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標題: 認識指標系列...MACD [打印本頁]

作者: austin    時間: 2007-6-14 18:28
標題: 認識指標系列...MACD

MACD指標 之定義


本文所介紹之指數平滑異同移動平均線(Moving Average Convergence and Divergence,,MACD)係1979 年由美國的愛培爾(Gerald Appel)及西斯勒(W.Fredrick Hitschler)在『股市交易系統』(Stock Market Trading System)一書中所提出的方法之一,公式的原理在於利用快速與慢速兩條指數平滑移動平均線,算出兩者間的差離值(DIF),再利用差離值與差離值平均值(DEM)的收斂與發散,界定買進與賣出的時機,其公式的計算步驟如下:

 

Step 1>計算需求指數(Demand Index,DI)
DI=(H+L+2C)/4     其中H 為最高價,L 為最低價,C 為收盤價。或可用收盤價代替DI

 

Step 2>計算指數平滑移動平均線(EMA),包括12 日EMA 及26 日EMA
EMA(t)=EMA(t-1)+α×(DI(t)-EMA(t-1))
α=2/(1+移動平均天數)
其中t 表示當日,t-1 表示前一日
α表示平滑常數,例如12 日EMA 的α值=2/(1+12)=2/13,則EMA(t)=(11/13)×EMA(t-1)+(2/13)×DI(t)


 

Step 3>計算差離值
DIF=12 日EMA-26 日EMA
12 日EMA(t)=(11/13) ×EMA(t-1)+(2/13)×DI(t)
26 日EMA(t)=(25/27) ×EMA(t-1)+(2/27)×DI(t)

 

Step 4>計算差離值平均值DEM(即一般所謂的MACD 值)
平均值DEM(t)=DEM(t-1)+α×(DIF(t)-DEM(t-1))   上式中,平滑常數取9 日平滑移動平均,故α=2/(1+9)

Step 5>得出MACD 技術分析圖如下:

 

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