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樓主: p470121

[轉貼] 砷化鎵 – 英特磊打入Tesla自駕車 營運增溫

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 樓主| 發表於 2015-11-11 20:10:53 | 顯示全部樓層
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大客戶拉貨 英特磊將擴產40%

記者吳姿瑩/台北報導



三五族半導體廠英特磊(4971)總經理高永中昨日表示,受惠先進車款積極導入汽車防撞雷達,車用砷化鎵今年目標貢獻營收20%,其中大客戶Keysite(安捷倫更名)第2季調整庫存結束,本季擴大出貨,推升第3季營收再創新高。因客戶需求及未來布局,明年前將擴充40%產能。

進入下半年,公司新品布局也傳捷報,高永中透露,CTZ基板甫獲得新的政府合約,屬於紅外線高端市場,同時與全球第一大領導廠發展面射型雷射(VCSEL),儘管是全球MBE最大廠,也以MOCVD技術生產VCSEL,英特磊此類寡占技術,也將支撐未來量產毛利率成績。

高永中強調,公司不賣殺價競爭的產品,與其低價搶市大量帶動營收,維持獲利能力才是根本。

高永中表示,此發展策略,就連董事長康潤生也頻頻買股支持,康潤生興高采烈地分享,英特磊掛牌以來持股都一直增加、沒有減少過,對公司前景相當有信心。

回顧英特磊去年此時,公司正收購Soitec及獲得Skyworks長線合作訂單,締造今年汽車用防撞雷達、高頻通訊出貨暢旺,推升第2季營收創高,第3季營收也將接力創高的成績,正因如此,公司一面穩固高端產品量產品質,也為明年成長開創新的高毛利率金牛產品。

今年第1、2季中,公司砷化鎵產品占比由55%至50.3%,磷化銦由21.3%占比降低至17.4%,銻化鎵產品由23.2%提高到31.6%,展望第3季,在營收成長趨勢下,砷化鎵產品將維持50%以上占比,磷化銦也會因客戶庫存消化告一段落提高,銻化鎵銷售也將持續增加。

英特磊今年度第2季營收飆高及利基型產品帶動,該季毛利年增1.09倍,季增31.58%,毛利率以44.54%,創近4季新高,營業淨利6,510萬元,季增55.8%,年增4.21倍,創下歷史新高,營益率來到29.06%,創近6季來新高紀錄,不過受到CB評價損失,匯兌損失及所得稅費用影響,稅後獲利1,499萬元,EPS0.98元,合計上半年EPS2.62元。

評析
英特磊策略是不賣殺價競爭的產品,維持獲利能力才是根本。

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 樓主| 發表於 2015-11-18 18:47:57 | 顯示全部樓層
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穩懋、宏捷科 營運吃補

記者吳姿瑩/台北報導



物聯網(IoT)商機龐大,美系射頻IDM龍頭Skyworks日前宣布,將在日本大阪擴充濾波器(Filter)產能,以符合發展多頻多模(MMPA)模組中所需GPS、WiFi、Bluetooth的擴充,台系PA廠宏捷科(8086)、穩懋(3105)可望跟隨大客戶擴充新產能受惠。

宏捷科表示,看好GPS晶片在物聯網、車聯網運用上相當重要,已與美、日系IDM廠進行相關規格合作,第2季試產以來良率持續提升,預計第4季量產。

因應MMPA發展,單顆模組Switch使用顆數也較以往提升,同是砷化鎵代工大廠的穩懋,過去就是美系IDM廠的Switch主力代工廠,pHEMT Switch也獲得與國際客戶間合作量增新機會,相關貢獻也被看好。

Skyworks在2014年第2季宣布與松下(Panasonic)合作,成立合資公司共同設計、開發並提供高效濾波器,估計在今年9月,新產能將在大阪開出,迎接物聯網成長洪流。

展望國內砷化鎵廠第3季走勢,宏捷科受惠蘋果iPhone 6S發表在即,7月單周產能約較6月提升5%,公司持續以去瓶頸、自動化升級方式,依照客戶拉貨需求逐月提高,因此被法人看好營收有逐月成長走勢。

至於穩懋第3季,因中國智慧型手機庫存偏高影響,營收呈現旺季不旺,估計較第2季略為衰退,不過放眼未來,在手機市場逐漸成熟飽和後,各大廠布局物聯網動態,估才是今年第4季至明年不淡的重點成長動能。

