫,可成第3季營收可望維持高檔水準。


 樓主| 發表於 2013-6-11 05:40:27 | 顯示全部樓層
轉貼2013年6月11日工商時報,供同學參考
鴻準、F-鎧勝 5月營收一增一減
工商時報 記者詹子嫻/台北報導
 蘋果新舊產品交替,機殼供應鏈出貨欠動能,金屬機殼股王F-鎧勝(5264)公布5月營收為20.17億元,較4月衰退24.2%,為今年以來單月最差表現。 另外,鴻準(2354)5月業績則回溫至50.69億元,月增10.6%,擺脫連4個月衰退。

 蘋果今日舉辦全球開發者大會(WWDC),不過因舊產品進入庫存調整,使得金屬機殼供應商表現走弱,F-鎧勝業績落在低檔,鴻準因4月業績基期過低,5月反彈,法人也預估,F-鎧勝第2季營收季減2成,鴻準衰退幅度則會超過2成,將分別等待第3季蘋果新品亮相、遊戲機進入旺季,營收才會回溫。僅可成(2474)靠智慧手機撐腰,第2季業績獨強。

 不過,走過平淡的第2季之後,金屬機殼廠出貨也將回溫,主要是蘋果iPhone、iPad產業將陸續在第3季、第4季進入量產,另外國際電玩展E3也即將登場,新產品也會在感恩節、聖誕節陸續開賣,有利鴻準遊戲機組裝業務回升。

 另外,F-鎧勝對於下半年展望,董事長童子賢日前樂觀表示,旺季準備要上前線打仗,「下半年睡覺的時間不多」,比喻F-鎧勝進入第3季後出貨將急起直上,下半年業績將優於上半年。法人估算,F-鎧勝第3季隨新款iPad啟動拉貨,表現轉強,第4季再攻頂,屆時單季營收可望重返百億元。

 而鴻準6月營收有機會緩步爬升,第3季將會明顯轉強,包括任天堂Wii U遊戲機、掌上型組裝、以及iPhone 5S機殼出貨。
 樓主| 發表於 2013-6-14 05:52:24 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2015-7-12 13:37 編輯

轉貼2013年6月14日經濟日報,供同學參考


可成 通吃蘋果三星訂單

【經濟日報╱記者謝艾莉/台南報導】

可成(2474)董事長洪水樹昨(13)日表示,繼首度打入蘋果iPad Mini供應鏈後,將有機會再取得蘋果新產品及後續機種訂單,三星手機機殼訂單也有望入袋。法人預估,在平板電腦、智慧型手機與筆電三大產品帶動下,可成今年合併營收將達430至440億元,年增兩成,續創歷史新高。

洪水樹昨天在股東會上對於下半年業績展望樂觀,洪水樹表示,在金屬機殼廠中只有可成在擴產,即使以今年需求疲軟的筆電來看都還有新客戶加入,「可成在筆電這塊並未失分」,加上智慧手機、平板電腦在客戶、機種數量都增加下,可成產能也趨近於滿載。

可成在6月底前,新增2,000台CNC機台已到位,6月底前CNC機台總數已達1.6萬台,第2季產能利用率已達八成,第3季即使在新產能加入,預估產能利用率拉高至九成以上。

展望第2季和下半年,洪水樹表示,法人先前預估,可成第2季合併營收將較首季的92.32億元,季增15%至19%,目前觀察差異不大。

由於市場傳出,三星計劃導入金屬機殼,台灣金屬機殼廠商可望取得新訂單,對此洪水樹指出,對高階產品來說金屬機殼較具有質感外,隨著安全規格越來越高,塑膠機殼要有同樣規模的保護時,也未必便宜到那裡去,也因此引起韓系廠商的高度興趣。

洪水樹強調,但是導入韓系廠商機殼的量產規劃會是階段性進行,不會一下子準備大產能來因應。



全文網址: 可成 通吃蘋果三星訂單 | 上市電子 | 股市投資 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/STOCK/STO3/7962036.shtml#ixzz2W8T7Us9e
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 樓主| 發表於 2013-7-5 05:47:43 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2015-7-12 13:38 編輯

