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樓主: austin

[月考題目] 四月份考試題目:第二季選股方向

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發表於 2009-2-19 12:08:52 | 顯示全部樓層

1.電子、金融、傳產這三個區塊,在第二季你所偏愛的順序是?原因為何?

答:電子.傳產.金融因為第一季的台幣貶值有助出口為主電子業

 

2.上述三個區塊,有哪些次產業(例如金融中的壽險,電子中的DRAM、手機,又或是傳產中的航空、水泥等)是你所關注的?原因為何?

答:電子(DRAM)因為茂德的問題必須決絕.不管是倒閉還是整合對過度浮濫的DRAM產業都有幫助

     傳產(光觀)有大陸來台的大餅及博奕條款的發酵

     金融(無)因為不景氣的年代金融如何獲利(地下錢莊除外)

 

3.依題二,你會選擇哪幾檔個股?請以技術面或基本面說明原因。

答:電子:世界.南科(以股票價值作考量)

     傳產:國賓.鳳凰(技術線型的突破)

     金融:到時會以技術面來作評量

發表於 2009-4-9 16:23:35 | 顯示全部樓層

1.電子、金融、傳產這三個區塊,在第二季你所偏愛的順序是?原因為何?

 

電子>傳產>金融

 

首先,從電子業營收公佈的情況來看,多數公司營收回溫狀況良好,甚至有些優於或超過預期;其次,08Q4多數公司已全數認列存貨/投資虧損,加上1Q台幣貶值利多加持,未來公佈1Q財報必有部分公司會優於甚至超越預期。綜合上述,加上4、5月急單轉短單效應,營收續高在基本面與題材面上仍相當可期。

 

傳產部份,多數原物料在去年底開始,因景氣衰退說,導致價格與市場需求雙雙下滑;在眾多恐慌性消息沉澱之後,經濟環境需求將回歸正軌,即便沒有過去般的強烈,在相對基期的比較之下,也會同步走強,因此,2Q原物料價格與市場需求回檔將成為傳產股轉強的支撐,另外,股價補漲也將成為傳產類股的成長動能之一。

 

金融股強勢族群首推各類劵商與公股行庫,其他大型金控仍有待觀察;推薦類股原因在於3月股市回溫資金流入,因此,証劵手續/利息收益勢必增加,加上08Q4與1Q各劵商成本控管(人事及其他費用控管);若資金與大盤持續強勢,未來2Q金額勢必還會有所增加。其次,公股行庫相較其他金控獲利以及金流穩定,因此,也可成為觀察指標。最後,大型金控在去年投資虧損連連之際,大環境的影響可能尚未完全回復,加上投資收益部分在股市仍波蕩劇烈之虞,2Q收益將站在天秤兩端,風險程度高。

 

2.上述三個區塊,有哪些次產業(例如金融中的壽險,電子中的DRAM、手機,又或是傳產中的航空、水泥等)是你所關注的?原因為何?

 

延續第一題所陳述:

 

電子類股中,關注的產業有機殼、模具、其他零組件。原因為多數次產業在眾多類股中因成交量、市場熟悉度或過去股價表現上,較不易引起投資人關注,且在08Q4中隨關鍵客戶訂單衰退,業績也受影響;但在關鍵客戶訂單逐漸回籠之際,其業績正逐漸翻升,獲利表現雖不如前幾年,但也站穩在應有的水準,所以股價也直得留意。

 

傳產類股中,值得關注的為塑化與民生必需品相關類股。原因如上一題所述,價格與市場從底部反彈,市場信心漸漸回溫,營收與獲利也將同步回穩。

 

金融類股中,值得注意的為證劵類股。原因也如同上一題所述,資金帶動股市成長,手續與利息費用必增加,加上去年底的人事成本精簡管控,獲利將回成長。

 

 3.依題二,你會選擇哪幾檔個股?請以技術面或基本面說明原因。

 