其中宏捷科昨(17)日因分盤交易解禁,股價爆量展現報復性反彈,終場大漲5.42%收87.6元,成交量擴增至9,905張,技術面站回短中期均線,但受到外資昨日賣超851張影響,三大法人合計賣超396張。
 樓主| 發表於 2015-11-18 18:48:14 | 顯示全部樓層
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英特磊Q3營收看高

記者吳姿瑩/台北報導

看好電動車、自駕車大趨勢,摩根士丹利調高Tesla、Mobileye目標價,國內唯一打入Mobileye車用防撞雷達的英特磊(4971),受惠此發展,今年車用貢獻較去年大增1.5倍、占比上看20%,法人看好第3季營收季增10%,未來隨防撞雷達成為標配,將逐年呈現大爆發。

英特磊7月營收8,186萬元,連續第2個月創新高,產能依照客戶需求開出帶旺營收,法人認為第3季不排除有逐月創高走勢,整體第3季估計較第2季2.24億元再季增10%,尤其近期新台幣走貶趨勢,推升獲利創高機會大。

英特磊總經理高永中數度以公司追求高獲利為宗旨,即使是今年放量的砷化鎵產品,因打入車用市場,平均單價已是手機用的2倍,毛利率也高出15~20個百分點,尤其自去年5~7%佔比,今年就暴增到20%,而被摩根士丹利看好的Tesla、Mobileye發展的自駕車系統正是市場高度起飛的新發展趨勢,英特磊也將迎接新需求爆發性成長。

為接著放量的自駕系統需求準備,公司也對產能的擴充及準備更具企圖心,先在去年第3季買新廠土地準備,MBE機台現有10台已有8台啟用生產,淘汰一台舊機台將再購入一台大機台供砷化鎵使用,另外新增2台予磷化銦、銻化鎵,另一台大台予銻化銦使用,以上擴充都將在下半年展現成效。
 樓主| 發表於 2015-11-18 18:48:32 | 顯示全部樓層
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穩懋減資股今掛牌 參考價31.85元

記者吳姿瑩/台北報導

砷化鎵廠穩懋(3105)減資股今(28)日掛牌,參考價31.85元,隨蘋果iPhone6S發表倒數,穩懋下半年動向受矚目,而公司大客戶Avago本周三(26日)發表優於預期財報,並對第4季成長表信心,為穩懋下半年添利。法人指出,穩懋減資後,第3季EPS上看1.2元,全年EPS有機會挑戰4元。

穩懋日前法說會預告,受到中國智慧型手機消化庫存影響,第3季營收將較第2季呈現個位數季衰退。7月份營收9.06億元,月衰退高達12.26%,年衰退5.99%,法人估計也將是第3季單月谷底,看好穩懋受惠美系客戶報喜需求,進入8月後復甦動能漸顯。

比照穩懋美系大客戶Avago動向,Avago不僅第3季有優於預期成績,展望第4季估計有超過10%的季增,主因持續受惠強勁的無線通訊成長帶動,動能來自北美智慧手機客戶以及亞洲庫存回補需求,也為穩懋第4季成長動向埋下伏筆。

回顧穩懋上半年獲利表現,受惠毛利率頻頻創高帶動,接連第1、2季毛利率達37.87%、38.76%,尤其上半年電子業匯損影響,穩懋上半年業外損失就達9,100萬元,然而穩懋上半年EPS1.55元,年增達76%,展望下半年,穩懋表示將參考上半年毛利率表現。法人估計在本季匯兌利益及毛利率持續優化雙效益帶動,獲利表現仍值得期待。

穩懋也指出,上半年單季營收比較並未出現大幅度的提高,獲利的成長多受惠產品優化及毛利率改善,由營收的角度來看,庫存問題也沒到很嚴重,除了手機市場旺季略不如預期,Wi-Fi及基礎建設的成長力道仍強,尤其在手持式裝置的普及下,Wi-Fi的應用別更廣,都有利於下半年業績持強。

評析
下半年匯兌利益及毛利率持續優化雙效益帶動,獲利表現仍值得期待。

 樓主| 發表於 2015-11-28 07:40:27 | 顯示全部樓層
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宏捷科領軍 砷化鎵三傑衝

記者吳姿瑩/台北報導



蘋果9/9發表會倒數計時,為使iPhone 6S能如期熱銷,蘋果有機會開放包括台灣在內的更多首賣國家,因此備貨需求更勝以往,砷化鎵業者也表示來自蘋果的第3季拉貨動能得以延續,全新(2455)、穩懋(3105)、宏捷科(8086)8月業績可望報喜,也為第3季營收成長力道加分。

