四月份考試題目：第二季選股方向

austin

2008年時序已經進入到第二季，而四月份所需面對的是07年的年報與08年第一季的季報，同時，第二季往往是選股較為困難的一季，因為通常本季缺乏營收與獲利的題材來推升股價。試問...

 

1.電子、金融、傳產這三個區塊，在第二季你所偏愛的順序是？原因為何？

 

2.上述三個區塊，有哪些次產業(例如金融中的壽險，電子中的DRAM、手機，又或是傳產中的航空、水泥等)是你所關注的？原因為何？

 

3.依題二，你會選擇哪幾檔個股？請以技術面或基本面說明原因。

 

PS：一年級的同學從寬給分，年級越高給分越嚴，分數不公布，只公布合格名單！二年級以上每季需參與一次考試，否則降級！版主與特搜小組成員例外！作答請"回覆"本文即可，截止日在4/18 凌晨。

 

相關規定與說明請見...本站閱讀權限與積分獎勵制度(4/7更新)   ...  升級考試用意與評分方式

ggaga

先來考試~

免得又忘記了~
1、電子、金融、傳產這三個區塊，在第二季你所偏愛的順序是？原因為何？
     基本上 我會依 短中 分類
      短期~ 放在傳產 ~ 不過 漲多了 ~
      中~抱電子 ~

      至於 金融 ~ 我打游擊戰 ~

2、上述三個區塊，有哪些次產業(例如金融中的壽險，電子中的DRAM、手機，又或是傳產中的航空、水泥等)是你所關注的？原因為何？

       傳產~ 鋼筋、水泥部分 ===> 因為 鋼價需求穩定，小鋼胚、廢鋼價格也穩定上漲~有一定支撐
                                                   其次 當然是 馬上的 愛國建設啦 ~ 需要這些東西

                 另外是 塑膠 部份====>聽了校長的建議  和 看了幾家報告  當然 不可漏pvc啦~

       電子 ~~ 製作 NB LED背光 ====>   主因：1. 環保、省電  一直是好用的題材。
                                                                      2. 最近女朋友有用eee pc 真的很好用~ 我都想買
                                                                          我相信會成唯一種主流  帶動需求 上漲    
                     手機 ==  >  因為 手機  主要是  3g、觸碰式 遲早會更普及。 
3.依題二，你會選擇哪幾檔個股？請以技術面或基本面說明原因。

    1. 鋼筋部分 東鋼  、 預估 今年 eps 約6.5~7元。
        以 10倍計算~ 目標價約65元~ 大約 有10%漲幅空間 ~ 再加上比價效果 可能會更高。
    2  pvc 首選 華夏 (校長的建議 要聽) ~  這小題 有點算作弊 聽校長的 之前 沒買過這檔~ 

    3. 電子部分  奈普--除了上述    理由 ~  另外
                               周k 已突破 站穩 10日已一陣子 轉中長多    
                               不過 ~ 奈普 目前 已35元 ~ 
                               預估08年EPS 約2.x元，以15倍算 ~ 已到目標價                                          
                               若等景氣上升 未來依20倍計算 約45元上下 ~ ~

 

     4. 手上目前有  及成  08年預估 eps  應該會有5元 ， 目前 35元 ~

        週線 三線差不多要交叉了 近幾週 成交量已放大  抱中長期 ~ 只怕受moto 影響~
=====================
DEAR ALL ~ 寫的不好 不對 請多指教阿~

 

 

------------------以下內容由Austin編輯-----------------------

 

東鋼要注意二個問題：

1.潛在獲利空間僅10％(以你的目標價而言)的情況下，需留意  報酬/風險  比率哦，太低就不值得了！可參考期望值選股法！

2.技術面上，均量完成三個循環週期，也就是大中小，所以股價有價量背離的疑慮，需小心！不過拉回仍以多方思考！

 

電子股的部分，奈普股性比較"賤"，這是大股東所造成的，這檔我只敢玩短，而且只玩過一次，每次想買時...都提醒自己不要買！呵呵！畢竟跟我的投資五大禁忌相違背！

 

如果你對及成有深入研究，那就OK！這檔股票我不熟，不過這種股價走勢...光看圖我就沒太大興趣了...不過它的底我也不是很熟啦！

 

9558

 

 

 

1.電子、金融、傳產這三個區塊，在第二季你所偏愛的順序是？原因為何？

答:傳產

    因為傳產較電子及金融強,所以只押傳產;其他不押!

 

2.上述三個區塊，有哪些次產業(例如金融中的壽險，電子中的DRAM、手機，又或是傳產中的航空、水泥等)是你所關注的？原因為何？

答:鋼鐵

    因為傳產中的鋼鐵族群即將創新高,而且相較資產營建族群稍稍安全些!

 

3.依題二，你會選擇哪幾檔個股？請以技術面或基本面說明原因。

答:2031,2015

    強者恆強,敢追高就是最佳的操作法則!

