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[指標] KD指標的中高階運用

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發表於 2007-7-27 00:15:47 | 顯示全部樓層 |閱讀模式
1.KD指標的交叉角度:4 ?* B' b, n  h! U& r
從RSV的公式 [ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ]  x 100 各位可以發現,當股價跌破n日內的最低價,並以當日相對低價(下影線很短或沒有下影線)收盤時,RSV將為零,K是RSV平滑後的數值,自然K值將快速下滑,而D值因為是慢速線,所以下滑的速度將遠低於K值。
) r- ?& X7 f' a% _各位試想,當股價在高檔而KD值也在高檔,一旦某天收盤出現上述的情況,是否KD在高檔向下交叉的角度會比較大?這種情況下,因為股價跌破n日內的最低價,多數會有停損停利的賣壓出籠,所以這種情況出現時,多數拉回的速度會比較快!
' n7 K: T! @. d$ N: Z5 _* r
! w' z/ T# Y! v又如果高檔出現的修正是小紅小黑K交錯出現,又或是頻頻出現下影線呢?這種情況下RSV會讓K值出現比較緩慢的下滑,此時KD交叉的角度會比較平坦,這種情況所出現的黃金交叉或死亡交叉,假訊號發生的機率較高!
) E" i( ^8 V/ n' A+ Z' b& Y- b% }
. _9 M/ s& |+ l9 G+ |8 r" \
0 ^+ F) }2 |9 B; B' }* `+ f% q
5 P9 ?" G  C. A0 R" }4 [% \上圖是加權指數K線圖與KD指標,第一個KD交叉的角度夠陡,所以指數下跌速度很快,這種情況下沒看到『救線』出現時不可輕易進場!本圖中二根黑K後隔日馬上出現反推紅K,就是救線動作,看到救線動作後,KD走平並再度交叉向上,就可以追買!第二個KD交叉的角度剛開始並沒有很陡,可是後來馬上角度放大,只要看到角度一放大,隔日就算反彈都要退場觀望!3 S- _4 P. ~2 Y

2 ~" ?/ l, Y# ^% @& U" S2 U( |9 S& g2 U上述內容是我個人自己的體悟,後來有看到KD原作者George Lane的教學說明比較簡單,在此補充如下:
! Q# w1 L* E2 _7 b# P* `; l! J8 i( R- V9 ^1 H8 M
Knee and Shoulder0 D6 v/ h# N- y8 t  _& p+ H2 d
在一個上漲的市場中,當K向上穿越D,隨後不久K出現拉回,不過並沒有向下穿越D,並且再度轉向上走,我們稱它為膝部;相反則稱為肩膀。上圖的大圈圈所示即為肩膀,下圖則為膝部。
' o- R) y+ y- e' }/ W# ?/ p: {4 y& s: ~1 L& Z3 l
1 l$ Y, s0 p, j
7 ~: L7 R) d$ d! R! Z, `
膝部的出現代表市場極可能將有一段強勁的漲升。另外,膝部在右邊出現前,左邊有時候會已經先出現K往上交叉D的情況(小反彈造成)。2 Y, l  f1 L0 d; m/ n6 s) O

& U. W1 i, b! c# G2.KD指標的趨勢線:/ w( F0 b6 u1 Y; f5 P7 W( Y
在一個時間規模較長的修正走勢中,KD指標經常可以繪製出趨勢線。過去趨勢線多數只繪製在K線上,很少人知道趨勢線也可以劃在技術指標當中,當修正走勢出現時,各位可以留意是否能繪製指標的下降趨勢線或收斂趨勢線,一旦趨勢線被突破,可留意趨勢可能出現扭轉!
$ E6 d0 D& g  d7 F8 j
7 v9 M1 z' G' Y$ ?9 `8 X7 e- I( {7 m8 N0 |) n

