金融；證券 – 訊息面暫停交易機制 15日上路

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轉貼2014年2月20日經濟日報，供同學參考

券商征戰亞洲 金管會釋五大利多

【經濟日報╱記者邱金蘭／台北報導】

金管會昨（19）日釋出放寬券商轉投資上限、資金貸與等五大利多措施，並宣示希望三到五年內，國內能有一到二家亞洲區域性大型證券公司。金管會也建議金控要打團體戰，協助證券業布局亞洲。
金管會主委曾銘宗昨天邀請16家證券、投信及期貨業者研商如何布局亞洲，對於業者建議，曾銘宗允諾在守法性及風險控管下，均可考量鬆綁開放。金管會昨天並釋出五大利多措施，協助證券業海外布局。

包括第一，放寬券商轉投資上限，目前是不得逾淨值40%，昨天會中幾乎每家都提議放寬。曾銘宗說，會朝放寬方向，下一季就可看得到。元大、凱基等證券業者，額度都快用完，尤其是未來登陸設合資全照券商後，將占掉不少額度。券商海外併購並未限制對象，但原則上也是證券業務為主，且併子公司快一點，分公司能量相對小。

第二，放寬券商母公司與海外子公司間可做資金貸與，協助子公司財務調度，如海外子公司承銷案件，自有資金不夠時，母公司可提供短期資金調度等；現行規定只准海外子公司間的資金貸與，未來相關限制，都會檢討放寬。

第三，持續放寬券商業務，壯大獲利能力後，更有機會進入亞洲做布局。昨天業者建議，進一步擴大國際證券業務分公司（OSU）涉及外匯的店頭衍生性商品。OSU已開放申請，預估會有12家券商申請。

第四，加強跨國監理交流合作、排除業者經營障礙；第五，請各公會建置亞洲市場布局資料庫、強化資訊蒐集，以及請證基會和公會培養相關國際化人才，支援區域化布局。

【記者邱金蘭／台北報導】金管會將協助國內投信的基金商品到香港、新加坡等海外募集銷售，首推香港市場從ETF（指數股票型基金）互掛擴大到一般基金的募集銷售，以協助國內投信業布局亞洲市場。

金管會昨（19）日邀集證券商公會、投信投顧公會、期貨商公會與十家證券商、三家投信業及三家期貨業代表，針對布局亞洲市場的發展策略交換意見。相較於證券商到海外設點，投信及期貨業的海外布局較需要的是商品可以到海外跨境銷售。



全文網址: 券商征戰亞洲 金管會釋五大利多 | 金融要聞 | 財經產業 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/FINANCE/FIN4/8497737.shtml#ixzz2toaxQzJS
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轉貼2014年2月20日經濟日報，供同學參考

券商點菜 盼放寬西進門檻

【經濟日報╱記者張瑞益、簡威瑟、葉家瑋／台北報導】


金管會將輔導國內大型券商強化海外布局，券商對此樂觀其成，認為目前在業務及投資的國際化，已有一定成熟度，接下來期盼政府放寬進軍中國大陸市場的門檻，讓券商在亞洲的據點能更完整，提升海外能見度。

群益金鼎證總經理趙永飛指出，政府為協助券商進軍國外市場，已設有完整海外金融法規查詢資料庫提供券商查詢。但券商要加速亞洲區域的發展，仍有幾個部分待政府協助，比方放寬券商轉投資不可超過淨值40%限制，能讓券商資金使用更有彈性。

此外，實施金融監理在地化，讓券商於海外設點時，不必受限當地及台灣兩方的法令；在產品多樣性部分，新加坡、香港等台灣尚未開放的金融商品，若開放國內券商也能同步承作業務，將有助後續進軍海外與國際市場接軌。

元大寶來證券總經理林添富說，元大寶來證券在海外布局上，向來抱持審慎樂觀態度，接下來的目標，還是會放在亞洲，「東南亞或東北亞都有可能是元大寶來證券進駐的市場。」



全文網址: 券商點菜 盼放寬西進門檻 | 金融要聞 | 財經產業 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/FINANCE/FIN4 ... shtml#ixzz2tobDk4oZ
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轉貼2014年2月26日經濟日報，供同學參考