 

註:別亂跟單,我雖然手腳慢;但是你不一定跑得比我快;因為我就像眼鏡蛇一樣,跑不快,不過反撲力道卻很大,小心被我咬!!!

 

 

------------------以下內容由Austin編輯-----------------------

敢追高就是最佳的操作法則，這句話我多補充三點：

1.多頭市場時..股價創新高，尤其是過前波高點時，追高買進是方法一

2.多頭市場時..個股呈現多頭走勢，拉回找買點才正確，把時間用在找空點的話...就對不起自己了！

3.以上二點必須在本益比合理的情況下使用較佳！本益比超過15倍時，就要小心點！

hudson0629

由於我看的比較窄比較淺，我只能由目前手上持有並看好的個股倒回來回答校長的問題！

Q2選股，我會選擇
（5203）訊連 ---背後代表電子的次產業（軟體），
（2836）高雄銀 ---背後代表金融的次產業（地區銀行），
（9940）信義 ---背後代表傳統的次產業（房仲）

對於產業面，看好的順序依序是 ，金融 > 傳產 > 電子

至於看好的理由，簡述個股看好的理由
（5203）訊連---
優點：
（1）Q1營收YOY成長 25％
（2）目前Blue-ray 已經正式成為下一代 HD光碟機的規格，訊連已經佈局好支援Blu-ray光碟機的播放軟體
（3）手機影音播放軟體打進義大利電信廠商
（4）稅後EPS 近三年年年成長！
（5）軟體產業較不容易受到原物料上漲的衝擊
（6）購買內湖園區的廠辦大樓，活化帳上的現金資產（一次就把錢花光）
缺點：
（1）BUYERS多是國外廠商，若台幣持續升值會有匯兌損失，但經查財報有且做適當的匯損避險（遠期美金出售選擇權之類的）
（2）缺點是員工分紅比例偏高，建議除權前出脫！

（9940）信義 ---
優點；
（1）我認為台灣將來如果真的和大陸經貿往來正常，不管是大陸人來台置產或是台灣人大陸置產的比例都會提高！
（2）對股東很不錯！
（3）3月營收爆衝，後續可期！

缺點：
（1）本益比偏高
（2）去年下半年開始，廣告費用增加，短期EPS不會太好看，但是中長期會發揮效益！
（3）最近成交量大增，雖然整體趨勢向上，不過要小心籌碼面！

（2836）高雄銀 ---
優點：
（1）請參考元大投信的報告
（2）看好高雄未來的發展，兩岸三地房地產最被低估的地方應該是高雄市吧！
而且大陸人好像很喜歡海邊，高雄墾丁應該會有機會發展的更好！
（3）股價仍低於淨值！下檔空間有限
（4）線型不錯
缺點：
（1）ROE長期偏低（～5％）
（2）最好的狀況應該是有人願意購併高雄銀，不過無法掌握！

技術面分析---我的程度太淺了，麻煩同學校長指導！

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五年級果然有高年級的風範....多認真啊，還去查訊連的財報，看匯兌損失有沒有可能嚴重！真要給你拍拍手！能把錢當錢的人，才是夠資格擁有錢的人！

 

信義未來另一個成長的主軸在大陸，它今年在大陸的展店速度會加快很多，不過這部分短期只會貢獻虧損，不會貢獻多少獲利！不過從中長線角度來看，台灣今年多賺的拿去大陸展店，是非常正確的作法，只要大陸這個市場打成功了....信義會蠻有搞頭的！跟藍天那種爛策略(我指的是百腦匯的營運方式)相比較，信義固守房屋仲介的本業，算是把核心價值擴大，而不是亂投資！

popw

1 電子.傳產.金融
  除電子產業有點認識外.其他的產業.實在很不熟 

  其他一些三通題材股.配合新聞炒作

  獲利較高.但風險也較高.

  對我而言.看得到.吃不到

  還是買有把握的類股.比較有保障

2 電子目前小弟看好太陽能類股
  之前為原料不夠所苦.導致股價直直落
  最近問題似乎解決了.且國際原油價格創新高
  加上國內油價凍漲已久.期待解凍之時.能有些行情
  傳產的話.只追縱龍頭股.