轉貼2013年7月5日經濟日報,供同學參考

可成接新單 Q3業績俏

【經濟日報╱記者謝艾莉/台北報導】


市場傳出,金屬機殼廠商可成(2474)受到宏達電拉貨不如預期影響,6月營收恐低於預期。可成昨(4)日澄清,公司為採客戶分散策略,業績不受單一客戶影響,法人也預估,可成第3季有惠普、索尼等新訂單,營運仍相當樂觀。

昨日市場傳聞,可成業績恐受宏達電影響,表現不如預期,影響可成昨日股價下滑超過2%,收145元,下跌4元;昨日外資就賣超可成達4,722張。

昨日可成強調,由於採客戶分散策略,業績不受單一客戶影響,對下半年的旺季效應,看法依舊為「強勁成長」。

德意志證券科技產業分析師楊維倫表示,可成第3季還有惠普一體成形的筆電機殼、加上索尼的手機新訂單、以及蘋果的iPad mini等,第3季展望相當樂觀,營收季增率有機會達兩位數。

可成5月合併營收為34.93億元,月減3.4%,年增率達6.1%;由於6月又適逢客戶季底關帳,法人預估可成6月營收約低於5月或持平水準,可成將於今(5)日公布6月營收。

可成在第2季財報中,由於帳上高達410億元日圓借款部位,已全數獲利了結,且均價都在「三位數」以上,即100日圓兌1美元以上。

法人初估,可成第2季光是日圓借款部分,匯兌收益即可逾10億元,第2季財報仍有豐厚的匯兌收益。



全文網址: 可成接新單 Q3業績俏 | 上市電子 | 股市投資 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/STOCK/STO3/8007899.shtml#ixzz2Y7F94dPJ
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發表於 2013-7-5 08:34:46 | 顯示全部樓層
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 樓主| 發表於 2013-7-19 04:57:34 | 顯示全部樓層
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轉貼2013年7月19日蘋果日報,供同學參考

機殼廠爭奪賽 比亞迪可成搶吃hTC單
比亞迪威脅性1~2年內發酵 零組件首當其衝



【王郁倫╱台北報導】

競爭激烈
機殼廠角力賽蔓延,比亞迪搶吃下宏達電(2498)新hTC One及三星GALAXY S4 Mini手機機殼訂單,可成(2474)奪下宏達電第4季平價手機Zara塑膠機殼訂單,且T6高階手機訂單在握,通吃金屬塑膠機殼,正面迎擊比亞迪;外電傳出,蘋果再評估液態金屬技術可能性,2014年機殼產業變數增多。

機殼產業競爭加劇,比亞迪重新瞄準行動裝置代工商機,並以供應鏈垂直整合優勢,大舉搶單,繼日前吃下宏達電新hTC One組裝及機殼訂單後,三星的GALAXY S4 Mini組裝及機殼供應也由比亞迪操刀。業者分析,比亞迪對台灣代工廠訂單威脅性可望在1~2年內開始發酵,但首當其衝會是零組件業者,包括機殼機構件在內。

比亞迪金屬、塑膠機殼訂單通吃,近期業界傳出,可成下半年也對塑膠機殼轉趨積極,搶吃下宏達電年底推出的平價手機Zara塑膠機殼主力訂單,位速(3508)供貨落居第2順位,供應鏈預計11月出貨,而宏達電年底也傳將推出1款高階5.9吋螢幕手機T6,金屬機殼背蓋也由可成搶吃。

可成奪下Zara塑膠機殼
洪水樹於股東會上宣示,今年起對塑膠機殼會更積極,期望全方位提供客戶服務,看準未來機種都由不同材質混搭出貨,可成也積極擴大量產材質戰線,顯然塑膠機殼手機搶單行動也已展開。