券商海外併購 元大寶來先發

【經濟日報╱記者邱煜婷、編譯季晶晶╱台北報導】

金管會鼓勵證券業進行海外併購，被點名的三大券商中，元大證券可望最快交出好消息。來自韓聯社的消息指出，國內證券龍頭元大寶來證券，今（26）日將以2,000億韓元（約新台幣56.52億元）收購南韓東洋證券，開出國內證券業國際併購第一槍。
對此，元大寶來證券表示，「不便評論」。據報導，此一引述南韓業界消息人士的談話指出，元大證券已經遞出投標單，希望收購東洋證券，這是東洋集團旗下的證券公司，因母公司財務問題而向外求售。

金管會推動台灣金融業者走向國際，各大金融機構紛紛瞄準中國大陸、東南亞，推出拓點計畫響應。而此案件的併購對象，卻是東北亞的證券商，頗令人好奇。
動作快速的元大寶來證券看準機會，不但遞出標單，且是唯一的競標者，對於收購東洋集團旗下東洋證券，可說是勝券在握，最快今天午後就會有好消息傳來。

去年10月，南韓東洋集團旗下五家子公司，因無力償還到期票據與債券，聲請法院接管。依據規定，在法院拒絕認可該公司的重整計畫後，經營集團可自行進行破產處理，因此決定販售旗下東洋證券。

一直有心尋找國際收購機會的元大寶來證券，在新任董事長王榮周上任以來，成立專案小組評估併購機會，並持續和東洋集團接觸，確認併購可能。

據了解，最後敲定以2,000億韓元收購東洋證券，正式進軍南韓證券市場。讓元大寶來證券的海外據點，從大陸、越南一路前進到東北亞，持續加強亞洲縱向拓點計畫，發展成為亞洲區的大型證券公司。



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轉貼2014年2月26日經濟日報，供同學參考

元大寶來下一步… 搶深圳51%合資全照

【經濟日報╱記者邱煜婷╱台北報導】
元大金積極啟動海外併購計畫。旗下元大寶來證券搶先拿下南韓據點之外，接下來中國大陸與東南亞的拓點計畫，令人矚目。據了解，元大寶來證券將以深圳51%合資全牌照券商執照，為首要爭取目標，加速布局中國大陸市場。

元大金董座王榮周日前指出，會以更大的格局，尋找可以互補的對象，讓併購發揮一加一大於二的效果，並訂出時間表，將在一年內展現成果。

王榮周強調，元大金壯大過程會很重視國際化的機會，包括在中國大陸、東南亞的新加坡、東北亞的南韓，都在注意找尋有互補作用、能互相成長的對象洽談。

同時，他也指示元大金內部成立專案小組，評估各地可能的併購對象與機會。

隨著元大寶來證券可望拿下南韓東洋證券，元大金亞洲布局計畫逐漸浮上檯面。

據了解，等到兩岸服貿協議通過後，元大金將落實「跟隨著台商腳步走」的策略，積極在華南地區的深圳、環渤海地區的遼寧、江蘇的昆山，及以上海為首的華中地區進行布局。



全文網址: 元大寶來下一步… 搶深圳51%合資全照 | 金融要聞 | 財經產業 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/FINANCE/FIN4 ... shtml#ixzz2uN7Jpw90
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轉貼2014年2月27日蘋果日報，供同學參考

元大寶來證揮軍東北亞
擬砸57億元 購併南韓東洋證券

【劉煥彥、王立德╱台北報導】國內證券業龍頭元大寶來證券揮軍東北亞，打算購併南韓第11大證券商東洋證券，外傳購併金額達2000億韓元（57億元台幣），原本當地法院昨下午要公布東洋證券釋股案標售結果，但未如期公布，元大金（2885）表示，這幾天結果可望出爐，至於金額還不便透露。


昨臨時取消記者會
元大寶來證券前進南韓，由於沒有潛在競爭者，預估近期就可取得東亞證券股權，並召開記者會宣布。昨發生意外小插曲，因元大寶來證收到南韓方面告知，將宣布出售一事，因此元大寶來證昨下午先發布通知，將於傍晚5點召開記者會，卻又在4點多緊急取消，元大金發言人莊有德指出，南韓法院昨未如預期宣布，尊重對方因此取消。
東洋集團旗下證券公司，因母公司財務問題而求售。去年10月東洋集團旗下5家子公司，因無力償還到期票據與債券，聲請法院接管。