 

3 手上有合晶.今天撿了幾張茂迪6244..
  近日因匯損超乎預料.股價被打到200以下
  在利多市場.利空消息便是最佳買進的時機

 

 

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太陽能原料問題雖然初步解決，不過原料成本拉高後，獲利也沒那麼亮眼了！另外，原油價格續漲對太陽能族群有利，不過最有利的是補貼政策，而這一點也是目前比較不確定的部分！至於國內的油電價格解凍...除非國內大推補貼政策，否則這種題材是"空"的，因為對公司的基本面有害無利，畢竟國內市場非常非常小，但是太陽能廠商的生產基地在國內，用電成本提高自然不利廠商了！

aidong

1.電子、金融、傳產這三個區塊，在第二季你所偏愛的順序是？原因為何？

Q:若以第二季來布局的話,我得順序是 電子 傳產 金融

 

2.上述三個區塊，有哪些次產業(例如金融中的壽險，電子中的DRAM、手機，又或是傳產中的航空、水泥等)是你所關注的？原因為何？

 Q:第二季我的資金比重會以電子為主, 第二季電子看好LED 面板 IC設計 傳產只看好 鋼鐵看好電子原因:第一季淡季潮已過,目前大部分電子基期較低,部份電子線型已呈中多走勢,差一點的也頂多來回作打底,線型透露 電子最壞的情況不過如此第二季擇優布局景氣能見度較高的電子股,如面板上游 LED上游 消費性IC 傳產部分 只看好鋼鐵,看好原因:技術線型呈中長多走勢 原物料上漲趨勢仍未改變 愛台12建設題材 金融部份我只做證卷,因為我不懂金融產業,要做自己不熟悉的產業將來輸了錢,我不會原諒自己~@@證卷股則是技術面短線操作而已

 

3.依題二，你會選擇哪幾檔個股？請以技術面或基本面說明原因。

目前手上會擺到第二季的有 璨圓 友達 廣運 揚智 中鴻

原因:有了大方向 接下來就是選股了,竟然要布局就布龍頭股,省下我研究公司基本面的時間.老大買不起還有老二可以買,(只要"價格"合理的話)老三以後的就完全不考慮了,因為我只是一個普通上班族,並不是什麼職業操盤手還是研究員,對我來說一季能有20%的獲利就算很棒了至於技術面璨圓 廣運 中鴻 短中長趨勢呈多頭排列 佈局揚智是有點冒險...人家說險中求勝~至少目前股價是處於相對低檔來回跑了一個多月~ 揚智股性雖然投機,但只要設好停損利點就比較不容易受重傷了 中鴻則是抱很久了,至少技術面沒做頭之前都不會賣就是了

 

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LED的股價波動性一向很大，投資LED必須對這個產業夠熟悉，否則LED公司的老闆多數不是什麼善男信女的！對LED而言，近期有些外資機構提出了報告，你可以參考一下！

 

不過你股票的分配上還不錯，波動性小的+波動性大的，整個投資組合就趨向中性了！

小新老師

第一次考試~ 請校長指點

{{{{1.電子、金融、傳產這三個區塊，在第二季你所偏愛的順序是？原因為何？}}}}
傳產＞金融＞電子
電子五窮六絕是常見的現象～　Ｑ２仍是弱勢，　只有在第二季末最蕭條時再來檢視個股業績，才會敢出手
也不是都不買啦～Ｑ２可以低接佈局，不過我是散戶，即使梭哈也不會改變檔位，不用佈局
另外發現很多電子股的周線沒跟上日線的勢, 可能漲得有點虛,    （白話文：520之前可能有一波壓回修正）

金融是這波漲勢中最早表態的, 連月kd都早早黃金交叉, 也是最近萬點的類股

那未實現的獲利都已經反應了~ 後面還有多少商機?

金融就看線型打打游擊吧~ 次貸虧損還不知道要認列多少哩     (其實我從很早就對金融不感興趣, 偏見)

(如果金融類占成交比重20%或以上為常態, 或許可以滾量去化解並逐步推開壓力, 電子看來不能帶頭, 剩金融來帶了)

刪去法來看, 傳產應該是滿優的, 愛台十二建設, 內需傳產應該很優

{{{{2.上述三個區塊，有哪些次產業(例如金融中的壽險，電子中的DRAM、手機，又或是傳產中的航空、水泥等)是你所關注的？原因為何？}}}}

電子, 說了要找業績優的，那Ｑ２沒有業績怎麼辦，只好找做夢的，　ＷＩＭＡＸ類吧

金融類，當然還是三通赴大陸的那幾個大頭股，再來如果台股要上萬點，證券類也不能放過

傳產，我不找營建，找原物料的１１，１３，１７，２０系列整理得比較美，　還有我也滿愛散航的
台幣破３０應該上半年可以見到，若為真則電子類匯損仍會延續到Ｑ２　升值受惠股也是進口原物料來加工的類股

 

{{{{3.依題二，你會選擇哪幾檔個股？請以技術面或基本面說明原因。}}}}

如果今年只能做一支股票，我會做台肥
８０～１４４這８０％只是中繼，　雖然很多人不看好他，或許當他是投機的資產股，可她有個中東富爸爸
不過３月份的合併營收並也很美（也許我沒看清楚財報）但線很美　不愛他～　她就一直漲，　空頭不死，多頭不止
只是短線上現在要看若殺到１３５以下表現如何了～　回測頸線囉