蘋果iPhone 6S拉貨啟動,美系IDM大廠Skyworks、Avago及Qorvo名列通訊供應鏈,連結國內砷化鎵磊晶、代工廠全新、穩懋及宏捷科,皆受惠以上客戶積極發展物聯網、車聯網等新世代通訊需求,銜接蘋果拉貨需求,有利於推升台系供應鏈第3季營收逐月走高。

除蘋果PA拉貨旺季效益外,新應用GPS、5G市場的LNA(低雜訊功率放大器)接棒小量拉貨,一併加持業績起飛的新動能。

其中,宏捷科取得蘋果PA最大份額,不僅7月營收已是連續第5個月成長,估計8月再優於7月,且將是連續第4個月創新高,同時間宏捷科產能利用率滿載供不應求,主力手機PA大量產出外,亦有物聯網新應用廣為發酵,不僅8月再優於7月,也給予9月較佳能見度。

累積宏捷科前7月營收24.99億元,年增136.95%,上半年EPS3.66元,年增20.53倍。法人估計第3季營收不僅將優於第2季接力創新高,毛利率、匯兌收益等正面因素,獲利將有高成長可期待。

至於穩懋,因較大代工產能,無法被蘋果單一客戶餵飽,並受到非蘋陣營去庫存影響,導致7月營收9.06億元,月衰退12.26%,為今年第3低,不過,法人認為穩懋後續也有逐月揚升的動能可期。

隨著下游代工廠宏捷科、穩懋,7月都被視為是第3季營收谷底,7月營收2.1億元,月衰退19.53%,主因6月營收衝高基期較高所致。接下來全新進入終端客戶銷貨認列高峰,加上全新收款多以美元計價,並採客戶銷貨才能認列營收的作法,法人也看好該公司將受惠近期美元強勢,進一步為獲利添利多。
 樓主| 發表於 2015-11-28 07:42:48 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2015-11-28 07:43 編輯

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美新車加裝防撞煞車系統 聯亞光、英特磊沾光

記者吳姿瑩/台北報導



美國運輸部長福克斯表示,全球十大車廠已經同意,將防撞煞車系統配裝在平價新車上,台股生產雷射測距的聯亞光(3081)和打入全球防撞晶片龍頭UMS公司的英特磊(4971),將首先受惠於此一汽車安全配備的巨大變革。

英特磊併購法商Soitec後,順勢取得全球防撞雷達晶片廠UMS獨家訂單,車用砷化鎵元件,今年貢獻較去年大增1.5倍,今年占比上看20%,並有半數供貨UMS打入雙B、Audi、Tesla、福特、通用等車廠,尤其獲美國政府承諾後,對英特磊訂單需求更將呈現數倍成長。

英特磊雖未估算所需產能,但新機台、廠房擴充計畫刻不容緩,新取得5台MBE機台至今約有11台投入生產及擴充,去年8月購買德州擴產所需土地,先計畫使用一半土地建廠房,明年8月落成啟用,還有半數擴建廠房土地空間,將有計畫性的使用並且創造最佳生產效益及滿足客戶供貨所需。

福克斯表示,追求汽車安全的新時代,重點是如何防止撞擊,而不是在發生撞擊後,如何保護駕駛人與乘客安全,美國政府希望防撞系統普及到平價車種,而非有錢人高級車才能享用。這10家汽車預計導入該計畫的製造商,包括奧迪、BMW、福特、通用、馬自達、賓士、特斯拉、豐田、福斯與富豪。

聯亞光的雷射元件則是以化學氣相沈積法(MOCVD)製作三五族磊晶片,此生產方式符合大量產效益,並且以聯亞光規模擊敗全球同業取得英特爾「矽光計畫」成功案例後,很可能再獲供應鏈青睞發展雷射測距。

法人表示,雷射元件除了用於光通訊產業外,雷射測距的準確度更優於雷達,而且比較不受天候霧霾影響,如Google自駕車車頂上圓型偵測器(sencer),即是雷射測距儀,估計在車聯網、車用自動輔助駕駛系統朝向更完整發展下,聯亞光將獲此新動能,成為下一波飆速的雷射磊晶需求。

有鑑於此,英特磊、聯亞光在業績上也展現飆速動能,8月營收英特磊創歷史次高,累積前8月營收高達5.94億元,年增46.02%,聯亞光8月營收也是連6個月創高,累積前8月營收12.15億元,年增46.62%。

法人認為兩家雷射磊晶廠,今年高成長底定外,明年再有雷射新應用爆發挹注,不論在營收、獲利的年增幅度,都可望再度驚艷市場。

評析
追求汽車安全的新時代,重點是如何防止撞擊

 樓主| 發表於 2015-12-3 06:41:26 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2015-12-3 06:42 編輯