聯手中資合資券商
依據規定，在法院拒絕認可該公司重整計劃後，經營集團可自行進行破產處理，因此決定販售旗下東洋證券。
外傳元大寶來證以2000億韓元收購東洋證券，莊有德表示，金額有出入，不過一切依照最後公告為主，不便先透露收購金額。
此外，元大寶來證券昨也發布重訊，將與3家中資機構合資，由元大寶來證券出資51％（約7.65億人民幣），成立一家位於深圳資本額15億人民幣的合資券商，據了解，中國給台資券商的3張持股上限51%全照執照，深圳已情屬元大集團。
綜合韓媒報導及業界人士說法，因主管機關鼓勵證券業合併，以創規模更大、能與歐美巨擘一較長短的國際級券商，也有中小型券商因經紀業務萎縮而尋求合併。
據了解，雖然南韓證券業與台灣一樣，近年飽受量能萎縮之苦，導致經紀業務一蹶不振，但南韓券商資產管理及債券業務，一般規模都遠超過台灣，可能是元大寶來證券看上南韓東洋證券的原因。

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轉貼2014年2月27日蘋果日報，供同學參考

日盛證發豪語 搶上海49%全照執照

【王立德╱台北報導】服貿協議雖然還躺在立法院，但金融業後續發展已陸續到位，繼市場盛傳元大寶來證券將取得深圳的持股上限51%全照執照後，昨日盛金（5820）發下豪語，子公司日盛證券要力爭上海持股上限49%全照執照。

辦事處設逾10年
日盛證已在上海設有辦事處逾10年，一直有意擴大成據點，日盛金董事長黃錦瑭昨日表示，卡在服貿協議未過，因此目前無法將辦事處升格，不過對於中國開放給台灣券商的持股上限49%全照執照，日盛證券很有興趣。
黃錦瑭強調，日盛證也不見得會將雞蛋放在同一個籃子內，除了上海外，重慶、廣東、前海，也都會考慮設點。
至於國內證券市場部分，黃錦瑭說，隨全球景氣復甦，相當看好今年台股的價量表現，因此日盛證董事會也已通過要新成立子公司日盛創投，資本額3億元，瞄準成熟期的未上市公司，與日盛證券承銷部門相輔相成，創造一條龍式綜效。
日盛銀行與關貿網路合作，昨日宣布推出「金貿通」服務，主攻企金商機，黃錦瑭表示，今年日盛銀2大發展主軸為企金業務、國際金融業務分行（OBU）。

否認併全球人壽
黃錦瑭說，因海外利差較高，比國內多出60~70個基本點（bp，0.01%），部分情況甚至有機會差上100個基本點，「尤其是東南亞的商機，希望能透過OBU來做。」
日前市場傳出日盛金有意購併全球人壽，黃錦瑭昨日也否認，表示無論是經營團隊或是大股東，都沒有去接觸。

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轉貼2014年2月28日經濟日報，供同學參考

元大寶來併東洋 一箭雙鵰

【經濟日報╱記者邱煜婷╱台北報導】
元大金旗下元大寶來證券昨（27）日宣布，將以2,750億韓元（約新台幣78.4億元），取得南韓東洋證券50.3%股權，預計3月中簽約，成為第一家在南韓十大券商中，擁有控制性股權的外資，並藉由東洋證券東南亞據點，一次將海外布局擴增至柬埔寨、菲律賓。

元大寶來證券首宗東北亞併購案，選擇封閉性較強的南韓，頗令人好奇。元大金發言人莊有德昨日表示，各地併購機會都一直在評估，南韓「就是剛好有機會」。

據了解，去年第4季起透過外資財顧公司介紹，及KPMG實地勘查（DD）後，25日董事會決議，由集團旗下負責海外事業投資控股的元大證券亞洲金融，參與南韓法院公開標售東洋證券控制性持股。

莊有德說明，本投資案分兩階段，第一階段元大亞金以每股3,700韓元（約新台幣105元），總計1,249.37億韓元（約新台幣35.61億元）取得東洋證券兩大股東—東洋休閒、東洋國際的27.06%股權。

莊有德表示，簽約後要配合法院拍賣條件，再認購東洋證券將增資發行的7,143萬股，屆時將掌握50.3%控制性股權；總計兩階段共投資2,750億韓元（約新台幣78.4億元），每股取得平均成本為2,614韓元（約新台幣74.5元）。

因此次投資以現金交易，不需要特別辦理增資。

東洋證券是南韓排名第六大券商，1962年成立，在南韓共有106個營業據點。實收資本額為6,885億韓元（約新台幣196億元），至去年9月底每股淨值約新台幣255元。

東洋證券積極布局海外市場，東南亞柬埔寨設有證券子公司，菲律賓也有儲蓄銀行，加上元大寶來證券在越南的據點，收購東洋證券將讓元大寶來證券海外據點，一路從東北亞延伸到東南亞，擴大國內券商打亞洲盃的實力。