比亞迪將操刀S4 Mini
但洪水樹也說,未來要不要大量做塑膠機殼生意,後續還需評估,不過可成本身廠區內已也有增加塑膠射出機台,碳纖及玻纖機殼的內構件也用到塑膠射出。

機殼業者分析,比亞迪投資大量一體成型機殼設備,積極搶吃訂單,對台灣一體成型機殼供應商業者如可成及鴻準(2354)衝擊最大,對複合式材料機殼廠威脅性相對較小,比亞迪帶來威脅的傳言今年不絕於耳,可成董事長洪水樹日前就公開表示,一體成型機殼投資動輒百億元,門檻高,即便投資也未必接得到單。

但機殼主流材質多變,業界傳宏達電因新hTC One量產難度高,評估未來提高塑膠機殼材質可能性,但昨外電引述報導,蘋果有意重新評估液態金屬製程可行性,並向Liquidmetal Technologies公司延長專利獨家使用權2年時間,是否將在2014年使用液態金屬受關注。

蘋果有意用液態金屬
洪水樹日前才批液態金屬工法不易達成精細尺寸要求,要做每月100萬支的手機,挑戰很大。但看好前景,捷邦精密(1566)宣布跨足液態金屬製程,預計年底量產。

可成發言人巫俊毅表示,公司存在的目的就是要爭取類似塑膠產品的訂單,所以接到任何訂單都不用意外,但對具體訂單不做評論。
 樓主| 發表於 2013-7-22 05:47:43 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2015-7-12 13:41 編輯

轉貼2013年7月22日工商時報,供同學參考

谷崧Q3唱旺 營收看增3成

工商時報 記者詹子嫻/台北報導


 塑膠射出廠谷崧(3607)受美系手機客戶出貨進度變更,第2季表現低於預期,不過法人表示,美系手機客戶出貨已回歸正軌,加上運動型相機、任天堂掌上型遊戲機均開新款,預估谷崧第3季營收成長上看25~30%。

 法人原預估谷崧第2季業績可望與第1季持平,但美系手機客戶新機遞延,相關供應鏈訂單延後1~2月,業績也略受震盪,因此谷崧6月業績未能有效拉起,反較5月略減2%,衰退至5.38億元,第2季合併營收為17.09億元,季減7.9%,明顯低於市場預期。

 不過,電子業旺季來臨,品牌新機拉貨陸續啟動,其中在手機產品部分,美系客戶7月已恢復正常出貨水準,加上谷崧也拿下歐系手機品牌4.7吋的機殼訂單,帶動手機及耳機業務回溫。

 另外,運動型相機及任天堂3DS掌上型遊戲機,第3季也都有新機種亮相,目前看來,拉貨都將回到高峰水準,因此法人預估,谷崧在手機、相機、遊戲機三大產品線都有新機出貨下,第3季營收可望比第2季成長25~30%。不過,法人提醒,第2季新台幣貶值幅度走緩,電子業匯兌收益多少會比第1季來得少,加上大陸東莞廠人工成本又上調,因此谷崧第2季獲利將衰退。

 另一家塑膠機殼廠位速(3508),大客戶宏達電今年推出的主力機種以金屬為主,導致業績缺乏推升力道,位速6月營收為3.75億元,月減7.2%,第2季合併營收為11.32億元,較第1季大減4成以上。

 不過,宏達電下半年將推出一款平價機種Zara,位速為塑膠機殼供應商之一,供應鏈將自11月出貨,另外新接的客戶,下半年也逐漸釋出環保塑膠機殼的訂單,屆時位速業績有機會重回正常水準。位速董事長廖世文先前於股東會上表示,今年會積極開發新產品,並透過收購或策略聯盟方式,尋求爭取新訂單的機會。

 樓主| 發表於 2013-8-1 11:40:14 | 顯示全部樓層
轉貼2013年8月1日經濟日報,供同學參考

可成 上半年賺一股本

【經濟日報╱記者曾仁凱/台北報導】
金屬機殼廠可成(2474)受惠日圓貶值,第2季再獲得9.91億元匯兌收益進補,可成昨(31)日公布上半年每股稅後純益高達10.07元,已賺進一個股本。