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i6S加持 穩懋宏捷科營運唱高歌

記者吳姿瑩/台北報導



蘋果iPhone 6S預購超乎預期,尤其蘋果「新升級計畫」加持,月繳32美元(約新台幣960元),就可年年換新機,帶旺砷化鎵代工廠9月持續優於8月出貨動能,不僅代工大廠穩懋(3105),宏捷科(8086)營運持續唱高歌,第4季再挾急單需求看旺。

其中,穩懋減資20%,瘦身成功後於8月28日重新掛牌,接著公司再迎急單喜訊,助長第3季EPS加大表現。法人估計,穩懋9月營收有望重回10億元後,單季毛利率挑戰上半年高檔,單季EPS有機會上看1.3元,將創每股盈餘歷史紀錄。

受惠蘋果iPhone6S備貨出貨,宏捷科今年持續滿載情況推升營收已經連續4個月創高,9月為提供GPS客戶試單,儘管銷售動能不減,產能較充沛的穩懋獲得急單空間更大,第4季雙雙受惠iPhone6S急單,逆勢優於傳統淡季影響。

砷化鎵業者也表示,9月將延續8月出貨強度甚至更高,產能利用率較8月提升,業者加緊腳步去瓶頸等方式因應,第4季業績動能轉趨樂觀。

依照穩懋第1、2季營收28.06億元、30.98億元,產能利用率平均80~85%來看,直至第3季穩懋表示仍可以此利用率為參考,而穩懋7、8月營收僅有9.06億元、9.72億元水準來看,單季要達80~85%利用率,9月有明顯成長後,未來幾個月營收也可望以9月為依據擺脫谷底。

蘋果今年相當重視的中國市場,以往僅次於美國,占蘋果手機銷售營業額20%,今年龐大搶購需求,將可能超越美國市場貢獻,尤其經過第2、3季中國智慧型手機動能放緩來看,消費者換機意願並不明顯,然而在蘋果iPhone6S預購數量創高來看,似乎更換成蘋果新手機的魅力更大。

為提高iPhone6S系列新機銷售熱度,蘋果無所不用其極,首推玫瑰金引發中國搶購一空,蘋果發出聲明稿也指出,首週預購數目可望突破iPhone 6紀錄,也帶旺砷化鎵代工廠業績。

 樓主| 發表於 2015-12-3 06:42:51 | 顯示全部樓層
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F-IET 7月自結EPS 0.71元

記者吳姿瑩/台北報導

雷射磊晶廠F-IET(4971)近期股價漲勢兇猛,本周一(21日)一度來到122.5元掛牌新高價,昨(22)日儘管儘管一度開低,仍強力收回平盤122元,也創收盤新高,因應主管機關要求昨日公司公布7月自結EPS 0.71元,月增高達65.11%,累積前7月EPS 3.34元,年增15%。

F-IET因收購法商Soitec打入全球防撞晶片龍頭廠UMS,帶旺今年營運表現,又因美國運輸部長,欲將防撞煞車系統配裝在平價新車上,F-IET未來成長後勢因而被看好,吸引市場法人追買,統計F-IET上周大漲27.09%,當周三大法人累積買超665張。

經由法人上週追買,F-IET本周強漲熱度不減,周一開盤至昨日收盤續漲7.02%,收盤價並且是續3個交易日創高。

依照F-IET公布自結財務數,7月單月營收8,200萬元,年增28.13%,稅前淨利3,300萬元,年增83.33%,稅後獲利2,200萬元,年增15.79%,EPS 0.71元,年增16.39%。

上半年F-IET的EPS已達2.63元,年增15.85%,走在成長態勢上,已公布7、8月營收合計1.61億元,9月持強表態效益,第3季再優於第2季新高機會大,如以7月公布自結EPS來看,8月成績不會太差,法人認為第3季獲利可優於第2季成長。

評析
第3季獲利可優於第2季
 樓主| 發表於 2015-12-20 06:58:36 | 顯示全部樓層
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4G新品出貨旺 穩懋Q4營運添動能

記者吳姿瑩/台北報導



砷化鎵代工廠穩懋(3105),9月營收再突破10億元,提前返回旺季水準。穩懋表示,受惠4G成為今年手機主流,砷化鎵代工市場優於手機產業成長性,加上獨家切入下一代4G LTE-A量產,新一代規格拉高對穩懋營收貢獻,為此第4季再擴充產能,呈現淡季轉旺的態勢。