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轉貼2014年2月28日工商時報，供同學參考

連兩日千億量 證券股喝采

工商時報 記者林燦澤／台北報導

台股周四（27日）呈現續揚行情，周線及月線同收紅，成交值更連續兩日逾千億元水準，且指數逼近前波高點（8,668點），加以櫃買市場行情也帶量迭創新高，市場看好證券族群基本面即將公佈的2月業績有轉機題材，支撐短線買盤轉趨熱絡。

台股延續漲升行情，內資持續作價中小型股，激勵櫃買指數續創新高，外資也連續加碼台股動作，推升周四指數震盪收高8,639.58點，讓周線及月線均收紅，周的日均量也由之前連續兩周各僅851億元、848億元低量，本周日均量擴增到966億元，也使得2月的日均量略微回升到926億元（仍低於1月的日均量1,007億元），2月指數累計上揚177.01點（漲幅2.09％），優於1月指數下跌148.94點（跌幅1.73％）。

時序下周進入3月初，證券族群將陸續公佈自結2月業績，備受市場期待；以8檔上市櫃證券股之前1月業績，群益金鼎證單月稅後盈餘1.22億元、也是唯一單月獲利逾1億元券商，元富證獲利0.47億元，大眾證獲利0.17億元，宏遠證及大展證僅維持微幅獲利，而統一證、康和證、大慶證等則呈現虧損局面，統一證1月業績更罕見呈現稅後虧損1.07億元。

在2月台股指數量價走揚，且市場持續多看好3月行情，證券族群基本面業績有轉機題材，除證券經紀以及證券自營可能受惠大盤漲升行情，證券承銷業務也有機會隨新上市櫃掛牌題材加溫而有明顯成長；另外，以1、2月受到春節封關休市因素影響，單月各僅有18以及17個營業日，3月營運回復正常，營業天數將回到21個營業日，也有助於證券商整體業績成長。

8檔證券族群周四包含群益金鼎證、宏遠證、大展證、大慶證、大眾證等都呈現震盪收高，大眾證漲幅2.43％，宏遠證漲幅1.95％，大展證及大慶證各上揚1.65％、1.62％，群益金鼎證上漲0.87％，元富證收平盤，統一證以及康和證呈現小跌。至於周股價方面，宏遠證、大展證、大慶證、大眾證等呈現漲勢，大眾證以及大展證各上漲1.44％、1.17％。

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轉貼2014年3月4日經濟日報，供同學參考

證券業務鬆綁 准做境外商品

【經濟日報╱記者林安妮、邱金蘭／台北報導】


金融納入自由經濟示範區明（5）日將舉行啟動典禮，金管會將核准首批國際證券業務分公司（OSU）、共12家券商可拿到許可函，OSU月底前正式開張。因同屬境外，OSU也可銷售在台灣未核准的境外基金，包括RQFII（人民幣合格境外機構投資者）基金等。

據了解，首批可望拿到OSU執照的12家證券商，包括元大寶來、凱基、富邦、群益、永豐金、日盛、元富、國票、國泰、康和、兆豐及華南永昌。依規劃，這12家業者將加入國際金融業務分行（OBU）金融商品及業務大鬆綁的競爭行列，可銷售商品除RQFII基金外，還包括私募基金、避險基金及其他衍生性金融商品。但銷售對象，限定是淨資產在3,000萬元以上的專業投資人。

金管會主委曾銘宗昨（3）日表示，OSU開辦後有助爭取海外高資產者回台從事財富管理，也能協助國內證券業做大生意。



全文網址: 證券業務鬆綁 准做境外商品 | 金融要聞 | 財經產業 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/FINANCE/FIN4/8523488.shtml#ixzz2uwMb8nRB
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轉貼2014年3月6日經濟日報，供同學參考

12券商搶設OSU 揮軍國際

【經濟日報╱記者簡威瑟、王淑以／台北報導】
金融納入自由經濟示範區昨（5）日啟動，並授證元大寶來、凱基等12家證券商設立國際證券業務分公司（OSU），正式辦理國際證券業務。

凱基證券董事長魏寶生說，券商在OSU的業務像是嬰兒，但要跳過爬的階段，準備起跑，寄望未來三到五年，OSU獲利能挹注總獲利的30%以上。

魏寶生說，銀行成立OBU（國際金融業務分行）已經30年，去年全體國銀總獲利2,576億元，其中OBU加計海外分行獲利824億元，占銀行總獲利32%，扮演重要角色。昨天12家券商獲得授證，只是一個起步，還有很多產品面及對境內專業投資人的限制有待突破。他並強調，為了趕過銀行OBU業務，凱基證一刻也不能等，準備起跑。