0 g. n/ G1 E) V3.日週月KD指標的搭配運用- u9 [' g& ?# N& z1 d3 u, k2 W

" u# g) n& }4 ~: E% c) ?% n9 ZA.日KD指標低檔翻揚未久,K值約在50附近,週KD指標在低檔或50附近同步交叉向上,月KD指標並未處在在死亡交叉不久的狀況,此時股價上揚的角度大於或等於45度時,多數是波段漲勢剛開始未久。8 Z( j; B5 s3 B  t/ u) B
- w1 }% d; z9 w6 j3 K  y
B.日KD指標低檔翻揚數日,K值約在70以上,而且K值上揚速度很快,週KD指標剛交叉向下未久,此時股價上揚的角度小於45度時,多數是反彈走勢而已。
; [2 g, d- r; ?, `" R; ~( Z0 n( I% B* s' o6 K+ b; M6 g+ w5 ]
C.月KD死亡交叉未久,週KD下滑至50附近或以下,日KD低檔翻揚,此時股價上揚的角度小於45度時,多數是反彈走勢而已。; y  M8 {- }$ ^) t: |; J& p

+ K5 ?4 m0 c0 l, ]! o運用原則我只寫上面三個重點,其餘部分請自行觀察與體會,我希望我告訴你ABC,你不只能體會出D,甚至EFG都能想出來,那麼你就完成這一階段的功夫學習了!
( P/ t8 r) e) |) [1 V- I
4 ?( y3 V" S' v/ ?) A4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充)$ H7 j$ C* _+ ?* v: T0 m' C/ G

) {; P. p" ~0 h1 B& }' V5 }' w$ h1. 有些學術論文指出KD指標無效,有些則指出有效,而認為KD指標有效的論文中,結論都是週KD的有效性高於日KD與月KD,因此各位使用KD指標時,要特別留意週KD。
! W# {8 v# T2 X9 V+ k. p1 n* n2 n( |. H' [# q. v& k! v
2. 加權指數週KD的有效性優於個股的週KD,實證研究上指數的週KD將參數設為9,操作的獲利率與檢定的可信度較高,個股則是將參數設為11週。
! }) O/ W- |9 k* A) n- J; F
, K4 f( }6 c. Y2 U  A- P0 s8 ~' y3. 實證研究當指數出現波段漲勢時,上市公司有90%左右也會出現漲勢,上櫃公司則是80%左右,因此可以用一種另類的傻瓜投資術,亦即以週KD來研判指數是否有波段漲勢,一旦週KD在50以下出現買進訊號時,買進台指五十成分股或摩台指成分股,甚至也可以直接買進ETF,同理賣出訊號出現時則出脫或放空,這種模式的報酬率也不錯!; ^. Q. K+ M0 Z& e

4 @5 l! U5 h2 Y8 I5.補充說明2007.9.12
2 E3 U" }- T8 T) B. `7 G( y! J- n. t1 D: e* I( U6 D' j
A.日KD指標若將參數設定為9(原始設定),幾乎所有的研究都指出....用日KD來研判指數與個股的買賣動作,其績效將為負,簡單講就是....拿日KD(參數為9)來操作,20以下黃金交叉時買進,80以上死亡交叉時賣出,隨著時間經過...你的操作次數夠多時...一定賠錢!- a$ N6 m; l0 f  d5 @1 v$ e

* c: K/ e. {) ^4 V0 h& IB.智慧型的KD指標可以修正上述問題...就是先用電腦去模擬,找出每一檔個股最佳的日KD參數,再利用最佳化後的KD來交易,這樣就能獲得超額報酬(打敗大盤)。
9 Q6 n2 Z) g9 @" W
) f; y. f2 h3 C4 T( J& RC.以KD指標而言,在多頭市場時正確率較高,空頭市場時則失誤率較高。' W. I; M1 k: K- w: H  C6 b% x: C

" s" Z4 {5 C/ m. L) \" ND.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)來操作,二者同步出現買訊時買進,出現賣訊時賣出,可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗!9 w5 M2 L1 D( e/ B