穩懋表示,因應不同通訊世代演進,尤其新一代4G LTE、4G LTE-A或是WiFi市場的802.11ac、802.11n,不論新、舊產品供應最完整,進入4G LTE-A所需的CA(Carrier Aggregation)載波聚合技術,也被市場稱作4.5 LTE,售價也比4G LTE高,新品規格持續放量也是推動穩懋今年淡季不淡的主因。

據了解,手機通訊由3G跨入4G,因涵蓋頻段更多更廣,甚至加入Wi-Fi等通訊規格,單顆RF模組精密程度更高,微小化過程中砷化鎵PA的含量因頻段累加是增加的,再跨入4.5G LTE所需PA,其售價就高出4G所需PA約10~15%。

穩懋9月營收10.32億元,月增6.16%,前9月營收88.17億元,年增22.52%。符合公司表示7月份是谷底逐月走升展望,整體第3季營收29.11億元,因匯率關係優於公司估計季衰退幅度。今年度公司致力於優化產品結構,上半年利用率雖只有80~85%,營收卻年增43.06%,獲利較去年大增76%,平均售價、毛利率都有明顯提升。

穩懋上游磊晶廠全新(2455),也於昨(5)日公布9月營收1.87億元,月衰退2.81%,年增3.81%,不如預期,隨客戶出貨回溫,及光通訊穩健挹注,第4季將有較佳動能。
 樓主| 發表於 2015-12-20 07:00:16 | 顯示全部樓層
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4G基地台動能增 F-環宇、全新Q4俏

記者吳姿瑩/台北報導



全球手機品牌旗艦機密集發表,4G用戶數再攀升,統計中國智慧手機出貨第3季季增16.3%,讓沉寂2季的基地台建置需求再起,F-環宇(4991)基地台大客戶Qorvo將一甩中國不振影響,年底展現鋪貨動能,同步帶旺上游磊晶廠全新(2455)出貨,第4季將雙雙優於傳統淡季,再向上衝。

法人估計,F-環宇第4季延續前3季的雙位數年增,將再創歷史新高,上游磊晶供應廠全新也將受惠,第4季營收可望站回6億元,創下同期新高紀錄。

據統計,中國4G手機滲透率已逾40%,不過4G基地台覆蓋率明顯不足,當地標案受到政治因素停擺許久,10月起基地台標案重新啟動,為F-環宇、全新第4季營運注入強心針。

F-環宇表示,第2、3季因有光通訊、光纖到府鋪設需求,推升今年來逐季揚升,動能看到第4季還是很不錯,基地台經過第2、3季的沉澱,預計自第4季回溫,全年因此符合逐季成長展望。

全新磊晶動能有三,手機砷化鎵為大宗外,基地台高階砷化鎵以及光纖Pin,客戶銷貨動能攸關全新成長性,國內客戶群包括穩懋(3105)、宏捷科(8086)及F-環宇,第3季受到手機調庫存影響,該季營收5.89億元,呈現季衰退。全新認為,庫存調整的最大影響已經在第3季發生,不過受惠近期美系旗艦機,及多家品牌高階機種集中發表,將受惠4G滲透率提升成長。

評析
F-環宇、全新第4季將雙雙優於傳統淡季,再向上衝。

發表於 2015-12-24 00:32:23 | 顯示全部樓層
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穩懋前3季獲利 估賺贏去年全年

記者吳姿瑩/台北報導
砷化鎵代工廠穩懋(3105)轉骨見效,毛利率連4季跨上37~38%高檔區的新里程碑,第3季營收也因9月衝高優於預期,夾帶高毛利率以及匯兌利益挹注,法人估計穩懋前3季獲利將超過19億元,年增超過35%,挑戰賺贏去年全年。

受惠4G滲透率急升以及物聯網(IoT)帶動WiFi需求,穩懋一甩2014年營收弱勢年衰退,前3季營收年增22.52%,並且是同期新高紀錄,其中帶旺毛利率跨上高原的基礎建設、Wi-Fi產品,穩健貢獻能見度直達年底,手機代表Cellular又有殺手級產品4.5G LTE的PA加入貢獻,因單價高出4G PA約10~15%,同步拉高營收、利潤。

穩懋上半年獲利表現,受惠第1、2季毛利率衝上37.87%、38.76%的高檔,合計上半年毛利率38.34%,遠高於同期33%,尤其上半年電子業匯損影響,穩懋上半年業外損失就達9,100萬元,最後上半年EPS 1.55元,年增還是高達76%,顯示本業帶動的成長幅度可觀。