群益金鼎證券總經理趙永飛表示，券商與銀行屬性不一，OSU不怕與OBU互相搶客，重要的是如何引進更多國外資金、開拓更大的市場。當然，未來稅制愈趨完善，商品開放愈趨多元後，券商將更有施力點。

永豐期貨董事長暨永豐金證券總經理葉黃杞說，對券商而言，OSU業務有很大的商機，但商機並不會立即顯現，而是隨著券商對新業務的熟悉度提升、法規完善、業務開放更多元，逐漸提升邊際效應，估計二、三年後，就可以看到不錯的成果。

葉黃杞還指出，開放券商承作OSU業務，對券商的三大業務區塊有很大的幫助：財富管理、自營、承銷。吸引資金回流後，預期財富管理規模將較以往更龐大；自營部門因可直接操作的境外商品更加多元，若操作得當，會提高對券商獲利貢獻。



全文網址: 12券商搶設OSU 揮軍國際 | 財經焦點 | 財經產業 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/FINANCE/FIN1 ... shtml#ixzz2v80bMPFo
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轉貼2014年3月10日經濟日報，供同學參考

台股放量 券商營收報喜

【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】

台股上周一度衝上近期波段新高8,787點，帶動量能同步上揚。隨著台股量能放大，券商1、2月營收報喜，加上政策有可能釋出台股第四箭利多，有助台股量能進一步升溫，法人看好證券股將優先受惠。

對於主管機關刺激量能的相關政策，券商皆給予正面回應。群益金鼎證即表示，今年公司獲利及員工平均所得，都有望因台股量能回溫而提高。主要在台股量能進一步擴大之下，券商也因此增加手續費收入。

國泰證期顧問處協理陳威良指出，證券股跟股市的價量呈現高度正相關。今年股市是多頭格局，經紀業務放大，融資利息增加，都有助於券商營收提升。一般而言，只要台股日均量在850億元以上，一、二線的券商都能獲利；今年以來日均量都高於850億元，因此券商收益多能獲得提升。

陳威良分析，自營部分，今年中小型券商第1季在櫃買中心（OTC）操作些中小型個股，隨著櫃買指數不斷創新高，獲利表現應該相當不錯。



全文網址: 台股放量 券商營收報喜 | 股市要聞 | 股市投資 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/STOCK/STO2/8536825.shtml#ixzz2vVT9m2EA
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轉貼2014年3月14日經濟日報，供同學參考

證券業受惠 獲利看飆

【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】


台股上看9,000點，量能也明顯放大，光是1、2月的證券交易稅就高達122.64億元，年增27.5%。

股市熱絡，新IPO發行業務增加，法人看好證券業獲利成長，如元大金（2885）、大眾證、大展證等個股優先受惠。

摩根台灣增長基金經理人顏榮宏指出，外資加碼動作頻頻，搭配政策作多的台股三箭逐步收效，台股成交量能明顯增溫，從去年796億元的日均量提升至今年的979億元，提振近年來低迷的證券業營收動能；而兩岸紅利持續發酵，證券商登陸題材亦有助於股價後市表現。國泰證期顧問處協理陳威良指出，證券股與股市的價量呈現高度正相關。

今年股市是多頭格局，有助於券商營收，尤其自營部分，今年中小型券商第1季在櫃買中心（OTC）操作一些中小型個股，獲利應該也相當不錯。

承銷方面，股市熱絡，新IPO的申請發行業務也會更多，加上新金融商品，證交所、OTC近年來積極推動權證商品，因此證券業不僅3月營收看旺，第1季整體營收成績應該都會相當亮眼。



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抓住服貿商機 證券業登陸大突破

【聯合報╱台灣金融研訓院金融研究所所長王儷容】


一般人可能不知道，最早挺進大陸的台灣金融業者不是銀行，而是證券業者，早在1995年，已經有台資證券商在大陸設立辦事處。

不過，我證券業者已在大陸苦守寒窯超過十八載，迄今仍無法開展業務。可喜的是，服貿協議可大力助我證券業者登陸；可惜的是，服貿協議仍卡關在國會殿堂。

很多人都知道，ECFA金融早收開放於2011年實施。其中，大陸給予台灣金融開放大多集中在銀行業務。

與證券期貨相關者共有三項 (包括QFII資格申請給予適當便利、將台灣證交所、期交所列入大陸允許QFII投資金融衍生產品的交易所名單，及簡化台灣證券從業人員在大陸申請從業人員資格和取得執業資格程序)，但在直接投資方面，卻沒著墨。