2612  5608 這兩艘散航有實質獲利, 今天兩間都出量漲停去推壓力了

總結
Q2主要還是跑短為主~~(我好像都一直在跑短)，　注意愈來愈多個股走標準多頭勢，我都在跳棋
目前台股非常強勢, 周一閃過了美國的-2.X%, 明天又很有可能軋空
接下來 不論過不過90XX的馬囧高點, 都會壓回, 致於幅度而言.....我功力不足
依時間來看, 這次的壓回可能是上半年最後買點了!  (連校長的見獵心喜), 不過也不是講買了就狂飆，還是看時機點


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資產、營建要找出真正有實質內涵的，而股價離far value較遠的，恐怕難度非常非常高！金融我只找到新光金，其他銀行就比較沒花時間去研究了，不過真想找，恐怕也不太容易！

 

要在電子中找股價離far value有點遠的標的，現階段來講，應該比資產、營建、金融容易一點，不過最容易的...我覺得是傳產的其他產業！不過這種股票初期成交量不會太大...眼光夠精準的人也必須對產業熟悉一點！像你說的散裝，就符合這種條件！

unique

1.
用上次在這裡學到扣抵的觀念，用在分析電子期指數現貨部份，目前雖然站上季線但季線是下跌的，所以我算出季線(m65)上揚時間就在這周(今天16號剛好上揚)，就我所知站上季線且季線上揚的話，攻勢漲幅很可觀而且也會比較有支撐力道，所以以投資報酬率和風險來說，第2季q2我會選電子股為主，況且也有北京奧運題材等等
傳產為輔(原物料如食品和鋼鐵等)

所以電子>傳產>金融
2.
電子股:中概股,NB零組件
傳產股:食品和鋼鐵

中概股受惠於人民幣升值原因+北京奧運題材下
持續看好在新興市場上NB的成長，個人也認為零組件也有補漲空間
再配合其他題材的話，應該有獲利空間
傳產方面就看好原物料上漲趨勢，其中首推食品和鋼鐵，這兩者也是世界潮流

3.
我看好聯強和全漢和大成
聯強:
技術面站上所有均線上且日、周、月線均線呈多頭排列，目前在頸線附近和前波套牢賣壓這邊量縮整理，個人認為會過去年前高114.5
基本面就是看好通路股的年成長(聯強第一季營收475億元，創單季歷史新高)+受惠於人民幣升值原因+北京奧運題材下

全漢:
目前在上升通道區間整理，個人認為以今年淨值23.07元(目前股價淨值比<2)，去年第一季股本才15億，但後半年因增資+100%合併普特電子，跨足醫療保健電源供應器，股本變19.7億，但是今年全漢第1季營收35.7億元，年增17%，所以基本獲利相當好，每年配股配息3元以上也是不錯，全漢去年稅前EPS約4.5元，估今年LCD TV出貨量年增率50%，而且今年也有董監改選題材，雖然技術面還在整理階段，以上基本面等等都讓我覺得很值得投資

大成:
目前在上升通道附近整理獲得短暫支稱，且目前在38～41壓力區休息，站上均線但雖均線糾結在一起，但由日線大上三角收殮即將完成(我不會貼圖)，所以應過在過一陣子後只要帶量突破，後勢相當看好，再加上人民幣升值原因等等，應該會有不錯獲利空間

 

 

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聯強最大的問題在...股價跑在基本面前面！如果你心目中有預估聯強08年的EPS，你會發現本益比不低了...換句話說，隱藏的獲利空間並不大，這也是前幾天漲不上去的原因，要解決這個問題...必須讓股價打下來！週五跌就是在跌這個！講白話就是...就算是好公司，股價不好(本益比稍高)時，空手者宜拉回等買點！想加碼者一樣是拉回等買點！

MERCIFUL

1.電子、金融、傳產這三個區塊，在第二季你所偏愛的順序是？原因為何？ 電子 > 傳產 > 金融 , 電子 (除權旺季 , 每年Q2 , Q3 業績開始成長 , 有題材炒作) 傳產 (原物料上漲 , 短期因不會結速 , 報價上揚) 最後是金融 .

 

2 上述三個區塊，有哪些次產業(例如金融中的壽險，電子中的DRAM、手機，又或是傳產中的航空、水泥等)是你所關注的？原因為何 有點難挑選 , 各有各的優缺點 , 我的順序 是 電子中的 IC 設計及 LED > 傳產 中的 塑化 最後是金融 原因 : 第二季起到第三季末是電子開始業績成長時候 , 電子的業績在這兩季是主要業績成長期 , 因此看好 , 同時面臨除權季 , 股本小的業績好電子股較易獲青睞 . 雖然受美國經濟影響 . 個人認為長期在 LED 及IC 設計這兩個族群 仍有成長空間 . 青睞塑化股是因為PVC 及 PE 原物料報價逐件攀高 , 相關個股 台塑 , 亞聚 , 也會跟著成長 .屬於長期投資型 . 金融個人認為做短線即可