穩懋第3季營收29.11億元,法人以毛利率較高成績預估,加計上半年EPS 1.55元,前三季EPS將較去年全年高,不過因公司減資20%,第3季獲利將以59.55億元新股本計算。

展望第4季,根據外資報告預估,將會較第3季營收29.11億元季成長,重回30億元以上的營收高原區,與公司年中預估全年無淡季預期相符合。加計今年前3季88.17億元營收,年度重回百億元規模不難。

穩懋不評論法人預估數,不過回應,今年度營收跨季表現並未展現明顯淡旺季,手機庫存調整的問題也不大,反倒是受惠產品組合變化改善毛利率,會是今年成長的重點。

檢視穩懋三大產品線,與手機連動較大的Cellular占比50~55%,Wi-Fi占比30~35%、基礎建設約15~20%,占比雖未有明顯變動,不過穩懋指出,基礎建設、Wi-Fi成長性最強都有雙位數年增,因此大幅拉高獲利表現。
 樓主| 發表於 2015-12-31 04:00:41 | 顯示全部樓層
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穩懋宏捷科報喜 Q3 EPS創新高

記者吳姿瑩/台北報導



砷化鎵代工廠穩懋(3105)第3季獲利超驚艷,毛利率40.4%、稅後獲利8.05億元及EPS1.32元都創歷史新高,優於市場預期,另宏捷科(8086)也公布第3季稅後獲利3.14億元、EPS2.25元,創歷史紀錄,展望第4季穩懋將持續創新高,宏捷科則略微修正,但仍可望出現年成長。

展望第4季穩懋認為將有高檔的個位數季增,宏捷科則表示10月略微修正,但11、12月恢復動能,第4季會呈現季減但年增的成績,依此推估,兩大砷化鎵廠2015年營收將各自有約20%、60~65%年增率。

穩懋第3季逆勢創高獲利,更看好前景加緊投資,前3季資本支出來到17.87億元,副總陳舜平表示,估計2015年資本支出將飆高到30~40億元,創歷史新高,用於提高A、B舊廠月產能由2.1萬片至2.4萬片,年底新完成的龜山C廠,正在陸續移入設備,預先開出約3,000片的產能供客戶驗證,明年至少有2.7萬片月產能,加大成長空間。

端看穩懋第3季產品分布,手機為主軸的Cellular佔比40~45%,Wi-Fi營收以年增20%以上,占比飆到40~45%,幾乎與手機占比相當,基礎建設則有15~20%貢獻,也因此穩懋非手機產品貢獻提升,推高毛利率,尤其第3季新台幣弱勢加持,也貢獻穩懋第3季毛利率約0.3個百分點。

宏捷科第3季得力於蘋果iPhone 6S雙機預購強強滾,營收、獲利都創下新高,但中國市場手機庫存消化影響,10月將略為弱勢,但接著公司開發物聯網、車聯網動能展現,將推升第4季營收有年成長表現。

宏捷科非手機貢獻在第3季僅有10~15%,不過公司依照客戶要求擴產,第4季預計將貢獻將近30%,今年度公司產能將維持在單週3,300片,明年第1季依照現在訂單需求來看,估計會加班因應擴產、訂單所需,同樣對明年展現高度信心。

評析
第4季穩懋將持續創新高,宏捷科則略微修正,但仍可望出現年成長。

發表於 2015-12-31 21:12:46 | 顯示全部樓層
拉各椅子 好好注意
 樓主| 發表於 2016-1-10 15:48:42 | 顯示全部樓層
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穩懋10月營收 連3月成長

記者吳姿瑩/台北報導



砷化鎵代工廠穩懋(3105)表示,受惠WiFi導入Daul-band、MIMO,此部分PA用量4倍增,推升10月營收連3月成長,單月以10.48億元創今年新高。穩懋還透露較高價4.5G的CA正在獨家供應旗艦機種業者,締造第4季業績向上衝高動能,並有優於往年淡季的產品組合。

累積穩懋前10月營收98.65億元,年增20.11%,展望第4季營收,法人以6~9%的季增估計,單季上看31~31.5億元,將是同期歷史新高並挑戰歷史新高。

穩懋看好WiFi、Cellular兩大通訊規格升級,成為旗艦機種主流應用,接下來還會是中、低階產品跟進的主要規格,穩懋也強調,通訊規格升級日新月異,將持續搶先推出不同世代所需製程,對明年成長保有信心。

穩懋第3季產品占比,WiFi占營收40~45%、Cellular占有40~45%,最後較穩健成長的Infra(基礎建設),則有15~20%占比,其中兩大占比相當的產品別,正受惠通訊規格升級,PA顆數用量高於往年,並有新技術導入拉高單價,整體產品組合有高於往年的毛利率表現,第3季毛利率因此衝上40.4%歷史新高。