事實上，大陸在WTO下已開放外國證券業者可設立合資企業，但限制股分不得超過1/3、股東限陸資證券公司，且又規定只要是外資合資券商或外資入股的未上市券商，都無法承作A股經紀與A、B股的自營業務。

我證券業在業務範圍受限情況下，陸資對合資意願不高，我券商在陸駐點仍限於辦事處模式，無法營業。

好不容易，2013年6月21日兩岸簽署服貿協議，我證券業赴陸直接投資方面有了突破，迄今卻仍無法實施。

除了允許RQFII投資大陸資本市場，及提供QFII申請便利及可按照集團管理的證券資產規模計算之優惠外，服貿協議給予台資證券相關機構 (包括基金管理、證券、證券投資諮詢、期貨公司)在股權比率之若干優惠：如允許符合條件的台資金融機構在上海市、福建省、深圳市各設立一家兩岸合資的全牌照證券公司，合併持股比率最高可達51%，大陸股東不限證券公司。這些對於我證券相關機構開展大陸業務上，是一帖超級大補丸。

一般而言，FTA中開放應是適用簽署國全域中，但ECFA金融承諾卻僅開放局限大陸某些特定區域及家數。可是，對於瞭解大陸金融生態的人應同意，在WTO下，大陸也是採逐步開放模式。

服貿協議對我開放內涵，乃是大陸證券相關主管機關在金融深化改革中，基於保護大陸證券業者及市場，非常審慎踏出的第一步，我們千萬不可將得來不易、早於其他國家的優惠及商機，又蹉跎掉了！

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轉貼2014年3月25日蘋果日報，供同學參考

爭議不斷 券商看服貿：可登陸服務台商
   
【劉煥彥、陳建彰╱台北報導】服貿雖引發一連串爭議，但永豐金證券董事長黃敏助說，經濟整合已是銳不可擋的趨勢，簽署經濟合作協議更是各經濟體經貿合作的優先選項，兩岸於4年前洽簽經濟合作架構協議（ECFA），去年6月21日簽署服貿協議，則是繼ECFA之後更具體的經貿合作進程。
由於市場規模、地理位置、進入門檻較低等因素，中國吸納了絕大部分台商以中小企業的形式進入，黃敏助認為，中小企業發展與擴張，需要充沛資金作後盾，金融業正是提供企業籌資融資的主要管道。礙於兩岸政治環境與法令限制，台灣金融業無法隨同產業西進提供資金協助與金融服務，這不僅限制金融業的發展，也影響台商的競爭力。

提供台商資金協助
現今，服貿協議以優於外資待遇的西進條件，作為中國對台灣金融服務業開放的承諾，台灣證券業者有機會前往中國合資設立全牌照的證券公司，且合資對象不限證券業，甚至允許台資券商可在上海、深圳、福建3地取得51%的控制經營權。在這樣的開放條件下，國內券商擁有絕佳的機會，將具有台灣特色的證券經營模式與成功經驗帶往中國。
黃敏助說，以台灣券商參與櫃檯交易發展的成功經驗，以及中國積極推動多層次資本市場發展契機，有機會構建提供台商企業較低門檻的融資平台，造福全境的台資企業，甚至擴及所有的中小微企業。

開啟亞洲布局契機
若能結合兩岸金融業者的共同參與，更有機會實現「跨境人民幣回流」、「台灣、中國兩地雙掛牌」的目標。如此一來，不僅為廣大台資中小微企業在中國市場做出貢獻，也可共享兩岸經貿合作成果。
黃敏助指出，券商若要持續成長，提升競爭能力，除了強化核心業務，必須開發新的商品、市場、通路，服貿開啟券商亞洲布局新契機，若服貿生效，業者藉由站穩中國市場，可布局亞洲，放眼全球。
群益金鼎證總經理趙永飛認為，服貿通過，將提供券商西進中國的機會，過去券商曾去美國等地設立子公司，也曾失敗過，但券商自己會評估風險，如果沒效益，就會放棄，但開放後，券商起碼有選擇是否去投資的機會，也多了一個可布局的市場。