可成昨天公布第2季合併財報,季營收104.59億元,衝破百億元大關,季增率13.3%,刷新歷史紀錄;毛利率44.48%,比第1季增加2.77個百分點。

受惠於日圓貶值,可成先前410億日圓借款已於第2季全部處分,繼第1季認列14億元的匯兌收益後,昨天公布第2季再認列9.91億元匯兌利益,每股獲利貢獻度1.32元,推升第2季稅後純益36.41億元,雖然比第1季略減7.23% ,但優於預期,單季每股稅後純益為4.84元。

可成上半年合併營收196.92億元,年增率7.6%;稅後純益101.63億元,比去年同期成長1.85倍,上半年每股稅後純益高達10.07元,已經賺進一個股本。

受到宏達電第3季恐虧損的消息衝擊,身為宏達電重要機殼供應商的可成也跟著遭殃,昨天股價一度亮燈跌停,終場大跌8.5元,收在130元,創下近四個月來股價新低。



全文網址: 可成 上半年賺一股本 | 上市電子 | 股市投資 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/STOCK/STO3/8066187.shtml#ixzz2agYH6Ulz
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 樓主| 發表於 2013-8-6 06:20:09 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2015-7-12 08:32 編輯

轉貼2013年8月6日蘋果日報,供同學參考

本益比不到10倍 可成怨「股價非常悶」
喜迎新產品線 市場解讀iPhone大單到手

【王郁倫╱台北報導】

外資猛砍
可成(2474)上半年大賺1個股本,但股價遭外資猛砍,董事長洪水樹昨忍不住抗議:「非常悶!本益比連10倍都不到!」第3季在手機、平板、筆電客戶新機齊發下,可成季營收將挑戰110億元歷史新高,第4季將再締新猷,市場解讀,可成法說會中指接到客戶新產品線,有機會是蘋果iPhone手機大單。

儘管半年報獲利搶眼,但因宏達電(2498)業績不佳,可成上周股價也大跌,昨雖因蘋果美國禁制令解禁,股價彈至139元,但洪水樹親自主持法說會時,仍忍不住抱怨:「大環境很悶,但可成本益比不到10倍,我們更悶!」

Q3營收奔110億新高
洪水樹昨對股東表示抱歉,卻忍不住對投資者(外資)抱怨,「為何對一家企業調降目標價到這種地步!」他說,外界隨時都有強大威脅,可成已一次又一次證明自己,他並透露,近期舊客戶的新產品案子已啟動,韓系集團訂單還要過陣子才能確定。市場解讀新案子指iPhone明年新機,韓廠則為三星。

可成7月營收33.95億元,月增1%,展望第3季,洪水樹表示,雖然部分客戶營運轉弱,影響到可成成長動能,但可成本季營收仍可望創新高,9月單月營收也將攀歷史新高。法人估可成第3季營收季增5%,約110億元左右,9月則將超過38.79億元。

洪水樹表示,商用筆電近1~2個月回升,幾家智慧手機客戶近期走弱,後面也預期會彈升,不會更糟,同時也不是每一家手機客戶都不好,由於日系手機客戶新機將開始出貨,下半年有機會擠入前5大客戶名單中,所以下半年手機成長動能仍高於筆電跟平板,營收佔比將超過40%,筆電將跌破40%,剩下1~2成是平板。

下半年手機成長較大
可成上半年本業每股純益6.7元,另有25億元匯兌收益,洪水樹表示,下半年營收會優於上半年,本業獲利也不會比上半年差,加上工廠產能分散作業告一段落,營運效率將提高,下半年1.6萬台電腦控制數值機台(CNC)產能利用率也將拉高,下半年不會再買機台,改提高自動化效率為主。

iPad mini 2機殼分配恐減

凱基證券分析師向子慧出具的機殼報告中,點名可成在iPad mini 2機殼分配上,恐將因鴻海(2317)、和碩(4938)搶單下流失,對此洪水樹表示,可成下半年兩大平板客戶都將出貨,客戶訂單分配「穩定」,可成扮演「生態平衡」角色,加上金屬工法具實力,不可能隨意變動。