第4季穩懋不僅看好營收動能,產品組合也將參考第3季,因此有信心的表示毛利率可維持第3季高檔。

據了解,穩懋第3季利用率約85%,其中包括7、8月較低利用率影響,明顯是9月營收重回10億元拉高,第4季估計利用率可回升至90%以上。(
 樓主| 發表於 2016-1-10 15:49:14 | 顯示全部樓層
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陸收買穩懋員工竊資

記者吳姿瑩/台北報導

中國大陸紅潮來勢洶洶,併購、合資企圖跨入台灣半導體產業不說,昨(6)日再傳出砷化鎵代工龍頭廠穩懋(3105),遭到楊姓等7名本國籍人士接洽穩懋離職、現職員工竊取公司商業機密!

昨日由桃園地檢署破獲整起重大商業間諜案,穩懋也向桃檢對相關人提起告訴。

據悉,涉案人依照規定,將可獲取新台幣200萬簽約金,以及5倍年薪的鉅額酬勞;涉案人密集透過各種管道開出優渥條件,接觸穩懋已離職及現職工程師多人。

穩懋以其代工產能及規模,在業界被比喻為砷化鎵代工產業的台積電,在整個半導體晶圓代工產值中,砷化鎵代工占其比率並不大,製程技術及經驗又需長期高資本支出投入累積實力,而客戶又綁定在美系少數射頻元件廠上,因此能成功跨入的業者並不多,國內僅聯電(2303)旗下聯穎,上櫃公司宏捷科(8086)屬同一產業。

不過,隨著中國大陸射頻元件廠RDA(銳迪科)等業者崛起,RDA也是清華紫光收購對象,在中國大陸扶植半導體策略上,逐漸吃下國內龐大的消費性電子產品市場。

砷化鎵PA為手機通訊關鍵元件,也是高階通訊包括軍工、無線電、物聯網、衛星通訊、基地台等應用重要元件,今年來亦有三安光電從台挖角跨入,未來是否也面臨紅色供應鏈威脅,值得關注。

穩懋並未點名任何競爭對手,僅強調同業不思自行研發或合法移轉技術,反而利用少數同仁一時貪念來巧取豪奪,鄭重予以譴責。並呼籲競爭對手停止再以竊取營業祕密或惡意挖角的方式從事不公平競爭。
 樓主| 發表於 2016-1-10 15:50:13 | 顯示全部樓層
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車用動能強 F-IET明年Q1回神

記者吳姿瑩/台北報導

F-IET(4971)昨(12)日召開法說會,總經理高永中強調,受到歐美假期影響,第4季創高動能暫緩,不過明年第1季將重拾業績季增動能,助長明年持續成長。

高永中表示,明年值得留意的產品終端應用,包括車用防撞系統,不僅是法商Soetic認證的UMS成長幅度不低於今年,包括Skyworks、Qorvo也都有涉獵車用領域,且與F-IET深入合作,推升車用訂單動能既強且穩。

累積F-IET前10月營收年增37.42%,進入第4季,公司也加緊腳步擴產,符合今年擴充30~40%產能期望,預計明年中將再移入機台及改善效率擴充,總產能將再提升10~20%,為明年營收成長基礎,新廠房落成後,估計2017年再擴充30~40%產能,顯示公司對未來2年訂單有信心。

公司三大產品第3季占比分布,砷化鎵有54.4%最高,磷化銦占比26.7%,銻化鎵占比18.6%,其中銻化鎵產品因出貨國防合約告一段落走弱,加上新增MBE機台投產,影響第3季毛利率儘管高於去年同期,卻低於第2季44.54%高檔。

展望第4季估計營收可優於去年同期,動能從砷化鎵來看,新增產能將可全力支援客戶所需並且提高利用率,降低生產成本,同時也配合大客戶研發5G手機PA應用pHEMT產品,陸續展現其成果。

評析
明年第1季將重拾業績季增動能,助長明年持續成長。

發表於 2016-1-10 19:35:13 | 顯示全部樓層
"明年第1季將重拾業績季增動能,助長明年持續成長。"
那就是這季了
注意外資!
 樓主| 發表於 2016-2-5 06:46:07 | 顯示全部樓層
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4G當道 穩懋宏捷科吃補

記者吳姿瑩/台北報導

中國大陸高、中低階手機紛紛主打4G成主流規格,手機相關業者回補庫存的需求本月轉強,使得上游砷化鎵PA廠滿手訂單,為代工大廠穩懋(3105)、宏捷科(8086)營收動能加分。