 

3.依題二，你會選擇哪幾檔個股？請以技術面或基本面說明原因。 LED : 個人跑電子業界 , 感受到目前對LED 燈具的需求真的是很熱 , 鼎元 ,億光 會是我的首選毛利不錯 , 前景也看好 . 看好後續成長力道 塑化 : 挑 亞聚 , 華夏 , 台塑 , 基本面不錯 , 毛利也可以 ., 類股及上述個股的技術面來看應該整理的差不多了 ! 所以壓寶 金融 : 我單壓國泰金 ,.純技術面操做短進短出 . 看了這隻股好幾次起起落落 IC 設計 : 2436 的偉詮電 , 5425 的台半 以技術面操作為主 . 個人認為電子及 IC 設技 , 目前第二波會又上漲行情 .

 

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電子股的選股難度非常高，從產業的發展性來看，中長期選LED在Logic上是沒錯的，不過LED本身也有上中下游之分，選股則以上游為主要考量！億光有個最大的問題...董監事持股不高 + 經營者誠信有瑕疵！這點提醒你要留意...當億光公司派大放利多或利空時...通常距離股價高低點不會太遠！

 

金融股能不能抱久一點？盯著富邦金觀察，尤其是38元這個價位！因為絕大多數的外資給富邦金的目標價都在38元以下！

 

PS：LED的訊息有空的話請你到個股訊息區發表一下，我沒有這個產業的長江X號！呵呵！

MERCIFUL

1.電子、金融、傳產這三個區塊，在第二季你所偏愛的順序是？原因為何？

 

電子 > 傳產 > 金融 , 電子 (除權旺季 , 每年Q2 , Q3 業績開始成長 , 有題材炒作) 傳產 (原物料上漲 , 短期因不會結速 , 報價上揚) 最後是金融 .

 

2 上述三個區塊，有哪些次產業(例如金融中的壽險，電子中的DRAM、手機，又或是傳產中的航空、水泥等)是你所關注的？原因為何 有點難挑選 , 各有各的優缺點 ,

 

我的順序 是 電子中的 IC 設計及 LED > 傳產 中的 塑化 最後是金融

 

原因 : 第二季起到第三季末是電子開始業績成長時候 , 電子的業績在這兩季是主要業績成長期 , 因此看好 , 同時面臨除權季 , 股本小的業績好電子股較易獲青睞 . 雖然受美國經濟影響 . 個人認為長期在 LED 及IC 設計這兩個族群 仍有成長空間 .

 

 青睞塑化股是因為PVC 及 PE 原物料報價逐件攀高 , 相關個股 台塑 , 亞聚 , 也會跟著成長 .屬於長期投資型 . 金融個人認為做短線即可

 

3.依題二，你會選擇哪幾檔個股？請以技術面或基本面說明原因。 LED : 個人在電子業界 , 感受到目前對LED 燈具的需求真的是很熱門 , 鼎元 ,億光 會是我的首選 ,且毛利不錯 , 前景也看好 . 看好後續成長力道

 

塑化 : 挑 亞聚 , 華夏 , 台塑 , 基本面不錯 , 毛利也可以 ., 類股及上述個股的技術面來看應該整理的差不多了 ! 所以壓寶

 

金融 : 我單壓龍頭國泰金 ,.純技術面操做短進短出 . 看了這隻股好幾次起起落落 , 大約都在 70~80 多來回跑

 

IC 設計 :  2436 的偉詮電 , 5425 的台半 以技術面操作為主 . 除了 LCD 及太陽能題材 . 在技術面操作 .  個人認為電子及 IC 設技 , 目前第二波會有上漲行情 .

 

 

 

888k

1.電子、金融、傳產這三個區塊，在第二季你所偏愛的順序是？原因為何？

 

第二季仍以金融、證券、資產等兩岸題材股來回操作，沒有分順序，主要操作主流股，電子等大盤拉回，主流易位，再慢慢佈局，目前暫不考慮。

 

雖然第二季個人保持樂觀審慎看法短線操作，不過審慎成份大於樂觀。

畢竟主流股漲幅都很高，尤其如果指數超過9500點以上時。

 

2.上述三個區塊，有哪些次產業(例如金融中的壽險，電子中的DRAM、手機，又或是傳產中的航空、水泥等)是你所關注的？原因為何？

 

如上題答案，原因是目前屬兩岸三通作夢行情跟搶錢行情。

 

 

3.依題二，你會選擇哪幾檔個股？請以技術面或基本面說明原因。

 

因為第二季個人屬短線操作，個股都是在主流股中挑選剛整理完成及漲幅落後股追求資金最大績效，所以每天需要作功課，很難在這公怖，畢免害到大家，因為個人手腳很快。

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既然選擇之股票為金融、證券股及資產股就依技術面操作，設好停損。