至於碳纖機殼,可成已接到年規模100萬台平板大單,洪水樹表示,可成在量產經驗上最足,今年預估碳纖營收還不到10億元,2014年會超過該幅度,明年除平板,筆電上半年也將看到主流新機問世。
 樓主| 發表於 2013-8-8 06:08:59 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2015-11-6 06:37 編輯

轉貼2013年8月8日經濟日報,供同學參考

巨騰搶進智慧機市場 傳獲摩托羅拉訂單

【經濟日報╱記者謝艾莉/台北報導】

機殼廠商巨騰(9136)在香港證交所公告,將供應智慧型手機機殼給總部設在美國的一家智能手機品牌,該公司已成功進軍到智慧型手機市場。市場猜測,這家智慧型手機客戶是摩托羅拉,預估巨騰本月開始出貨。

巨騰下半年取得惠普、戴爾的商用機種訂單,機殼採用鋁鎂合金材質,將於7、8月開始出貨,法人預估,巨騰第3季營收有機會兩位數成長,營運展望「相當樂觀」。市場預期,巨騰搶進手機機殼市場,除會與可成搶單,也將爭取其他手機品牌客戶的機殼訂單。

據了解,巨騰去年金屬新客戶宏碁、惠普、華碩等,今年出貨量均將放大,產能利用率可望回升,加上亞馬遜平板電腦出貨攀高,巨騰下半年營收可望進一步成長。在複合材料方面,今年碳纖維比重會占巨騰營收比重約一成。

巨騰公告,巨騰集團已供應智慧型手機外殼給總部設於美國的一家智能手機品牌,成功進軍智慧型手機市場,有助鞏固集團在一站式機殼方案供應商的地位。

巨騰指出,巨騰擁有塑膠、 金屬及複合材料全面技術,和多元化的產品組合,包括筆記型電腦,平板電腦,以及智慧型手機外殼。

內部預期,智慧型手機日益普及,在手機市場市占率增加,有助帶動巨騰業績。


全文網址: 巨騰搶進智慧機市場 傳獲摩托羅拉訂單 | 科技產業 | 財經產業 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/FINANCE/FIN3/8081938.shtml#ixzz2bK8TQAjy
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F-鎧勝 下半年可逐季轉旺

工商時報 記者詹子嫻/台北報導


 F-鎧勝(5264)第2季財報出爐,本業比Q1大幅衰退40.7%,來到14.83億元,稅後EPS縮水至3.79元,合計上半年EPS為9.02元。總經理莊育志表示,今年最壞的第2季已過,第3季樂觀,新的陽極處理產線已加入量產,第4季審慎樂觀,力拚第4季優於第3季。

 F-鎧勝Q2獲利受營收規模下滑影響,單季毛利率下滑至28.5%,季減4.5個百分點,營益率為20.6%,也下滑近5個百分點。不過,業外因子公司轉盈,受惠所得稅額降低,Q2稅後淨利為12.89億元,季減26.2%。

 對於F-鎧勝Q2毛利率下滑過大,財務長張昭平表示,因Q2固定費用與成本無法同比例下降,跌幅是在預料之內。他也強調,今年做很大努力控制費用,今年費用率約7~8%,比前兩年的9~10%減少。

 市場最關注的下半年,莊育志強調,第3季看起來還不錯,在產能利用上,也達到先前董事長童子賢所說「想睡覺時間有變少」,目前第4季看來「審慎樂觀」,期待第4季比第3季更好。

 另外,莊育志補充,以往自動陽極處理產線為2條,但最近新增一條產線已進入量產,產能在第3季會達到很高的水準,另外,F-鎧勝很努力開發新客戶,後續會有比較好的結果。目前平板約佔營收約7~8成,NB佔2~3成。至於新客戶是什麼產品?莊育志則拒絕透露。