券商業者對服貿看法
★永豐金證董事長黃敏助：國內券商可赴中國合資設立全牌照公司，甚至在上海、深圳、福建3地取得51%的控制經營權，將台灣特色的證券經營模式與成功經驗帶往中國
★兆豐證董事長簡鴻文：香港券商領先國內券商進入中國，國內券商競爭優勢弱化，服貿過關，可讓券商趕快走出去
★群益金鼎證總經理趙永飛：增加對中國金融服務輸出，讓國內券商更具國際競爭力，解決發展瓶頸的困境
資料來源：記者整理

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轉貼2014年3月27日經濟日報，供同學參考

200檔 6月30日起全套當沖

【經濟日報╱記者邱金蘭、王奐敏、李欣怡／台北報導】
金管會昨（26）日宣布擴大現股當沖機制，開放「先賣後買」，200檔股票將可「全套當沖」，6月30日起上路，有助提升台股動能，成交量可再增3%到5%，有助國際對台股評價，這也是近30年來雙向現股當沖首度解禁。

此項做法為進入8,700點而高檔震盪的台股，注入多頭強心針，尤其明（28）日摩台指結算，市場估計外資將會拉高結算。

金管會主委曾銘宗依既定時程昨天召開記者會，宣布擴大當沖機制，曾銘宗說，台股已超過8,700點，是讓市場機能充分發揮的最佳時機點。

金管會今年1月6日起開放台灣50指數等200檔，可做「先買後賣」現股當沖，效果很好，因此決定擴大到「先賣後買」，以求雙向平衡，讓現股當沖機制更健全。

由於涉及證交所等電腦系統修改，因此從6月30日實施。各券商實際開辦業務時間，將因其電腦系統修改進度而異。

曾銘宗強調，擴大開放當沖不是鼓勵「炒短線」，是讓市場機制發揮，有人想避險、做空或做多，多樣化都能做。

現股當沖帶給市場信心的誘發效果很大。日均量從去年的960億元，增加到3月目前有1,320億元；且上路以來，每月違約交割金額減少39%。

至於「全套當沖」何時會從200檔擴大到1,200檔？他說，短期內不會開，有需要的就回到信用交易制度。



全文網址: 200檔 6月30日起全套當沖 | 股市要聞 | 股市投資 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/STOCK/STO2/2 ... shtml#ixzz2x6WspZaj
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轉貼2014年3月29日工商時報，供同學參考

券商公會3點聲明 力挺服貿

工商時報 記者黃鳳丹／台北報導

證券商公會昨（28）日在會員代表大會會後召開「透過民主機制儘速審查服貿協議」記者會，券商公會理事長簡鴻文發表三點聲明：一、請各界支持立法院恢復正常運作、透過民主機制儘速審查服貿協議；二、請政府儘速與各國洽簽自由貿易協定；三、罷工活動殊不可採。

簡鴻文表示，台灣證券業走向國際化是必然趨勢，不僅能紓解台灣證券業長期來的困境，也有助於台資企業在大陸發展時，對於直接金融服務的迫切需求，民國80年代末就已經在大陸設立代表處，但至今沒有業務可做，因此券商公會力挺對服貿協議的支持。

簡鴻文表示，參與市場的投資人也都滿懷熱情，期盼看見服貿協議早日通過，希望投資市場更健全，理財平台更完整，因此券商公會希望政府與學生好好溝通，學生也能冷靜面對這個問題，讓抗爭活動早日結束，恢復社會安定。罷工活動也不可採，因為罷工會嚴重干擾經濟活動與社會安定，初估1天就會損失1,200億元。

券商公會指出，自去年6月完成ECFA架構下服務貿易協議簽署，建立了台資證券商前進大陸市場的准入機制，大陸承諾對我方開放項目優於WTO，藉此是證券商轉型成長的重要里程碑。

券商公會強調，台灣經濟成長有7成仰賴對外貿易，但因外交困境，我國目前僅簽了7個自由貿易協定或經濟合作協定，遠落後新加坡、韓國、日本與中國等競爭對手，若此時躊躇不前，未來將陷入孤立與邊緣化，此次除了兩岸服貿協議，政府正應儘速積極與各國洽簽《跨太平洋夥伴協議》（TPP）與《區域全面經濟夥伴協議》（RECP）。