 

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既然你以技術面為主要操作模式，你可以看一下1/23或1/31台股自低點起漲的波浪走勢....然後來預估目前台股是處在反彈？或是回升階段！反彈階段玩短不玩長，回升階段則是玩長不玩短！

 

另一種技術面操作模式則是...線型不變醜之前，只買不賣，越美買越多，變醜則出清！這樣就沒有長短的問題，獲利率應該也能拉大一些！另外...要特別留意技術指標的缺陷...日線上技術指標在多頭趨勢中容易頓化，也就是很容易讓你賣了之後還有更高價！

melia_daphne

 

1.電子、金融、傳產這三個區塊，在第二季你所偏愛的順序是？原因為何？

1.傳產 2.金融 3.電子

 

2.上述三個區塊，有哪些次產業是你所關注的？原因為何？

傳產類股中的原物料族群,以鋼筋為例,從去年的每噸約14000元到今年快3萬元.預計鋼價還會持續調漲到38000元,以我們公司為例,自97年初開始向鋼筋廠訂料都要先付1成的訂金(現金)且合約期限只到5月底,合約到期前未使用的鋼筋還要先買足合約上的數量來屯放,加上鋼價不斷上漲,許多建案業主都提前發包動工

 

3.依題二，你會選擇哪幾檔個股？請以技術面或基本面說明原因。

拍謝.這個部份跟題二沒有直接關聯只是剛好注意到它—高股息 (因為鋼鐵類我只對中鋼比較有興趣)

 

泰銘(9927)為提供國內外映像管製造業者之高級黃、紅丹，以及供應各鉛蓄電池製造廠高級鉛銻合金及鉛鈣合金。目前的鉛原料7成外購、3成來自子公司的廢鉛回收，今年規劃將提高廢鉛回收比重，除積極協助越南建立回收機制，並可望取得越南首家廢鉛回收執照，目前已通過當地環評會審核，應可在近期順利取得執照，開始進行廢鉛回收業務。預估今年廢鉛回收由去年3000多噸提升為4000至5000噸，比重將從2007年的30%，大幅提升為45%至50%。由於廢鉛回收有其進入門檻，加上提煉純鉛及合金的成本較低，毛利率遠高於外購，也高於目前泰銘平均毛利率約5成水準，可望為未來維持高獲利的關鍵。

元月稅前虧損1億4481萬元，其中營業淨損5075萬元，業外損失9405萬元，業外損失主要是認列存貨跌價損失1億757萬元及業外收益1352萬元。 3月營收10億4168萬元，較去年同期成長 11%，自結3月稅前盈餘1億5003萬元，不僅超過元月虧損的 1億4481萬元，較2月獲利362萬元大幅成長40.44倍。

董監持股15.55%(有點少ㄟ),外資持股22.57%, 外資近6日買超約2200張(融資亦同步減少約2100張) 技術面:均線呈現多頭排列(股價站上日.周.月.及半年線),目前碰到壓力區整理中

停損點55元,預計停利點78元

近5年eps: 96年8.36(創歷史新高) ,95年2.71 , 94年2.71 , 93年4.49 , 92年1.9

預計配發現金7元及股票0.5元(股息殖利率11%),就算被套等著領股息也好啦(

 

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1.鋼鐵業(或營建營造)的資訊歡迎有空到個股訊息區提一下！

2.泰銘要留意的不是他配發的股利，而是鉛價的中長期走勢！因為影響獲利的主要因素是原料價格，若中線原料價格續漲，廠商能賺到二筆錢，一是加工的利潤，二是庫存低價原料的溢價，後者才是讓泰銘96年大賺的原因，但是如果後者不存在，泰銘只能賺前者，EPS又回到2～3元的水準了！如果泰銘08年EPS只有3元，現在PER是否過高呢？同樣的板鋼與條鋼都是類似的情況，只要原料價格續漲，股價不太容易大回檔。

shockly

1.電子、金融、傳產這三個區塊，在第二季你所偏愛的順序是？原因為何？

 

1.1 在五月中前，以電子為主，因為傳產金融漲多也該休息了。

 

1.2 五月到六月以傳產金融為主，因為休息過後，預期馬總統上任，應該明確指出未來兩岸方向。激勵類股上升

 

1.3 六月後，將會回到電子。畢竟進入電子旺季。

 

 

2.上述三個區塊，有哪些次產業(例如金融中的壽險，電子中的DRAM、手機，又或是傳產中的航空、水泥等)是你所關注的？

 

2.1 在五月中前，以電子為主，預計指數將會溫和上漲，最差也僅會回測8800，是故得靠電子權值股撐指數。

 

2.2 五月到六月以傳產金融為主，這時兩岸開放類股，中概股應該題材再起。

 

2.3 六月後，將會回到電子。畢竟進入電子旺季，則看第一季財報，再決定。

 