 法人圈相當關心F-鎧勝的資本支出,莊育志表示,設備的投資不能只看產能的變化,固定成本壓力會很大,須步步為營,故仍會將少量陽極處理外包,以靈活產能配置。

 F-鎧勝財務長張昭平補充,以前擴產是受限機台取得,現在困難其實是在土地,公司手上留有現金就是預備需求,且F-鎧勝在上海二廠還有一大塊土地,要擴充產能並不難。今年公司並無大規模資本支出計畫,評估單月資本支出約1~1.5億元,全年約18億元。

 另外,大陸機殼廠崛起,莊育志回應,「不期待別人失敗是自己的成功」,但會密切觀察對手的實力和客戶群,企業的競爭力是技術核心而非價格。

發表於 2013-8-9 08:41:54 | 顯示全部樓層
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發表於 2013-8-9 08:50:05 | 顯示全部樓層
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 樓主| 發表於 2013-8-13 06:25:26 | 顯示全部樓層
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蘋果推新品 鴻準、鎧勝營運加分

工商時報 記者詹子嫻/台北報導


 機殼廠第2季表現不同調,鴻準(2354)第2季稅後淨利僅8.91億元,季減幅度高達58%,單季EPS為0.69元,為近4季新低,合計上半年稅後淨利為30.29億元,上半年EPS為2.33元。

 另外受惠蘋果新產品即將出爐,鴻準及F-鎧勝(5264)7月營收均回溫,其中鴻準7月合併營收來到72.37億元,月增33%,F-鎧勝7月合併營收為28.23億元,較6月回升12%。

 而可成(2474)上半年賺進1股本,但市場仍對後市有諸多疑慮,包括陸系比亞迪搶單、同業具集團接單優勢等,昨日董事長洪水樹出席證交所業績說明會時重申,請投資人不要替台灣零組件業者擔那麼多心,並透露公司近期已確定接到一些大量應用的碳纖維與玻纖等複合材料產品,評估明年纖維類機殼的營收比重可望超過1成。

 展望第3季,三家機殼廠業績都將向上,除可成有日系手機訂單挹注,第3季可望刷新單季新高外,法人預估,F-鎧勝在蘋果新平板挹注下,第3季營收約季增2成,第4季攻上今年高峰。另外,鴻準第3季遊戲機及機殼等新產品放量挹注,預期8、9月營收仍可望持續向上。

 樓主| 發表於 2013-8-14 06:29:37 | 顯示全部樓層
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轉貼2013年8月14日中央社,供同學參考

鴻準第2季EPS 0.69元

(中央社記者羅秀文台北2013年8月13日電)


鴻準(2354)受到iPhone銷售優於預期帶動,第2季毛利率達16%;稅後盈餘為新台幣8.91億元,季減58%,每股稅後盈餘(EPS)為0.69元,季減6成;上半年EPS為2.33元。

由於第2季邁入遊戲機出貨淡季,加上Macbook銷售趨緩,鴻準第2季合併營收來到152.75億元,季減32%。但受到iPhone銷售優於預期帶動,第2季毛利率來到16%,較首季的14%成長。第2季營益率則來到10.3%,優於首季的8.5%。

獲利方面,鴻準第2季營業利益為15.74億元,季減17%;稅前淨利為17.74億元,季減21%;稅後淨利8.91億元,季減58%,主要是受到未分配盈餘稅影響,單季
EPS為0.69元,較首季的1.73元減少6成。

鴻準累計上半年合併營收377.37億元,營業毛利56.3億元,毛利率14.9%;營業利34.75億元,營益率9.2%;稅前淨利40.29億元,稅後淨利30.29億元,EPS為2.33元。

展望第3季,隨著蘋果新款iPad及遊戲機出貨,法人預估鴻準第3季營收將明顯增溫,季增率可達8成以上。

 樓主| 發表於 2013-8-16 05:53:08 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2015-7-12 08:30 編輯