此外,穩懋受惠4.5G最高規格,拉高砷化鎵代工ASP,第4季營收將較第3季季增5~10%,可望創單季同期歷史新高,尤其智慧型手機Daul-Band、MIMO通訊發展,讓穩懋PA顆數享有倍增需求,明年第1季加緊擴產動能不淡。

宏捷科11月營收估計較10月雙位數強勁回升,逐月向上動能再看到農曆年前,明年第1季法人估計較今年第4季季增近10%,砷化鎵需求攀升,激勵穩懋、宏捷科各自受惠4.5G、4G滲透率急速拉高,今年跨明年動能節節高升。

中國大陸品牌手機前十大廠清一色推出低價高規格手機搶市,4G必為主流規格,蘋果的iPhone 6S雙機中國大陸賣的響亮後,打鐵趁熱將再推iPhone 6C製造話題,4G滲透率將快速飆高,遠高於智慧型手機成長率。中國大陸4G滲透率已飆破30%。

兩岸4G新手機齊發,台灣為例,用戶數已經超過1,100萬戶,4G滲透率明年上看60%,砷化鎵業者分析,中國大陸一線城市4G基地台布建更趨完善,4G手機成長空間還很大,二線城市4G滲透率因基地台布建動作尚低,現階段3G需求還很強,不過估計會是明、後年4G推高需求的生力軍。

尤其影音內容朝高畫質、高清發展,影音傳輸、下載需求量更勝,4G傳輸速度比3G快上數倍,觀察到穩懋今年最高成長的WiFi、基礎建設項目,其中WiFi的高成長反應物聯網、聯網時代需求,基礎建設拚中國大陸「十三五規劃」要求積極布建,成為4G以上通訊規格手機滲透率高飛的依據。

穩懋前10月營收年增20.11%,宏捷科前10月營收年增86.29%,展望明年動能,穩懋先以今年30~40億元歷史新高資本支出來準備,宏捷科能見度已經看到明年3月,單月創高將可期待。

評析
展望明年,穩懋以今年30~40億元高資本支出準備,宏捷科能見度已看到明年3月

 樓主| 發表於 2016-2-5 06:47:40 | 顯示全部樓層
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iPhone 6C有譜 砷化鎵族群高歌

記者吳姿瑩/台北報導



蘋果iPhone 6C傳出將提早現身,供應鏈備貨轉強,上游砷化鎵代工廠穩懋(3105)、宏捷科(8086)本季出貨動能添利,坐擁穩懋、宏捷科兩大客戶的全新(2455),也估計11月營收擺脫谷底,明年第1季皆可望受惠新品發表業績不淡。

受到新品發表激勵,砷化鎵昨(1)日全面大漲,全新、宏捷科分別大漲8.01%、9.91%,雙創波段新高,且獲得三大法人近日積極買超,穩懋也爆量上漲6.57%收53.5元,創下歷史新高價。

法人分析,市場普遍預期蘋果iPhone 6S雙機銷售動能明年第1季轉弱,不過受惠新品發表,將帶領供應鏈有優於預期表現,推升股價強勢且吸引法人買盤。

此外,蘋果搶3C產品市占率,明年還將針對MacBook Air大改款,預計明年第3季問世,持續擴大802.11ac的Wi-Fi需求量,法人看好穩懋受惠大,而今年度穩懋最高度成長產品別,即是Wi-Fi、基礎建設相關PA砷化鎵產品,受惠蘋果新改款筆電發表,估計是明年新動能。

而蘋果iPhone 6C計畫明年第1季發表,供應鏈拉貨動能近期浮現,而與蘋果產品正向連動高的宏捷科,為此波最大受惠者,法人估計宏捷科11月營收將較10月雙位數回升,重回旺季單月水準,12月也有不淡成績,強勁擺脫谷底。

砷化鎵代工兩大廠訂單、營收成長動能無虞,上游磊晶廠全新因此雨露均霑,全新表示成長將來自終端消費性3C產品,帶旺客戶拉貨推升公司成長。法人也估計全新11月營收受惠客戶同步轉強帶動,將有優於10月營收表現。

砷化鎵大廠各擁通訊規格升級動能,宏捷科持續去瓶頸及擴產,穩懋也計畫明年首季開出3,000片產能,供客戶驗證,同時新產落成後,為這3,000片驗證備妥生產空間,以利客戶驗證過關後即刻拉貨需求,搶在砷化鎵代工領導地位。
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