3.依題二，你會選擇哪幾檔個股？請以技術面或基本面說明原因。 

 

3.1 -> 在五月中前 -> 權值股如台積、鴻海。拉指數，必須要有份量。

 

3.2 -> 五月到六月 -> 金融以修正完成的第一金、新光金。

 

3.3 -> 六月後，將會回到電子。 -> 看四月底的季報，才能決定。

 

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電子的旺季普遍在七月中下旬才開始，因為九月開學潮的訂單，快也是七月中下旬才出貨，不是六月哦！

你用時間來決定買進類股，就要再進一步分析每家公司的傳統淡旺季，一般傳產公司比較固定，電子因為通路端存貨調整的能力轉佳，所以淡季不淡、旺季不旺的情況出現頻率變高了，這一點要特別留意！

Q1季報要留意的主要在毛利率與匯兌損失上，Q2選股則以訂單及營收為主，二個相互搭配在電子股中挑選，會比較好！不過Q2電子選股難度很高，相關訊息要多留意！不過如果選的是電子權值股，就比較OK，至少外資防禦性的資金會進來，我所謂的防禦性指的是對台灣持股不足的外資！

bo3011

傳產＞金融＞電子
博鰲概念加上藍軍勝選概念

 

1.國產:近期外資持續買超中且融資餘額持續減少顯示籌碼被有心人掃入中,首季稅前盈餘有高達66％來自大陸轉投資收益，較去年同期大幅增加7倍，坐擁南港廠9600坪土地的資產題材，並持有復興航空的兩岸三通直航題材，加上本業的景氣能見度佳，今年營運看俏。(嘻嘻嘻.校長口否提供您的看法給小弟參考ㄋ)

 

兩岸金融開放的利多，加上人民幣開放的題材刺激

2.富邦金:台幣升值帶動之資產題材，以及兩岸金融開放利多催化加上大陸方面釋出受理台資銀行在香港、澳門之子行可直接在大陸設立分支機構,富邦金6月前可望正式宣布對廈門商業銀行的投資案，屆時中國題材將再次升溫，富邦金持有富邦香港 的潛在獲利逾百億

 

Q2電子淡季加上近期次貸美元若是造成彈子雪上加霜

3.台達電:在環保節能的趨勢下，市場開始重視電源效率，台達電的高密度通訊電源產能激增三倍。由於筆記型電腦和LCD TV電源供應第二季訂單的情況很好，加上台達電沒有匯損的問題反而可望出現匯兌收益，因此預估營收第二季營運會比第一季好加上現金殖利率不差,因此作為我少量資金的避風港

 

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你提到國產我眼淚就流出來了....之前在19～20這個區間，我曾經三次掛價(不同日期)，都用內盤的成交價掛買進，單子一掛進去馬上就往上漲...氣的我20以上連看都不看了，不然眼淚流不完！不過國產主要的題材不在復興航空，也不是大陸的轉投資，而是南港那塊土地，而大陸砂石開放進口也是另一個可能的利多！

 

富邦金最大的關卡在37.5～38，能過38才有搞頭，這部分我寫在上面幾樓中！富邦香港的潛在利益這個題材是虛的，因為富邦金要把富邦香港的股票賣出，才能實現這個獲利！

 

 

 

 

 

 

aidong

謝謝校長指教對ＬＥＤ的看法我覺得校長指教甚是，最近看到友達及台積電兩間大廠紛紛表態要跨足ＬＥＤ磊晶產業～市場解讀為利空。小弟得重溫一下之前的研究報告做一下功課了。對璨圓的看法，我認為本益比過高是唯一的缺點，在成長性及競爭力我認為璨圓比晶電來得有爆發性，且目前股價較低，未來發展空間會比較來的寬闊才對。 [ 本帖最後由 aidong 於 2008-4-19 13:41 編輯 ]

austin

1.給答題者的回覆我直接以紫色字編輯在各位寫的內容下方！

2.我的看法僅供參考，因為不一定正確！寫出來是希望能跟各位有所交流...教學相長！不是嗎？各位也是我的老師！

3.這次各位的回答內容，是歷次以來最棒的一次，我想...有在看的人都能發現，答題者的實力真的進步很多，而且觀察的面向也寬闊了許多！這次有回覆的同學，讓我感到很有成就，先前我一度懶得寫看法，因為沒有交流讓我心灰意冷，現在我覺得...真的看到收穫了，而成果就在各位身上！

4.我認為08年是台股起飛的第二年，換句話說...看長一點的話，08～09年台灣是在主升段的漲勢過程，萬點...just a piece of cake，能有幸恭逢盛會，自當好好掌握

5.我再度建議在正通的所有同學，不用擔心講出股名可能會讓別人虧損，也不用怕其他人出來吐臭...因為你的發文是引子，目的是要引出別人的看法，烏鴉越多越好...能看到不同意見，才能增進自己的功力！況且...每個人的買賣本來就是盈虧自負，若買進與你相同的個股，賺賠的包袱本來就是自己背了！舉例來說.....
讀書會是讓每個人發表自己看了某本書的心得，藉此取得交流，獲得不同面向的看法，把這個觀念擴大到股票投資上...正通的功能就在此！而正通與其他股市討論網站不同之處就在於...發文者不是喊盤式的文章，也不是相互攻訐的口水文章，而是出自於自己內心的真正看法，只要立意良善....Do it.