# l& E0 I; S; G# D1 m$ W2 l! uE.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)再搭配RSI(參數為6)來操作,三者同步出現買訊時買進,出現賣訊時賣出,可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗!如果將RSI換為6或10或20或60甚至是200日均線(過均線為買訊,破均線為賣出),多數研究的結果還是會被大盤打敗....少部分的研究結果是打敗大盤,之所以會有這種差異,應該是研究者在挑選個股、期間的差異所造成!
0 n) j1 d5 R' j5 B# y) j1 r! V& ]) R3 k

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x
發表於 2007-7-27 22:08:45 | 顯示全部樓層

掌握角度,趨勢及期間特性

感謝校長這麼快就把武功密笈傳授出來,小弟的體會如下:
% b& C" X% @: N4 N0 U1.角度:大致急漲急跌時,KD交叉(漲時向上或跌時向下)角度會呈現比較陡的型態(角度>45度);反之,緩漲緩跌時,KD交叉角度會呈現比較緩(角度>45度).4 v) A$ m% w1 L, \" f/ A
2.趨勢:判斷股價是否還處在既有的方向,或是已經準備轉向調頭.
# G5 W: P% ?6 U) G% H! `. H3.期間:就是校長所提的月,週,日搭配看,但觀察重點還是擺在彼此的角度及趨勢,角度代表速度,趨勢代表方向.但是日KD終究會受限於週及月的趨勢.
發表於 2007-7-29 21:51:16 | 顯示全部樓層

我告訴你ABC,你不只能體會出D

如果股價緩漲,而KD緩向下,每次KD向下低點越來越低,此弧度越小,而K值低點越來越高,此弧度越大,這樣修正背離現象,是否有法人或大戶或自家買回情形,如在此時,再續抱就對嗎?因被後或許有什麼故事要發生,正常下一般股價後會反應在KD上~不知想法正確~TKS
發表於 2007-8-14 00:29:45 | 顯示全部樓層

做功課時發現

剛剛在做功課時發現2382的日KD線2天前在低於50左又加叉向上;周KD今天在50左右交叉;月KD今天也在低於50的地方交叉向上.日MACD是最短的一根綠棒;周MACD還在紅棒區...寫出來跟大家分享一下!!
發表於 2007-9-12 17:30:10 | 顯示全部樓層

回復 #1 austin 的帖子 ==> 有事請教 校長


) C$ ?! F1 ^$ p& m/ c/ I
0 N* n  G  L6 E" ^4 r4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充) and
1 W) A; k. v' C2 Y/ Y" v4 W/ T. p; `6 Z  V
5.補充說明 2007.9.12 內文中...6 j9 \! v! z6 r4 Y. t+ U/ m% l" z  u

0 v7 w& |  d9 Y8 ?: I: i, N5 ^
請問校長:
: \; _5 l2 R4 e# h# |  O1 J9 R
$ R* |, n/ S; S& g4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充) 文中提到  : R6 a6 w) ?$ Y- x- T1 {$ b. r5 u0 {

* j7 {/ [$ y$ G, F/ w加權指數週KD的有效性優於個股的週KD,實證研究上指數的週KD將參數設為 9,操作的獲利率與檢定的可信度較高,個股則是將參數設為11週。$ \2 `! B9 C* ^6 D" S1 K

0 h, Y2 s" {+ F- a. X" {. o3 d" G; U9 `' m! }

% z, u7 b$ Y* M; E  K4 P4 P, k從RSV的公式 [ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ]  x 100 來看,
* c6 P: P/ X- E6 z' G, N4 e# ?* {/ _: S
也就是 n 取 9 (指數) and 取 11 (個股);
! A' S; j* ^$ N4 ]3 w2 q! C3 ]% j9 I: H" h1 w3 X/ B* i9 I% D! q
我想請問的是:
. ^( a/ W& j1 m% h' G" ~, R1 `- _; y- K- S/ }( G3 L# t
K值線=RSV的 M1日移動平均
, Z/ b  u2 |$ [
0 X/ t5 \, U9 WD值線=K 值的 M2日移動平均
9 a5 S+ d+ ^0 C# w/ y8 ^+ X# N
/ M# F4 f% s- m3 H這時 M1,M2 該取多少 ?
& }& j3 Z  o4 v0 \/ W* U2 ^5 O7 l9 }5 J1 e