轉貼2013年8月16日工商時報,供同學參考

機殼三雄 高盛投資首選可成

工商時報 記者張志榮/台北報導

 考量到智慧型手機金屬機殼普及率仍僅15%、低於NB的30%等因素,美商高盛證券昨(15)日樂觀預估2012至2015年金屬機殼產值的年複合成長率(CAGR)仍有13%的水準,因此,將可成(2474)投資評等調升至「買進」。

 高盛證券科技產業分析師林良俊除了將可成投資評等與目標價分別調升至「買進」與176元外,也將F-鎧勝(5264)納入追蹤名單,但僅給予「中立」投資評等與160元目標價,若加上原本就是「中立」投資評等與80元目標價的鴻準(2354),可成將是機殼三雄中首選標的。

 林良俊指出,技術領導廠商可望在機殼產業勝出的原因有2個:一是整體產業產能成長速度趨緩,成長率從2011年的45%一路降到2012年的26%與2013年的7%;二是高達73%的金屬機殼產能集中在可成、鴻準、F-鎧勝這3家廠商。

 儘管高階智慧型手機需求疲軟,外資圈評估金屬機殼較易受到衝擊,但林良俊認為,以目前智慧型手機的金屬機殼採用率僅15%、仍遠低於NB的30%情況來看,其實還有成長空間,預估2012至2015年的市值CAGR仍可達13%。

 此外,儘管消費性電子產品成本削減壓力大、致使市場擔心智慧型手機廠商將以更便宜的材質取代輕金屬來生產機殼,林良俊認為,不同於塑膠機殼,目前包括碳纖與液態金屬等材質還不會對輕金屬造成威脅,這從這幾年前三大金屬機殼廠成長率仍高於塑膠機殼廠可看出。

 林良俊指出,看好可成的原因包括:一、產業領導地位並未受到低價競爭者的影響;二、客戶分散化做得不錯,且客戶關係良好,致使上半年毛利率仍能維持在40%以上;三、產能利用率預估可從上半年的80%攀升至下半年的90%,顯示客戶組合調整得不錯。
發表於 2013-8-16 08:51:53 | 顯示全部樓層
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 樓主| 發表於 2013-8-20 06:58:58 | 顯示全部樓層
轉貼2013年8月20日經濟日報,供同學參考

巨騰傳降價搶單 可成淡定

【經濟日報╱記者謝艾莉/台北報導】

業界傳出,巨騰(9136)重慶新廠明年啟動,因此近期在筆電金屬機殼報價相當犀利,價格下滑幅度約10%至15%,讓同屬競爭對手的可成備受來自客戶端的壓力。

業界傳出,由於巨騰新增重慶的金屬機殼生產據點,金屬機殼廠從原先的南京巨寶,延伸到大陸西部,因此殺價搶單之爭展開,筆電客戶也因此拿著巨騰提出的價格詢問可成。

對此,巨騰澄清,重慶新廠以金屬機殼、複合式材料生產為主,現在也在觀察第4季的需求狀況,但預估要到2014年第2季、下半年才會開始運作,和現在還有一段時間的差距,而且殺價會影響到自己的毛利率。

巨騰表示,公司專攻鋁沖壓、鋁鎂合金機殼,可成一體成型(Unibody)機殼有自己客戶,大家各做各的。

可成也表示,其實過去搶單傳言一直都有,但是在過去幾年人民幣升值35%、人工成本上漲100%,在成本大幅提升、售價卻下跌之下,可成財報展現的毛利率表現仍不受影響。

市場擔心,由於筆電需求疲軟、加上蘋果筆電今年需求減緩,若金屬機殼廠開始出現殺價搶單,恐影響到整個產業,包含鴻準、F-鎧勝等也難倖免於難。

不過近期可成、巨騰開始擴展手持式產品、複合材料的業務,就是希望降低筆電的比重。



全文網址: 巨騰傳降價搶單 可成淡定 | 上市公司 | 股市投資 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/STOCK/STO4/8107013.shtml#ixzz2cSVVHefq
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