 

6.本次增加積分名單如下：

ggaga：積分+200，二年級升三年級

9558：積分+500，四年級升五年級

hudson0629：積分+500，維持五年級，總積分達1568分，目前的積分王哦！

popw：積分+200，維持三年級，總積分為453，差47分就能升四年級了！

aidong：積分+200，維持三年級，總積分為416，差84分就能升四年級了！

小新老師：積分+200，從一年級跳級至三年級，本校目前唯一跳級生！

unique：積分+200，二年級升三年級

MERCIFUL：積分+500，四年級升五年級

888k：積分+200，維持三年級，總積分為401，差99分就能升四年級了！

melia daphne：積分+200，二年級升三年級

shockly：積分+200，維持三年級，總積分為423，差77分就能升四年級了！

bo3011：積分+300，維持四年級，總積分為816，差284分就能升級五年級了！

 

所有參與考試者皆可獲得積分增加！積分增加的多寡，除了回覆內容外，另外一項考量因素是參與正通學校討論的頻率，越常參與討論，印象分數會越高！

melia_daphne

http://www.cnyes.com/fc/index7stockprice2.asp?fileType=13&pagetype=metal&subtype=metal

1.請問鉛的-期貨3M.現貨.庫存的漲跌那一項會直接影響股價的漲跌ㄚ?謝謝!

 

2.公司最近跟鋼筋廠商簽訂的統購合約.漲到1噸32800元ㄌ~

austin

鉛的期貨、現貨、庫存數據都會交互影響！狀況跟原油類似，一般庫存數據公布前...市場會做預期，公布後再依照預期誤差做價格調整！一般除非當日價格漲跌幅度很大，否則分析時...建議以鉛價現貨中期趨勢為主要考量！

waverleyking

感謝分享感謝分享感謝分享

SOC911

1.電子、金融、傳產這三個區塊，在第二季你所偏愛的順序是？原因為何？

金融業在經歷投資減損後元氣大傷，未來在失業率攀升帶動市場需求持續下降的情況之下，企業/消費性貸款呆帳可能有增加疑慮，所以就產業而言，最不青睞此區塊。

電子與傳產皆為相對較佳產業。電子產業即便市場需求不振，仍有部分公司有獲利，雖非如昔，但在能賺錢的情況之下，就有投資價值。傳產亦同，尤其部分寡占的企業，雖然受到原物料價格獲利受損，但因市場占有率仍維持一定規模，未來仍有回溫空間。

 

 2.上述三個區塊，有哪些次產業(例如金融中的壽險，電子中的DRAM、手機，又或是傳產中的航空、水泥等)是你所關注的？

以電子業來講，IC設計仍為2Q首選，由於08Q4多數客戶面對市場需求不振，急於清理庫存，急單效應在1Q湧現，雖不確定是否可持續下去，但普遍能見度接比08Q4高，獲利情況也有所提升。其次為NB產業，較佳的選擇主要仍以龍頭為主。

傳統產業，以塑化為首選，雖市場需求不振，但油價與塑化原料在中東逐步減產的情況之下，可能會有改善。其次為航運，在波羅的海指數回溫之下，也有部分個股跌深反彈的題材。

金融產業，選股以公股行庫為主，獲利穩定性高，背後又有政府支撐，不易有倒閉危機。

 

3.依題二，你會選擇哪幾檔個股？請以技術面或基本面說明原因。

聯詠：面板業因大陸下鄉計畫與終端客戶打庫存，急單湧現，以其目前市場占有率來看，營收與獲利勢必會回升，在08Q4股價大跌後，勢必會有所回溫。

宏碁：在低存貨壓力及新機種即將上市之下，品牌商優於代工廠，獲利狀況可能相對穩定。

台塑化：股價相對低點，加上台灣石油生產上游產業僅台塑化上市櫃，幾乎為獨占廠商，未來股價反彈空間大。

新興、裕民：散裝航運在短期鐵礦砂及部分原物料需求增溫之下，波羅的海指數急升，雖今年獲利仍不確定，但去年獲利相當可觀，除目前題材外，未來可能還有高殖利率題材發酵。

彰銀：公股銀行為其最有利背景，獲利亦相對平穩，股價目前處於低點，可參考。

[ 本帖最後由 SOC911 於 2009-2-9 14:55 編輯 ]