以下僅簡述個人淺見的代表個股,因個股發表文章之際對多數人可能認為漲幅已過高,所以推薦僅站在本人看待股價與基本面的角度論述,請多見諒:

 

8039台虹:從財務數據上來看,1Q逐月營收除MOM持續成長外,YOY也有持平跡象,在成本管控與匯兌收益之下,個人簡略的估計EPS為0.3元,將有可能較去年同期成長。另外,其產業需求觀點來看,09年軟板產業穩定成長,太陽能背板事業將推升營運表現,股價淨值比低,長線投資價值已浮現。

 

 1312國喬:儘管獲利不佳,但股價已反應多時,產業上因上海賽科三月無預警停爐檢修,且3~5月又是傳統歲修旺季,大陸、日本等大廠,如齊魯石化等陸續進入歲修;加上擴大內需、大陸家電下鄉政策帶動需求,推升市場供需吃緊,報價漲聲不斷。預期2Q獲利會有不錯表現。

 

6012金鼎證:台股3月漲勢凌厲,市場上需求回溫、急單效應等諸多傳聞,加上資金回流,證劵股手續/利息收入可能會持續增溫;加上未來有董監改選題材,所以值得留意。

[ 本帖最後由 SOC911 於 2009-4-9 16:30 編輯 ]
發表於 2009-4-13 21:58:57 | 顯示全部樓層

1.電子、金融、傳產這三個區塊,在第二季你所偏愛的順序是?原因為何?

2.上述三個區塊,有哪些次產業(例如金融中的壽險,電子中的DRAM、手機,又或是傳產中的航空、水泥等)是你所關注的?原因為何?

3.依題二,你會選擇哪幾檔個股?請以技術面或基本面說明原因。

 

從技術分析的角度來看:目前是屬於作多的時間(如果要問為什麼,我只能說:目前是很明顯的多頭排列),作多就是看漲,除了會漲還要兼顧效率---也就是誰比較會漲!

這個答案也正是本題所要求的解答。

 

我的看法是:股價會自然地的往阻力最小的地方移動,第二季(四-六)有三個月股價不可能乖乖的留駐於某個固定的區塊(族群),而是會有所輪動的。

鑒於所學目前尚無法規劃整季,因此只能先以四月份提出看法:

電子最弱,因為 233 為其週線反壓,必須要花4-6星期整理。

金融次弱,因為 717 的週線反壓還沒到,也就是還可以再漲個 1-2 星期。

鋼鐵最強,因為它離周線的反壓 103 還有一段距離,所以研判本月份將由他擔綱。

其它食品、橡膠、航運、營建、觀光都已經越過周線壓力,研判也將拉回修正。

 

由上面來看可以知道這所謂的無基之彈中食品、橡膠、航運、營建、觀光是跑最前面的,接著才是占權值的電子、金融最後才是鋼鐵...........

本週觀察的重點在於電子怎麼處理233這個反壓,藉由觀察電子、金融是否能撐住讓先漲的食品、觀光、航運...卸除乖離的力道。

我目前的持股為 2331、2833、3009,近日新增 2002、2439、3514。本週將處理前面三檔。

 

 

以上是我的一點淺薄看法,基本上,我個人的選股操作模式跟這次的題目可以說是南轅北轍,一點都扯不上關係。我個人是屬於技術分析的信仰者,對於基本面、產業面、消息面.....我一向是在我技術分析選股決定之後才加以考慮的。

[ 本帖最後由 deepknow 於 2009-4-13 22:12 編輯 ]
發表於 2010-1-8 00:21:57 | 顯示全部樓層

電子>金融>傳產

假設第二季,大盤在修正時,那我什麼都不買

倘若大盤在漲勢,

電子第一那是成交比重ㄉ問題

買股就是要賺錢,若要抱股領利息,那就別做股票

若有疑慮時~先把資金收回來

先風險~在穫利吧

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