) A4 b& ~" s% U
2 W  J6 t* u5 @********, p/ I. @/ k: |/ p9 y; ^0 v6 |! ?$ N
) A( X3 s" T( m
令狐沖的秘密師父 風清揚 的 獨孤九劍 有所謂的無招勝有招,這個說是容易,實際上不太可能。& g' _* e0 |- d( g/ t: d/ f
" P% ~4 l2 i# o, Y6 }8 J! [
看完校長的 5.補充說明 2007.9.12 後,看來不學 獨孤九劍 會死的更慘;學完獨孤九劍 後,假如有誰已經體會出 所謂的無招勝有招,請一定要用 "短消息" 教教我) J! E7 o0 s# m1 w% m9 [0 _: {
 樓主| 發表於 2007-9-12 23:48:05 | 顯示全部樓層

回復 #5 阿桂 的帖子

一般都是<br>7 r  I, c) u7 B% x4 K
K_t=(1-a)K_[t-1]+ a * RSV_t  <br>& d5 U3 u0 d8 D; u$ G3 C4 |/ I2 D' h
D_t=(1-a)D_[t-1]+ a * K_t <br>" }/ T$ [  x# {  F' j" ]
其中a=1/3
發表於 2008-7-22 18:52:52 | 顯示全部樓層
進階的果然比較複雜,要多多研究才是!
發表於 2008-7-22 23:17:06 | 顯示全部樓層
受教了…' U9 M2 {) ], a5 {
多看幾次來好好體悟一下!!
發表於 2008-8-2 16:01:13 | 顯示全部樓層
僅提供另一可注意的地方:9 E% l% w& N$ d9 X1 K4 T
kd與價位產生背離時,時常伴隨而來原趨勢的阻力甚至反轉
發表於 2008-8-5 08:00:58 | 顯示全部樓層
最近出現連續多次的低檔背離,是否代表趨勢的改變?。
. o6 W' T( f! f而目前暫時守在6708進行,複合的第四浪。(因第二浪為簡單浪。)!
發表於 2008-9-29 17:59:25 | 顯示全部樓層
月KD一旦死亡交叉就是中空開始的信號
發表於 2008-10-7 10:06:46 | 顯示全部樓層
不是很懂得公式的算法,通常都以券商的看盤軟體來看
: i. w) q1 o4 {- _4 k但通常反應都太慢(懂的不多)3 z1 H) p$ E; r# x0 Y
我看要在這閉關修行+ [) w* q. E# }3 L/ B2 v1 m. r, [
不要跟錢做對
發表於 2008-11-23 13:14:48 | 顯示全部樓層
<P>還得多研究ㄧ下,要學的真的很多</P>
發表於 2008-12-29 21:38:28 | 顯示全部樓層
看來要學的東西實在是太多了...
# c8 F  L/ y% T$ j* S9 g) U: k- `感謝各位先進分享心得...
發表於 2009-2-6 11:57:49 | 顯示全部樓層

回覆 1# 的 austin

新同學報到,請大家多多指教。
發表於 2009-2-12 23:14:41 | 顯示全部樓層
<P>又多學了一些 感謝校長!!</P>
發表於 2009-3-22 22:15:16 | 顯示全部樓層
非常感謝教導!我是新手!努力研究KD中
發表於 2009-4-1 21:27:56 | 顯示全部樓層

我也想試試

KD指標的中高階運用。。。。我得努力了
發表於 2009-4-8 00:59:37 | 顯示全部樓層
原來,月,週,日,線還有這種奧妙存在.......謝謝了
發表於 2009-5-14 01:33:46 | 顯示全部樓層
ix 小弟今天首次來到這,發現這真是個好地方,請多多指教謝謝
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