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6家券商 3月獲利報佳音

工商時報 記者林燦澤／台北報導


台股持續高檔震盪，凱基證、兆豐證、玉山證、宏遠證（6015）、大展證（6020）、大慶證（6021）等6家證券商，率先公佈3月獲利，凱基證單月稅後盈餘4.52億元表現最優，首季獲利7.54億元暫居領先，宏遠證及大展證首季每股稅後盈餘（EPS）逾0.3元水準，市場看好近期陸續公佈業績證券商也可望維持佳績。

台股3月中下旬包含高價股大立光、漢微科及權值股台積電、台達電等接棒，更帶動行情量價上攻，3月指數累計大漲209點（漲幅2.43%），3月成交值也突破2兆元、來到2.03兆元。儘管指數高檔震盪，各證券商自營部門操作互異，影響整體業績表現差異性，但首波凱基證、大展證等6家證券商公佈3月業績都持續獲利表現。

凱基證、兆豐證、玉山證等3家金控旗下券商中，凱基證3月稅後盈餘5.42億元，較2月的2.3億元獲利倍增，首季稅後盈餘7.54億元（EPS0.16元）；兆豐證3月稅後盈餘0.8億元，略優於2月的0.62億元獲利，首季稅後盈餘2.15億元（EPS0.19元）；玉山證3月稅後盈餘0.27億元，較2月的0.21億元獲利小增，首季稅後盈餘0.6億元（EPS0.2元）。

至於3家獨立證券商方面，宏遠證3月稅後盈餘0.3億元，大展證3月稅後盈餘0.169億元，而大慶證3月稅後盈餘0.095億元，都較2月獲利下滑（宏遠證、大展證、大慶證2月各獲利1.16億元、0.657億元、0.455億元）。不過擁有股本較小優勢，宏遠證及大展證首季稅後盈餘1.472億元、0.846億元，首季EPS分別為0.345元、0.36元，而大慶證首季EPS0.079元。

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轉貼2014年4月14日工商時報，供同學參考

國泰證3月稅前盈餘 創新高

工商時報 記者曾萃芝／台北報導

隨著金管會台股三箭陸續射出，台股量能逐步提升，券商獲利也跟著水漲船高。國泰金控旗下子公司國泰證券3月單月稅前盈餘0.79億元，較去年同期成長401％，創開業以來的新高紀錄；首季稅後盈餘1.33億元，較去年同期成長82％，EPS達0.33元，排名同業第5名。

國泰綜合證券總經理莊順裕說，近月來台股受惠於政策開放，交投明顯熱絡，3月集中及櫃買市場日均量為1,327億元，較去年同期956億元成長39％，投資人信心逐漸回籠。該公司經紀業務隨量能放大有明顯表現，3月單月經紀市占率達1.61％，排名第13名，較去年同期1.24％成長30％，創歷史新高。海外複委託業務成長更是驚人，首季成交金額與去年同期相較成長321％，1到2月成交金額衝上台資券商第5名。加上先前承銷部門包銷股票部位有不錯表現，因此3月單月營收估將創開業來新高。

莊順裕說，國泰證券目前將近有8成自然人客戶使用電子下單，券商主戰場已從地面拉到雲端，提供投資人真正需要投資平台與服務，才能在競爭激烈市場中勝出。

自6月30日起，金管會開放200檔「先賣後買」現股當沖，隨台股第四箭射出，投資人是否買單、券商營收能否再創佳績，值得後市關注。

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轉貼2014年5月15日經濟日報，供同學參考

電話下單 營業員須錄音

【經濟日報╱記者王淑以／台北報導】


證交所昨（14）日表示，為保護投資人權益，營業員於接受客戶以電話委託買賣時，應電話委託內容同步錄音，錄音紀錄至少保存一年；同時，為保障投資人權益，避免交易糾紛，禁止營業員以手機接受委託下單。

證交所券商輔導部，日前接獲投資人檢舉證券商營業員未依照其電話指示買進股票的糾紛案件，經派員前往證券商瞭解並調聽相關交易錄音內容，發現多項營業員未按規定接受客戶委託下單，包括部分電話委託未留存錄音紀錄、以及客戶不方便以手機通話，利用「line」或「facebook」等通訊軟體傳遞下單訊息到營業員手機，再由營業員打電話跟客戶確認交易資訊後輸單。

證交所表示，上述案例，證券商及營業員已違反證交所營業細則相關規定。由於現行設備及技術，尚無法確保手機接單錄音紀錄存取之不可竄改性，因此手機接單目前仍是法規的禁止行為。



全文網址: 電話下單 營業員須錄音 | 股市要聞 | 股市投資 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/STOCK/STO2/8676353.shtml#ixzz31kaQUBwM
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